Avec l’ajustement récent de la résonance du marché boursier et du marché obligataire à l’extérieur de la Chine, la gestion financière des banques qui a commencé l’ère de la valeur nette globale a accueilli le « grand examen », et les produits de gestion financière des banques « brisant la valeur nette » sont devenus un point chaud dans un avenir proche.
Selon les dernières statistiques, il existe plus de 1 000 produits dont la valeur nette est inférieure à 1 sur plus de 28 800 produits financiers bancaires existants, y compris des produits à revenu fixe à faible risque.
Parallèlement à l’augmentation du nombre de produits retirés par les banques, les demandes des clients concernant les raisons de la baisse des revenus ont également augmenté. Lorsque la gestion financière de la banque doit briser l’encaissement rigide et réaliser la transformation de la valeur nette, comment bien éduquer les investisseurs est particulièrement urgent dans l’environnement financier actuel.
Le 15 mars, Bank Of China Limited(601988) Comprendre correctement le principe de base de l’investissement qui correspond au risque et au rendement, considérer rationnellement la fluctuation du marché et adhérer à l’investissement de valeur et à l’investissement à long terme.
Après le début de la transformation de la valeur nette globale, la performance des banques en matière de rendement fluctuera avec les fluctuations du marché obligataire et du marché boursier. Cheng Jiajun, Président du centre bancaire d’enregistrement et de garde du patrimoine, a déclaré lors de la cérémonie de lancement de « la connaissance de la gestion du patrimoine est entrée dans dix mille familles » le 15 mars que le rendement des produits financiers fluctuera avec le marché après que les produits financiers ont brisé l’encaissement rigide. Les investisseurs devraient considérer objectivement la fluctuation de la valeur nette, choisir les produits appropriés en fonction de leur propre situation, contrôler les risques et établir le concept d’investissement à long terme et d’investissement de valeur.
Depuis cette année, de nombreux produits de gestion financière de la Banque ont eu un rendement négatif. Wang Hailu, Président du Conseil d’administration d’ICBC, a estimé que depuis cette année, le marché boursier et obligataire en dehors de la Chine a connu un ajustement par résonance, et la valeur nette de certains produits de gestion financière a également fluctué, ce qui est la performance normale après la transformation de la valeur nette.
D’autres membres du personnel de la filiale de gestion financière de la grande banque ont déclaré au Securities Times China reporter que, depuis le début de l’année, les conditions du marché financier de cette année ont mis en avant des exigences plus élevées pour que les produits de gestion financière des banques maintiennent une valeur nette stable. À l’heure actuelle, la proportion d’actifs de capitaux propres investis par les filiales de gestion financière des banques sur le marché boursier n’est pas importante, et l’influence des fluctuations du marché boursier sur le rendement des produits de gestion financière des banques est relativement contrôlable. La gestion financière des banques devrait se concentrer davantage sur le changement du taux de rendement des obligations cette année, après tout, les obligations et d’autres actifs à revenu fixe sont le capital financier des banques dans l’investissement absolu “Big”, le marché obligataire aura un impact durable sur la valeur nette de la gestion financière des banques.
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Wang Hailu a souligné que, depuis la création de la filiale de gestion financière il y a plus de deux ans, le rendement global est relativement stable. Depuis la création de la filiale de gestion financière ICBC il y a deux ans, le rendement moyen pondéré des produits encaissés à l’échéance est de 4,36%. Les fluctuations récentes du marché, principalement causées par des événements soudains de courte durée; L’assouplissement du crédit et la stabilité de la monnaie ont donné le ton de la politique en 2022, et l’ajustement anticyclique et la stabilité de la croissance créeront davantage de possibilités d’investissement.
Selon le rapport annuel publié par le Centre d’enregistrement financier, à la fin de 2021, le solde des produits financiers nets de l’ensemble de l’industrie était de près de 27 billions de yuans, soit environ 93%; Le nombre d’investisseurs a atteint 81,3 millions, un niveau record, dont 99,23% d’investisseurs individuels; Les investisseurs ont un style relativement conservateur et une faible préférence pour le risque.
Dans le même temps, les produits de gestion financière brisent l’encaissement rigide et la fluctuation des prix des actifs sous – jacents se reflète dans la tendance à la valeur nette des produits. En particulier, face à la fluctuation croissante du marché cette année, comment les investisseurs de gestion financière bancaire avec une faible préférence pour le risque peuvent s’adapter à la fluctuation des revenus après la transformation de la valeur nette devient un grand test sur le marché actuel de la gestion financière bancaire.
Pan Dong, Directeur général de Everbright Financial Management, a déclaré que la fluctuation des prix des actifs sous – jacents de la gestion financière de la Banque se reflète dans l’évolution de la valeur nette des produits, ce qui entraîne une pression psychologique et des difficultés d’acceptation pour les clients habitués à « préserver le capital et les bénéfices garantis ». La question de savoir s’ils peuvent accepter les produits de gestion financière de « remboursement rigide » à « valeur nette » et accepter la fluctuation ou même le retrait de la valeur nette des produits de gestion financière est également abordée pour les filiales de gestion financière. Les organisations de vente, les praticiens et les investisseurs sont confrontés à un changement papillon de la pensée à l’action.
Dong ximiao, chercheur en chef de zhaolian Financial, estime que la relation entre l’éducation des investisseurs financiers et le développement à long terme du marché et la stabilité financière est importante, urgente, complexe et à long terme.
« en 2022, de nouvelles règles de gestion des actifs ont été officiellement mises en œuvre, et il est impératif que le marché bancaire rompe le paiement rigide. À l’heure actuelle, il y a encore beaucoup d’incertitudes internes et externes, les marchés financiers sont complexes et changeants, et la valeur nette des produits financiers bancaires fluctue davantage. Il est urgent de renforcer l’éducation des investisseurs pour guider les investisseurs à considérer correctement les changements du marché et à équilibrer les risques et les bénéfices.» Selon Dong ximiao.
En tant qu’investisseur de produits financiers, adhérer au long terme est la meilleure façon de faire face à l’incertitude. Les pertes flottantes à court terme ne représentent pas le résultat final de l’investissement. S’il vous plaît ne paniquez pas trop et vous pouvez prendre des mesures pour y faire face.
Tout d’abord, nous devrions considérer rationnellement les fluctuations à court terme causées par les événements à risque et nous donner plus de patience et de confiance aux organisations professionnelles.
Deuxièmement, évaluer soigneusement la tolérance au risque et choisir le type de produits financiers correspondant au style;
Enfin, l’optimisation et la détention à long terme de produits financiers fiables réduisent le risque de volatilité à court terme du marché.
En outre, chengjiajun a déclaré que le Groupe d’investisseurs de la gestion financière de la Banque est de plus en plus grand et que les caractéristiques et les besoins sont de plus en plus riches. Dans la nouvelle phase de développement de la fermeture officielle pendant la période de transition de la nouvelle réglementation de la gestion du capital, combinée à la structure et aux caractéristiques des investisseurs de produits financiers, la protection de l’éducation des investisseurs est vraiment réalisée, c’est – à – dire que la gestion du patrimoine est confiée à des personnes et pour le compte de clients. Une base importante pour promouvoir la transformation et le développement de la valeur nette globale de l’industrie; Le Département de la réglementation attache une grande importance à la transformation de la valeur nette des produits financiers et, cette année, le Centre d’enregistrement de la gestion financière collaborera avec le Département de la réglementation pour mener une enquête sur place sur la transformation de la valeur nette.
