Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203)
Heguodu Securities Co., Ltd.
À propos de Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203)
Réponse aux commentaires sur les documents de demande d’émission publique d’obligations convertibles
China Securities Regulatory Commission:
Conformément aux exigences de votre avis de rétroaction sur les documents de demande d’émission publique d’obligations convertibles Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203) Guodu Securities Co., Ltd. (ci – après appelée « institution de recommandation» ou « guodu securities») en tant qu’institution de recommandation engagée par Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203) Zhonghui Certified Public Accountants of the issuer (Special General partnership (hereinafter referred to as “issuer Certified Public accountants”) has carried out serious Verification and Research on relevant issues. Les commentaires pertinents sont expliqués article par article avec Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203) et les réponses spécifiques sont les suivantes:
Sauf indication contraire, les termes, noms et abréviations utilisés dans la présente réponse aux commentaires ont le même sens que dans le prospectus.
La police de la réponse à cette rétroaction est la suivante:
Commentaires réponses aux questions en gras
Commentaires réponses aux questions posées
Commentaires commentaires réponse divulgation supplémentaire en italique (gras)
Table des matières
Table des matières 2 Question 1… 3 Question 2… 17 question 3… 52 question 4… 57 Question 5… 63 question 6… 69 Question 7… 74 Question 8… 79 question 9… 89 question 10… 92 question 11… 96.
Question 1
À propos des dividendes en espèces. Le demandeur a émis publiquement des actions et est devenu public en avril 2021. Après la cotation, il a effectué un dividende en espèces important de 603 millions de RMB en septembre 2021 et a suspendu le paiement de certains dividendes aux actionnaires. Entre – temps, le plan d’obligations convertibles utilise le Fonds levé de 456 millions de RMB pour reconstituer les flux et rembourser la dette. Le demandeur est prié: (1) d’expliquer le caractère raisonnable, la nécessité et la procédure de prise de décisions des dividendes en espèces, les raisons de la suspension du paiement de certains dividendes aux actionnaires et l’état d’avancement actuel de la mise en œuvre, et de préciser si les dispositions pertinentes, telles que les réponses à certaines questions sur les opérations de refinancement, sont respectées; Compte tenu de l’échelle des activités, de la croissance des activités, de l’état des flux de trésorerie et des flux supplémentaires avant l’offre, expliquer les raisons et la rationalité de l’échelle de ce fonds de roulement supplémentaire. Les organismes de recommandation, les comptables et les avocats sont invités à donner leur avis sur la vérification.
[réponse]
1. Expliquer le caractère raisonnable, la nécessité et la procédure de prise de décisions des dividendes en espèces, les raisons de la suspension du paiement de certains dividendes aux actionnaires et les progrès actuels de la mise en œuvre, et si elle est conforme aux dispositions pertinentes telles que les réponses à certaines questions sur les opérations de refinancement; (1)
Rationalité et nécessité des dividendes en espèces
1. La Société met en œuvre une politique active, continue et stable de distribution des bénéfices
La Société met en œuvre une politique active, durable et stable de distribution des bénéfices, qui met l’accent sur le rendement raisonnable des investissements des investisseurs et tient compte des conditions d’exploitation réelles et du développement durable de la société au cours de l’année en cours. Conformément à l’accord sur la distribution des bénéfices stipulé dans les statuts de la société, les bénéfices sont distribués de préférence sous forme de dividendes en espèces lorsque les conditions sont remplies; En principe, la société verse des dividendes en espèces une fois par an et le Conseil d’administration peut proposer des dividendes en espèces provisoires en fonction de la situation de profit et des besoins de financement de la société; Les bénéfices distribués en espèces chaque année ne doivent pas être inférieurs à 20% (dont 20%) des bénéfices distribuables réalisés au cours de l’année.
La société a toujours mis en œuvre des dividendes relativement stables. En 2018 et 2019, elle a mis en œuvre des dividendes en espèces d’un montant de 837889 millions de RMB et 2191402 millions de RMB, représentant respectivement 40,06% et 51,62% du bénéfice net attribuable à la société mère dans les états consolidés de l’année en cours. Étant donné que l’émetteur a demandé la cotation des actions de l’offre publique initiale, l’assemblée générale des actionnaires de 2019 de l’émetteur a examiné et décidé que les bénéfices non distribués accumulés avant l’achèvement de l’offre publique initiale seraient partagés par les anciens et les nouveaux actionnaires après l’offre publique initiale, de sorte que l’émetteur n’a pas versé de dividendes en espèces En 2020. Après la cotation de la société, la société a effectué un dividende en espèces provisoire en fonction du niveau des bénéfices, de la situation des flux de trésorerie et des besoins de développement des entreprises au cours du premier semestre de 2021. 1 Les données pertinentes de cette question sont celles du rapport de vérification préalable à l’ajustement rétroactif conformément aux dispositions de la réponse à certaines questions sur les opérations de refinancement.
