En combinaison avec le dernier suivi du sentiment de transaction, la liquidité du capital est évidemment sous pression, le Centre de transaction retourne à la finance et à la consommation. D’une part, le marché a connu un ajustement important, le nombre d’actions nouvellement élevées, les actions fortes de macd et d’autres indices dominants de tendance ont évidemment diminué; D’autre part, l’indice Vix a continué d’être élevé, la fermentation de la panique a entraîné une forte sortie de capitaux étrangers, l’émission de fonds a continué d’être faible, la demande de remboursement de l’ETF a été légèrement réparée, bien que l’entrée de fonds n’ait pas été améliorée, mais l’effet de levier a récemment été réparé pendant deux semaines consécutives, et l’humeur de lecture du fond a été agitée. En ce qui concerne la structure des opérations, la concentration des opérations et le niveau de différenciation des opérations ont tous deux augmenté, la proportion des opérations en amont (aluminium, cuivre, raffinage du pétrole et du gaz, gaz) et des opérations de transport (transport maritime et équipement aérien) a diminué, le Centre des opérations est revenu à la finance et à la consommation, et la proportion des opérations de titres, d’alcool et de médicaments a augmenté.
1. Suivi de la structure des transactions
Niveau de différenciation de la hausse et de la baisse: Au cours de la dernière semaine, le Centre de la hausse et de la baisse a diminué et la différenciation du 28 août a augmenté. Parmi eux, les gains et les pertes quotidiens moyens des actions au cours des 5, 20 et 60 derniers jours étaient respectivement de – 0,91%, 0,21% et – 0,11%; La différenciation des revenus a augmenté pour atteindre 20,85%, tandis que la différenciation des transactions a atteint 24, soit un niveau inchangé par rapport à la semaine dernière.
Concentration des opérations: la concentration des opérations sur actions individuelles s’est quelque peu redressée, les opérations sur actions des 1%, 5% et 10% supérieurs ont changé respectivement de 0,42%, 0,79% et 0,65% d’une année sur l’autre, et les quantiles historiques ont atteint respectivement 69,3%, 76,7% et 79,6%. Dans l’ensemble, la concentration des transactions de l’industrie a diminué, les 1%, 5% et 10% des transactions de l’industrie représentant respectivement – 0,4%, 0,8% et – 0,79% de la variation de l’année sur l’année, les quantiles historiques atteignant respectivement 0,8%, 7,9% et 13,6%.
Niveau de différenciation des opérations: le niveau de différenciation des opérations sur actions individuelles a augmenté, les coefficients de différenciation des opérations sur actions des 1%, 5% et 10% supérieurs ont changé respectivement de 1,91%, 0,24% et – 0,09% par rapport à la période précédente, et les quantiles historiques ont atteint respectivement 94,6%, 86% et 72,9%. Le niveau de différenciation des transactions industrielles s’est quelque peu redressé, les coefficients de différenciation des transactions industrielles des 1%, 5% et 10% supérieurs ont changé respectivement de 2,1%, 1,24% et 0,28% d’une année sur l’autre, les quantiles historiques atteignant respectivement 56,2%, 63,9% et 68,1%.
2. Suivi du sentiment du marché
Le rapport d’arrêt de la hausse et de la baisse de l’ensemble a est revenu à 3,10 et le taux de rotation de l’ensemble a a augmenté à 7,17%. L’indice Vix a chuté de 1,23 à 30,75. Le nombre total d’actions a a diminué et le nombre total d’actions a augmenté: le nombre moyen d’actions a chuté à 112 le jour 60 et le nombre moyen d’actions a augmenté à 605 le jour 60; Le nombre d’actions historiquement élevé est tombé à 8 en moyenne sur 10 jours, tandis que le nombre d’actions historiquement faible est revenu à 61 en moyenne sur 10 jours. Le nombre d’actions dominantes a diminué. Parmi eux, le nombre d’actions au – dessus de la moyenne de 60 jours est tombé à 23,5% par rapport à l’année précédente, et le nombre record d’actions au cours du dernier mois de janvier est tombé à 58. La part des actions fortes de macd sur l’ensemble du marché a est tombée à 10,66%, tandis que celle des actions faibles est revenue à 56,33%. Le sentiment de financement à effet de levier a atteint 18,7%. Les sorties nettes de la bourse étrangère ma30 sont tombées à – 2,46 milliards de RMB.
3. Suivi de la microfluidité
Resserrement de la monnaie: la monnaie a reculé de 330 milliards de RMB, le taux d’intérêt à court terme a augmenté, le shibor dans son ensemble a augmenté, le taux d’intérêt des obligations du Trésor a diminué, l’écart de crédit a augmenté et le RMB s’est déprécié.
Offre de capital: l’ampleur de la nouvelle émission de fonds d’actions biaisés est d’environ 6 948 milliards de RMB, la part de l’ETF a augmenté de 33 066 milliards de RMB par rapport à l’année précédente, la sortie nette de capitaux vers le nord est de 36,32 milliards de RMB, et le solde du financement a diminué de 13 622 milliards de RMB par rapport à l’année précédente.
Demande de fonds: huit nouveaux pape ont été créés, avec une échelle de financement initiale de 8 525 milliards de RMB et une échelle de réduction des capitaux industriels d’environ 8 678 milliards de RMB. Il n’y a pas eu d’augmentation fixe du refinancement. En outre, la pression pour la levée de l’interdiction a diminué cette semaine, avec une échelle de levée d’environ 20 651 milliards de RMB.
Conseils sur les risques: 1. La volatilité des marchés d’outre – mer s’est intensifiée; 2. La macro – économie fluctue plus que prévu; 3. Il y a une certaine erreur dans le modèle statistique.
