Du 17 au 25 février, les cinq plus grands groupes bancaires du Royaume – Uni (HSBC, Barclays, Lloyds, national Westminster et Standard Chartered) ont publié successivement des rapports sur les résultats annuels pour 2021, ce qui représente une augmentation générale et significative des résultats des cinq plus grandes banques en 2020. Les principales préoccupations sont les suivantes:
Premièrement, sous l’impulsion de perspectives macroéconomiques améliorées, de soldes de prêts non garantis réduits et d’un environnement de crédit favorable, les cinq grandes banques britanniques ont largement libéré des provisions, contribuant jusqu’à 80% des bénéfices. Le rapport sur les résultats du Groupe HSBC indique que le bénéfice après impôt a augmenté de 8,6 milliards de dollars en 2021 pour atteindre 14,7 milliards de dollars, en hausse de 141% par rapport à 2020, tandis que le bénéfice avant impôt a augmenté de 10,1 milliards de dollars, en hausse de 18,9 milliards de dollars. L’une des principales raisons de l’augmentation des bénéfices déclarés par le Groupe est la libération nette de 0,9 milliard de dollars des pertes de crédit prévues et d’autres charges de dépréciation du crédit, soit 6,11% du bénéfice net pour l’année. Barclays a réalisé un bénéfice avant impôt de 8,4 milliards de livres sterling et un bénéfice net de 6,38 milliards de livres sterling sur un chiffre d’affaires annuel de 21,9 milliards de livres sterling, en hausse de 317% par rapport à 1,53 milliard de livres sterling en 2020. Une provision de 700 millions de livres sterling, Représentant 10,97% du bénéfice net, a été libérée tout au long de l’année dans le contexte d’une reprise économique plus vigoureuse, mais la couverture des provisions pour prêts non garantis est restée supérieure au niveau d’avant l’épidémie. Lloyds a enregistré la plus forte croissance du bénéfice net des cinq grandes banques, en hausse de 326% pour atteindre 5,88 milliards de livres sterling d’une année sur l’autre, avec une contribution de 28,9% à la réduction des provisions. Sur ses 1 699 millions de livres sterling de provisions pour pertes sur créances, 1 172 millions de livres sterling ont été libérés par le secteur bancaire de détail et 527 millions de livres sterling par le secteur bancaire commercial; Les perspectives économiques du Royaume – Uni étant plus fortes que prévu, 601 millions de livres sterling ont été libérées au cours du seul quatrième trimestre. Les bénéfices nets de National Westminster Bank et de Standard Chartered Bank se situent au niveau inférieur des cinq principales banques, à savoir 2,95 milliards de livres sterling et 1,77 milliard de livres sterling, respectivement, mais les rejets de provisions des deux banques se situent au niveau supérieur des cinq principales banques, avec 1,28 milliard de livres sterling et 1,52 milliard de livres sterling reportés au cours de l’année, représentant respectivement 43,3% et 85,9% des bénéfices nets de l’année, ce qui est devenu le facteur central de l’augmentation des bénéfices.
Deuxièmement, le niveau et la tendance à la variation de l’écart d’intérêt net des cinq grandes lignes sont différents, et la contribution du revenu d’intérêt net est très différente. En 2021, l’écart net de taux d’intérêt entre les cinq grandes banques du Royaume – Uni a été sensiblement différencié, HSBC et Standard Chartered ayant un degré d’internationalisation plus élevé ont été influencés par la baisse des taux d’intérêt mondiaux, et les niveaux de Nim ont été faibles tout au long de l’année, soit 1,2% et 1,21%, respectivement, en baisse de 12 et 10 points de base d’une année sur l’autre; Les intérêts créditeurs nets ont diminué de 4% et de 1% d’une année sur l’autre, ce qui représente 53,4% et 46,3% du total des revenus. Selon le rapport sur les résultats de HSBC 2021, le rendement moyen des actifs portant intérêt a diminué de 36 points de base en raison du transfert d’une partie du solde des actifs portant intérêt des placements financiers aux fonds à court terme à faible rendement, ainsi que de la baisse du rendement des prêts aux clients, ce qui n’a pas compensé l’impact négatif sur l’ampleur du revenu net d’intérêt, même si le coût de financement du passif moyen portant intérêt a diminué. Barclays Bank et national Westminster Bank se classent en amont des cinq principales banques avec des écarts nets de taux d’intérêt de 2,52% et 2,08%, respectivement, mais ont encore diminué de 9 et 5 points de base par rapport à 2020, principalement en raison de la baisse des taux d’intérêt des dépôts, de la réduction des soldes des prêts non garantis et de la réduction de l’échelle des opérations par carte de crédit. Les intérêts créditeurs nets de Barclays et de National Westminster continuent de représenter 79,6% et 72,4% du revenu total, respectivement, se classant parmi les deux premières des cinq grandes banques. Lloyds a maintenu un niveau élevé de marge nette et une légère tendance à l’expansion, avec un Nim de 2,54% pour l’ensemble de l’année, en hausse de 2 points de base par rapport à l’année précédente, grâce à la forte croissance des prêts hypothécaires et à l’augmentation des revenus des opérations de prêt soutenues par Le Gouvernement, avec un revenu d’intérêt net de 11,16 milliards de livres sterling en 2021, soit 70,8% du revenu total du Groupe.