Le bénéfice net total de la société attribuable aux propriétaires de la société mère en 2020 et 2021 est de 2214013400 RMB, et le dividende en espèces provisoire en 2021 est de 603,2 millions de RMB, ce qui représente 27,24% du bénéfice net total attribuable aux propriétaires de la société mère en 2020 et 2021. L’ampleur des dividendes en espèces au milieu de 2021 est conforme à la politique constante de la compagnie en matière de dividendes stables.
2. Les dividendes en espèces correspondent au niveau de profit, à la situation de trésorerie et aux besoins de développement des entreprises de la société.
Les statistiques sur les dividendes de 2018 à ce jour sont les suivantes:
Unit é: 10 000 RMB
Projet 20212020 20192018
Bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère 162496,96 58 904,38 42 454,97 20 917,70
Dividendes en espèces (taxes comprises) 60 320,00 – 21 914,02 8 378,89
Flux de trésorerie opérationnels nets 191816,07 73 863,83 16 791,34 34 34 617,13
Part des dividendes en espèces dans le bénéfice net attribuable à la société mère 37,12% – 51,62% 40,06%
Le dividende annuel moyen en espèces représente 31,82% du dividende annuel disponible.
Proportion des bénéfices distribués2
De 2018 à 2021, le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère était de 209170 000 RMB, 424459 700 RMB, 589048 800 RMB et 162496 600 RMB respectivement; Les dividendes en espèces se sont élevés à 837889 millions de RMB, 2191402 millions de RMB, 00000 RMB et 603,2 millions de RMB respectivement; La part du bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère était respectivement de 40,06%, 51,62%, 0% et 37,12%.
Le ratio des dividendes en espèces de la société au milieu de 2021 correspond au niveau des bénéfices.
De 2018 à 2021, les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation de la compagnie étaient respectivement de 346171300 RMB, 167913400 RMB, 738638300 RMB et 1918180700 RMB. La part des dividendes en espèces de la compagnie dans les flux de trésorerie nets d’exploitation en 2021 était de 31,45%. Au 30 juin 2021, le solde du Fonds monétaire de la compagnie était de 24645994 millions de RMB (y compris le Fonds monétaire dont le droit d’utilisation est limité à 5281055 millions de RMB), ce qui, après déduction du montant des dividendes en espèces, peut encore répondre aux besoins de fonds nécessaires au fonctionnement quotidien de la compagnie. Les dividendes en espèces à mi – parcours de 2021 n’entraîneront pas de pénurie de liquidités et correspondront à la situation de trésorerie.
Les dividendes en espèces de la société sont effectués en tenant compte des caractéristiques de l’industrie, du stade actuel de développement, de son propre modèle d’entreprise, du niveau de profit et de la demande de fonds, en tenant compte des intérêts à court et à long terme de la société, des intérêts globaux de tous les actionnaires et du plan de développement futur de la société. À l’exception des investissements liés aux fonds collectés dans le cadre de l’offre publique initiale, il n’est pas prévu que la période de calcul des données soit de 2018 à 2021.
Plan des dépenses en capital importantes. Par conséquent, le dividende provisoire de 2021 correspond au développement de l’entreprise.
En résumé, le dividende en espèces provisoire de la compagnie en septembre 2021 correspond au niveau de profit, à la situation de trésorerie et aux besoins de développement des entreprises de la compagnie, ce qui est raisonnable et nécessaire.
Procédures décisionnelles pertinentes
Le 19 août 2021, l’émetteur a tenu la troisième réunion du cinquième Conseil d’administration et la troisième réunion du cinquième Conseil des autorités de surveillance et a examiné et adopté la proposition relative à la distribution des bénéfices semestriels de la société en 2021.
Les administrateurs indépendants ont émis des avis indépendants sur la répartition des bénéfices. On estime que « la distribution des bénéfices de la société au cours de l’exercice semestriel 2021 est conforme aux dispositions pertinentes du droit des sociétés, du droit des valeurs mobilières et des Statuts concernant la distribution des bénéfices, et qu’elle peut atteindre les lignes directrices de la c
Le 6 septembre 2021, l’émetteur a tenu la troisième Assemblée générale extraordinaire des actionnaires en 2021 et a examiné et adopté le plan de distribution des bénéfices.
