Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) ( Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) )
Événements
Le 13 mars, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821)
Bref commentaire
Les résultats de janvier à février ont été remarquables et l’échelle des commandes à la main et la croissance des revenus ont atteint un niveau record. Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Selon l’annonce, les résultats d’exploitation de la compagnie en janvier – février 2022 ont été remarquables, l’échelle des commandes manuelles et la croissance des revenus ont atteint un sommet historique, dont les revenus ont augmenté de plus de 130% d’une année sur l’autre. En outre, la compagnie s’attend à ce que le chiffre d’affaires du 2022q1 augmente de plus de 150% d’une année sur l’autre et dépasse 2 milliards de RMB.
Développement collaboratif Multi – services à guichet unique pour créer un chef de file intégré de la cdmo. Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Dans le domaine de la cdmo à petite molécule, les programmes cliniques continuent d’être enrichis et les programmes de commercialisation continuent d’être élargis. Les revenus des nouveaux secteurs d’activité continuent de croître rapidement, tandis que les activités de préparation augmentent rapidement et forment progressivement une synergie à guichet unique; Dans le domaine clinique, 2021q3 a acquis l’entreprise de distribution de données de Medical Popular Knowledge et a amélioré la capacité de service complet du cro clinique; Dans le domaine des macromolécules, les commandes de macromolécules de synthèse chimique et de macromolécules biologiques ont augmenté rapidement, l’entreprise a mis en place activement le domaine de la CGT de façon synchrone, et plusieurs secteurs d’activité se sont développés de façon coordonnée pour accélérer la création d’un chef de file intégré de la cdmo.
Le boom de l’industrie est élevé + les commandes en main sont abondantes, et le pouvoir de développement futur est complet. Nous croyons que l’industrie CXO est très prospère et qu’il y a une forte certitude quant à la performance future. Les principaux facteurs sont les suivants: 1) le transfert et la mise à niveau de la chaîne industrielle mondiale et la forte demande de services d’innovation médicale de l’étranger; L’innovation pharmaceutique locale en Chine entre dans une phase de développement de haute qualité et l’industrie CXO devrait maintenir un état de prospérité élevé à l’avenir. Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821)
Conseils en matière d’investissement
Nous prévoyons que le bénéfice net attribuable à la société mère sera de 10,61 / 25,18 / 2561 milliards de RMB de 2021 à 2023, ce qui correspond à un pe de 82 / 35 / 34 fois, et nous maintenons la cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques
L’exécution du contrat n’a pas été à la hauteur des attentes, les ventes de nouveaux produits pharmaceutiques en aval n’ont pas été à la hauteur des attentes, les prix des matières premières en amont ont augmenté, les fluctuations des taux de change, la protection de l’environnement et la production de sécurité, le développement de nouvelles entreprises n’a pas été à la hauteur des attentes et le personnel technique (commercial) de base a été perdu.