Troisièmement, les secteurs d’activité autres que les intérêts de Barclays et de Standard Chartered ont enregistré des résultats records, les revenus des principaux secteurs stratégiques de HSBC ont continué de croître et le développement des activités autres que les intérêts a maintenu une dynamique positive. Barclays Bank, la sixième Banque d’investissement au monde, a atteint un niveau record de rentabilité des entreprises et des banques d’investissement en 2021, avec un bénéfice avant impôt de 5,8 milliards de livres sterling, Représentant 69% du bénéfice avant impôt total du Groupe, dont les revenus des banques d’investissement et des actions ont atteint des niveaux records. La performance des activités de gestion du patrimoine de Standard Chartered Bank a atteint un sommet historique, avec une augmentation de 12% des revenus, une augmentation de 16% des revenus du commerce mondial et une activité essentiellement stable sur les marchés financiers d’une année sur l’autre. Les revenus du secteur des marchés bancaires et des services de valeurs mobilières de HSBC ont diminué par rapport à 2020, mais ont continué d’augmenter dans d’autres domaines d’intérêt stratégiques, y compris les activités de richesse et le commerce mondial et le financement des comptes débiteurs; L’activité Wealth a été la plus performante en Asie, attirant 36 milliards de dollars de nouveaux actifs d’investissement nets en 2021, sur la base des plans d’acquisition annoncés par HSBC à Singapour et en Inde pour continuer à développer sa capacité de gestion du patrimoine en Asie.
Quatrièmement, compte tenu des perspectives favorables de croissance économique du Royaume – Uni et de l’augmentation ou de l’accélération des taux d’intérêt de la Banque d’Angleterre, on s’attend à ce que le secteur bancaire du Royaume – Uni affiche des résultats stables en 2022 et que les fluctuations potentielles des résultats soient influencées par des facteurs internationaux. En janvier de cette année, le Fonds monétaire international a estimé que le taux de croissance économique du Royaume – Uni en 2022 serait de 5%, ce qui est supérieur aux 4,9% prévus pour la croissance économique mondiale. Les institutions financières sont généralement optimistes quant à la croissance économique du Royaume – Uni, qui devrait être plus rapide que celle des États – Unis, de l’Allemagne, de la France, etc.; Selon les dernières données, le taux d’inflation du Royaume – Uni a augmenté de 5,5% d’une année sur l’autre en janvier, le plus élevé depuis près de 30 ans, l’indice des prix à la production et l’indice des prix de détail ont dépassé les attentes du marché en même temps, et le risque élevé d’inflation poussera la Banque centrale à resserrer davantage sa politique monétaire. Sous l’effet combiné de ces deux facteurs, l’écart net de taux d’intérêt du secteur bancaire au Royaume – Uni devrait encore s’élargir, Lloyd’s prévoit dans son rapport sur les résultats que l’écart net de taux d’intérêt augmentera de six points de base pour atteindre 2,6% en 2022, et les revenus d’intérêts des banques commerciales au Royaume – Uni devraient continuer d’augmenter. D’autre part, certaines grandes banques commerciales britanniques sont bien connues pour leur degré élevé d’internationalisation et sont plus susceptibles d’être influencées par des facteurs internationaux. Par exemple, la flambée des prix du gaz, de l’électricité, du carburant, des pensions et des denrées alimentaires au Royaume – Uni après le conflit russo – ukrainien pourrait avoir une incidence sur l’épargne des résidents nationaux et sur les activités du Groupe à l’étranger; D’autres facteurs internationaux peuvent également avoir une incidence sur les bénéfices bancaires au Royaume – Uni, comme l’augmentation des réserves liées à l’état actuel de l’immobilier commercial en Chine, comme l’indique le dernier rapport annuel de HSBC, et la provision de 300 millions de dollars de Standard Chartered pour dépréciation de ses investissements dans des projets à l’étranger. Dans une situation internationale de plus en plus complexe, les banques britanniques poursuivent généralement une stratégie de contrôle des coûts afin d’améliorer l’efficacité opérationnelle du Groupe et de stimuler la croissance des revenus.