Les plans de distribution des bénéfices pertinents de la société sont formulés et examinés par le Conseil d’administration et soumis à l’Assemblée générale des actionnaires pour approbation après délibération. Le Conseil d’administration tient pleinement compte des opinions des administrateurs indépendants et du Conseil des autorités de surveillance lors de la formulation des plans de distribution des bénéfices. Les procédures de prise de décisions sont légales et conformes aux statuts.
Raisons de la suspension du paiement de certains dividendes aux actionnaires et progrès de la mise en œuvre
Selon la note de situation émise par le Groupe Zhongxing, étant donné que le Groupe Zhongxing n’a pas besoin de fonds importants, les deux parties conviennent par consensus que la partie des dividendes que l’émetteur doit verser au Groupe Zhongxing peut être reportée. Le dividende payable a été versé en novembre 2021.
À la date d’émission de cette rétroaction, l’émetteur a effectué le paiement des dividendes.
(Ⅳ) se conformer aux dispositions pertinentes telles que les réponses à certaines questions sur les opérations de refinancement
1. Selon les réponses à plusieurs questions sur les activités de refinancement, les conditions spécifiques selon lesquelles les dividendes de la société sont conformes aux dispositions pertinentes sont les suivantes:
Si la mise en œuvre pertinente des « Réponses à plusieurs questions sur les opérations de refinancement» est conforme
Question 16.
Les dividendes en espèces de la société au cours des trois dernières années sont de 2019 à 2021.
Dividendes en espèces sur les bénéfices distribuables au cours des trois exercices de l’exercice,
Les dividendes en espèces des trois dernières années se rapportent aux trois derniers dividendes en espèces d’un montant de 219140200 RMB et de 00000 RMB respectivement.
La part en espèces des bénéfices distribuables au cours de l’exercice est de RMB 603,2 millions, ce qui représente les bénéfices distribuables correspondants. La part des dividendes intermédiaires de l’année en cours incluse dans les dividendes de l’année en cours est de 51,62%, 0% et 37,12%, ce qui représente la part totale en espèces.
Le montant de la prime est de 8223402 millions de RMB, à mi – parcours de 2021
Les dividendes sont inclus dans les dividendes annuels de 2021.
La société cotée prend l’argent comptant comme contrepartie au cours de la période susmentionnée, et la méthode d’offre et la méthode d’appel d’offres centralisé ne s’appliquent pas. S’il n’y a pas de rachat d’actions inconfortable au cours des trois dernières années, la société est considérée comme une société cotée qui utilise des dividendes en espèces. Les bénéfices distribuables inclus dans le calcul des dividendes en espèces de l’année en cours se rapportent aux bénéfices attribuables à toutes les sociétés appartenant à la société mère au cours des trois derniers exercices comptables.
Le bénéfice net de la société est de 424459 700 RMB, 589048 800 RMB et 162496 600 RMB, respectivement.
Le rapport annuel est rajusté rétroactivement en raison d’un regroupement d’entreprises sous le même contrôle et de la mise en oeuvre d’un regroupement d’entreprises au cours des trois derniers exercices financiers de la société en raison de nouvelles normes comptables et de changements de conventions comptables sous le même contrôle. L’émetteur effectue un rajustement rétroactif en fonction du fait que le rajustement rétroactif a été effectué, et le bénéfice net avant le rajustement rétroactif est la base de calcul de la proportion de dividendes en espèces. Dans le cas d’une société dont les actifs importants ont été restructurés au cours des trois dernières années, le montant des dividendes en espèces est le montant des dividendes en espèces de la société cotée jusqu’à la date d’émission du présent rapport, et la société n’a pas reçu de dividendes réels au cours des trois dernières années, à l’exclusion des actifs pertinents injectés dans la restructuration des actifs importants; Lorsque la société est cotée en bourse depuis moins de trois ans, la société cotée en bourse verse des dividendes aux actionnaires initiaux avant la cotation. Le montant du dividende en capital coté représente la société qui appartient à la société mère dans les états financiers consolidés de l’exercice en cours depuis moins de trois ans, se référant à « le ratio du bénéfice net de la société dans les années suivant l’inscription est de 37,12%, et le bénéfice distribué en espèces dans les années Suivant l’inscription n’est pas inférieur à 10% du bénéfice distribuable annuel moyen réalisé après l’inscription. Le bénéfice distribuable annuel moyen réalisé après l’inscription est de 10% ».
