Principaux points d’investissement
Le modèle national de démonstration des véhicules à pile à combustible à hydrogène « 3 + 2» a été officiellement mis en place, le point d’inflexion de l’industrialisation des véhicules à pile à combustible à hydrogène en Chine est apparu, et l’industrie est sur le point d’atteindre une réduction des coûts à grande échelle. La mise en œuvre complète de la politique nationale d’indemnisation des véhicules à pile à combustible à hydrogène a jeté les bases de la promotion à grande échelle des véhicules à pile à combustible à hydrogène à l’avenir; À l’heure actuelle, les progrès de la localisation des composants clés des piles à combustible à hydrogène en Chine ont dépassé les attentes, et les technologies clés des composants de base tels que les moteurs à pile à combustible, les piles à combustible, les électrodes à membrane et les membranes d’échange de protons ont été maîtrisées à titre préliminaire, et les conditions d’industrialisation à grande échelle sont disponibles du côté de l’approvisionnement; Les véhicules à pile à combustible à hydrogène qui ont l’attribut « zéro carbone» et qui sont entraînés par des objectifs « double carbone» superposés ont une forte demande sur le marché, ce qui est un moyen important d’atteindre l’objectif « double carbone» dans de nombreux domaines.
Au cours des trois derniers mois, des politiques intensives en matière d’énergie de l’hydrogène ont été mises en place et l’énergie de l’hydrogène est devenue un outil important de réduction approfondie du carbone dans de nombreux domaines dans le contexte du « double carbone ». La politique de l’ensemble de la chaîne industrielle de l’énergie de l’hydrogène a été publiée intensivement, en particulier dans les domaines de la production d’hydrogène par électrolyse de l’eau et de la métallurgie de l’hydrogène. L’application de l’énergie de l’hydrogène a commencé dans le trafic et s’est progressivement étendue au stockage de L’énergie, à l’acier, à l’industrie, à la construction et à d’autres domaines. L’énergie de l’hydrogène deviendra Partout au pays, des documents ont été publiés successivement pour considérer l’énergie à l’hydrogène comme un point de départ important pour la mise en œuvre de la prise de décisions et du déploiement de pointe en matière de carbone et de neutralisation du carbone, pour promouvoir l’application de véhicules à pile à combustible à hydrogène pour les véhicules lourds à longue distance, pour promouvoir le développement de l’ensemble de la chaîne de production, de stockage et de transport d’énergie à l’hydrogène, et pour mener successivement des projets de démonstration tels que le stockage d’hydrogène liquide organique, le stockage d’hydrogène solide, l’hydrogène liquide
La conception de la couche supérieure d’hydrogène est en cours de planification et l’attribut « énergie » de l’hydrogène est de plus en plus clair. Le 24 février, l’administration nationale de l’énergie a répondu à la proposition du représentant de la CCPPC, indiquant que les prochaines étapes consisteraient à renforcer la recherche technique sur le stockage de l’énergie, l’hydrogène et d’autres technologies, à étudier et à préparer le plan de développement de l’industrie de l’hydrogène en collaboration avec Les ministères concernés et à mener des démonstrations de production d’hydrogène à partir de sources d’énergie renouvelables. À l’heure actuelle, le rôle et l’orientation de l’énergie de l’hydrogène dans le futur système énergétique de la Chine ont été progressivement déterminés, et la conception de la couche supérieure de l’énergie de l’hydrogène à l’avenir clarifiera davantage la voie de développement de l’ensemble de la chaîne industrielle de l’énergie de l’hydrogène de la Chine à l’avenir, et le développement de l’industrie de l’énergie de l’hydrogène entrera officiellement
Proposition d’investissement: Nous pensons qu’il convient de prêter attention à deux aspects: premièrement, les véhicules à pile à combustible à hydrogène et les composants clés tels que l’électrode à membrane, le réacteur électrique et le système moteur, dont la valeur est relativement élevée, et deuxièmement, le stockage et le transport de l’hydrogène, qui sont tous les éléments clés de la réduction des coûts de la chaîne industrielle. Grâce à la promotion à grande échelle des pièces de pile à combustible au début de l’industrie, la réduction des coûts à l’échelle et l’itération technique au début seront réalisées, et un puissant « fossé » sera construit dans le développement futur des véhicules à pile à combustible à hydrogène. Il est recommandé de prêter attention à Hefei Kewell Power System Co.Ltd(688551) , Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) , Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) Le lien de stockage et de transport de l’hydrogène est un lien clé vers tous les domaines d’application de l’hydrogène, y compris le transport, le stockage de l’hydrogène et la métallurgie de l’hydrogène. Le point douloureux actuel de l’industrie à coût élevé du lien de stockage et de transport de l’hydrogène contient d’importantes possibilités de développement industriel. Il est suggéré de prêter attention à Moon Environment Technology Co.Ltd(000811)
Conseils sur les risques: les percées technologiques de base n’ont pas été à la hauteur des attentes, la baisse des coûts n’a pas été à la hauteur des attentes, l’appui aux politiques et les subventions financières n’ont pas été à la hauteur des attentes, l’infrastructure d’hydrogénation n’a pas été à la hauteur des attentes.
