Principaux points d’investissement
La part des énergies renouvelables a augmenté et le développement ultérieur dépend du stockage de l’énergie. La production mondiale d’énergie éolienne est passée de 5,2% en 2016 à 9,6% en 2020 et devrait atteindre 16,5% en 2025. Avec l’augmentation de la part de la production d’énergie éolienne et paysagère, l’impact sur le réseau électrique sera plus grand et les exigences en matière de transport, de distribution et de régulation du réseau électrique seront plus élevées. Dans le monde entier, la perméabilité de la production d’électricité à partir de nouvelles sources d’énergie augmente et le développement de nouvelles sources d’énergie crée une demande de stockage d’énergie. Divers scénarios d’application du stockage de l’énergie: outre l’amélioration du réseau électrique et de la technologie de transmission, le développement de la technologie du stockage de l’énergie est essentiel. Les scénarios d’application du stockage de l’énergie comprennent: 1) du côté de la production d’électricité, pour les projets de production d’électricité qui soutiennent le nouveau type de stockage de l’énergie, la configuration concurrentielle, l’approbation du projet, la séquence temporelle de connexion au réseau, l’ordonnancement du système, les heures d’utilisation de la garantie, etc Du côté de l’utilisateur, explorer et innover divers « scénarios de stockage d’énergie + d’application» et explorer divers modèles d’entreprise; Du côté du réseau, promouvoir une répartition rationnelle du stockage de l’énergie, mettre en place un mécanisme indépendant de tarification de l’électricité du côté du réseau et améliorer la proportion de distribution et de stockage de la centrale éolienne.
Le stockage de l’énergie devrait être multiplié par 20 au cours de la Décennie et l’industrie devrait maintenir une forte croissance. Selon les prévisions prudentes du cnesa, l’échelle installée cumulative en 2021 est de 5790,8mw, l’échelle cumulative de stockage d’énergie électrochimique est de 57,4% en 2021 – 2025, et le marché montre une tendance à la croissance constante; Dans un scénario optimiste, l’échelle cumulative du marché atteindra 6 614,8 MW en 2021, ce qui est encore plus élevé. L’échelle cumulative atteindra 32,7 GW en 2024 et 55,9 GW en 2025, et le taux de croissance composé sera de 84,5% en 2021 – 2025. Selon le dernier rapport sur les perspectives mondiales de stockage d’énergie publié par Bloomberg New Energy Finance et Economics, la capacité mondiale de stockage d’énergie à grande échelle en ligne à la fin de 2020 était de 17 GW, et 262 milliards de dollars américains ont été investis dans des installations de stockage d’énergie de 345 GW en construction. D’ici 2030, la capacité installée cumulée atteindra 358 GW, soit plus de 20 fois la capacité de stockage de 16,5 GW en 2020. La Chine et les États – Unis sont les deux plus grands marchés et représenteront plus de la moitié des installations mondiales d’ici 2030.
La chaîne de l’industrie du stockage d’énergie couvre l’ensemble de l’équipement, de l’installation et de l’exploitation. La batterie et le SCP sont les composants de base du stockage d’énergie. La chaîne industrielle de stockage d’énergie comprend principalement les fabricants d’équipements en amont, l’intégration et l’installation de systèmes en aval et les clients finals en aval. L’équipement comprend la batterie, le BMS, le SGE, le SCP et d’autres parties, la batterie est la partie centrale, Représentant 67% du coût; BMS est principalement responsable de la surveillance des batteries, avec un coût de 9%; Collecte des principales données du SGE; Le PCS est un convertisseur de stockage d’énergie, qui est principalement responsable du contrôle de la charge et de la décharge de la batterie et de la conversion en courant continu et en courant alternatif. Le coût est d’environ 10%; Les tronçons moyens comprennent les fabricants d’équipements et les fabricants professionnels; En aval, il y a des clients finaux tels que la centrale éolienne, la distribution, le réseau électrique, l’opérateur de communication, etc.
Conseils en matière d’investissement: il est recommandé de saisir la ligne principale sous trois aspects: premièrement, prêter attention aux fabricants de batteries au lithium de stockage d’énergie: les batteries électriques et les batteries de stockage d’énergie sont de la même source; avec l’expansion de la production par les principaux fabricants, les coûts devraient diminuer rapidement; les batteries de stockage d’énergie sont des activités purement incrémentales pour les fabricants de batteries électriques, et prêter attention aux fabricants de batteries Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) , Deuxièmement, prêter attention aux fabricants de convertisseurs de stockage d’énergie: la batterie au lithium et le convertisseur, qui représentent la plus grande part des coûts, devraient connaître une croissance rapide. Les fabricants d’onduleurs photovoltaïques et de convertisseurs de stockage d’énergie convergent et peuvent prêter attention aux fabricants de PC de premier plan tels que Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Troisièmement, nous nous concentrons sur les principales entreprises mondiales de stockage d’énergie des ménages Pylon Technologies Co.Ltd(688063) : la demande de stockage d’énergie des ménages à l’étranger est forte, et l’entreprise a l’avantage de premier plan des clients et des canaux.
Facteurs de risque: la capacité installée de stockage d’énergie n’est pas à la hauteur des attentes; L’intensification de la concurrence industrielle; Les prix des matières premières continuent d’augmenter; Les politiques de l’industrie du stockage de l’énergie n’ont pas répondu aux attentes.
