Conseils de risque Gem
Après l’émission des actions, il est proposé de les inscrire sur le marché des GEM, qui présente un risque d’investissement élevé. L’entreprise Gem présente les caractéristiques d’un investissement important dans l’innovation, d’une fusion réussie des anciennes et des nouvelles industries, d’une période de croissance, d’un risque opérationnel élevé, d’une performance instable et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent comprendre pleinement le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes.
Zhejiang Liansheng Chemical Co., Ltd.
Zhejiang realsun Chemical Co., Ltd.
(adresse: No.9, 3rd Donghai Avenue, Linhai Toumen port New District, Linhai City, Zhejiang Province) Lettre d’intention pour l’offre publique initiale d’actions et l’inscription au Gem
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(adresse: No 95, genshang Street, Dongcheng, Qingyang District, Chengdu)
Déclaration de l’émetteur
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la lettre d’intention du prospectus ou d’autres documents de divulgation d’informations et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que la lettre d’intention ne contienne pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans la lettre d’intention.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites de l’émetteur s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la Lettre d’intention de l’émetteur et d’autres documents de divulgation d’informations.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique en cours.
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi.
Aperçu de la distribution
Type d’actions émises RMB actions ordinaires (actions a)
Nombre d’actions émises et offertes le nombre d’actions proposées pour l’offre publique est de 27 millions d’actions, représentant 25% du capital social total après l’offre. Toutes les actions émises sont de nouvelles actions et les actionnaires de la société n’offrent pas d’actions au public.
Valeur nominale de 1,00 RMB par action
Prix d’émission par action [] yuan / action
Émis le 1er avril 2022
Gem of Shenzhen Stock Exchange
Capital social total après émission 108 millions d’actions
Institution de recommandation (souscripteur principal) Sinolink Securities Co.Ltd(600109)
Date de signature de l’offre 21 mars 2022
Conseils sur les questions importantes
Le présent avis sur les questions importantes ne donne qu’un bref aperçu des questions spéciales et des risques importants de l’entreprise. Les investisseurs doivent lire attentivement le contenu principal de la lettre d’intention et avoir une compréhension complète de la société. Engagements importants pris par les entités liées à cette émission
La Société invite les investisseurs à lire attentivement les engagements importants pris par la société, les actionnaires, les administrateurs, les autorités de surveillance, les cadres supérieurs, les organismes de recommandation et les autres organismes de services de valeurs mobilières de cette émission, ainsi que les mesures restrictives en cas de non – respect de ces engagements. Pour Plus de détails sur les engagements, veuillez consulter le contenu pertinent des « engagements liés à la protection des investisseurs» de la section 13 « Documents à consulter» de la présente lettre d’intention. La société demande aux investisseurs de lire attentivement tout le contenu de cette section. Conseils importants sur les risques
La société rappelle en particulier aux investisseurs les risques suivants. De plus, veuillez lire attentivement la section IV facteurs de risque de ce prospectus avant de prendre une décision d’investissement. Risque de fluctuation macroéconomique affectée par l’épidémie
L’entreprise s’occupe principalement de la recherche et du développement, de la production, de la vente, de l’importation et de l’exportation de produits chimiques fins, principalement des produits pharmaceutiques intermédiaires, des pesticides intermédiaires, des produits chimiques électroniques et des solvants chimiques. Les produits sont principalement utilisés dans de nombreux domaines tels que les produits pharmaceutiques, les pesticides, les produits chimiques électroniques et les cosmétiques, qui sont fortement influencés par la situation macro – économique.
Depuis le début de 2020, l’éclosion d’une nouvelle pneumonie à coronavirus et la « pandémie mondiale » subséquente ont entraîné une grande incertitude dans la macro – économie mondiale. Bien qu’à l’heure actuelle, la demande de divers antibactériens augmente considérablement en raison de la nécessité de lutter contre l’épidémie, ce qui entraîne directement la demande d’intermédiaires et d’IPA, et que l’augmentation des achats des clients à l’entreprise stimule l’augmentation du revenu de vente et du bénéfice net de l’entreprise en 2020, si l’impact de l’épidémie ne peut être éliminé à court terme, les obstacles logistiques à l’étranger et la récession économique mondiale auront un impact considérable sur la survie des entreprises de fabrication de médicaments finis à l’étranger et la demande du marché final Cela a une certaine influence sur la performance de l’entreprise. Risque de baisse des prix des produits
Les prix de vente de la société en Chine sont influencés par des facteurs tels que l’offre du marché et les prix des matières premières. Au cours du premier semestre de 2020, lorsque l’épidémie de covid – 19 a éclaté, les matières premières des nouveaux médicaments antimicrobiens liés au coronavirus étaient très demand ées sur le marché et les prix de vente étaient élevés. Les produits de l’émetteur étaient principalement destinés aux intermédiaires pharmaceutiques. Le principal produit, abl, était en pénurie sur le marché. Les prix de vente d’abl ont augmenté graduellement en 2020, ce qui a entraîné une augmentation du niveau de la marge brute. Lorsque l’environnement du marché change, comme l’élimination de l’influence de l’épidémie, la réduction de la demande des principaux produits de l’entreprise par l’industrie en aval de l’entreprise et l’incapacité de l’entreprise d’exploiter le marché des clients en aval à temps, il existe des risques de baisse des prix des produits, de baisse de la marge brute, de ralentissement de la croissance des résultats d’exploitation ou de baisse des résultats. Risque de fluctuation du prix d’achat des matières premières et du prix d’achat des produits commerciaux
Les principales matières premières nécessaires à la production de l’entreprise comprennent le BDO, l’acétate d’éthyle, le trifluoroacétate d’éthyle, l’acide phosphorique, le toluène, le sodium métallique, etc., dont les prix fluctuent en raison de l’évolution des prix du pétrole, des politiques industrielles nationales, de l’offre et de la demande sur le marché et d’autres facteurs. Au cours de la période considérée, la part des matières premières directes dans les coûts de production a été en moyenne d’environ 80%, limitée par la stratégie d’ajustement des prix des concurrents, le pouvoir de négociation de certains produits pour les clients et d’autres facteurs, et les risques liés à l’augmentation des prix des matières premières ne peuvent pas être transmis complètement et en temps opportun en aval.
Si le prix des principales matières premières de l’entreprise continue d’augmenter considérablement ou si l’offre et la demande sont limitées à l’avenir, les coûts d’achat et de production de l’entreprise augmenteront, et l’entreprise risque de réduire la production et les ventes et de réduire les résultats d’exploitation en raison de l’incapacité d’obtenir suffisamment de matières premières à temps, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la rentabilité de l’entreprise. Risques liés à la sécurité de la production
Les principaux produits de l’entreprise sont liés à des produits chimiques dangereux et à des substances corrosives ou toxiques dans le processus de production et d’exploitation et sont dangereux. Bien qu’il n’y ait pas eu de sanction administrative majeure pour violation des lois et règlements chinois sur la surveillance et l’administration de la sécurité de la production au cours de la période considérée, ni d’accident majeur de sécurité de la production, il n’est pas exclu que l’accident de sécurité causé par un contrôle inadéquat de La gestion du processus de production ou d’autres facteurs incertains ait eu un impact négatif sur les biens de l’entreprise, la sécurité personnelle des employés et l’environnement environnant. Risque de conformité environnementale
Le processus de production de l’entreprise implique un certain rejet de “trois déchets”. Avec l’amélioration des normes nationales de lutte contre la pollution de l’environnement, le coût de la lutte contre la pollution de l’environnement augmentera. Bien que l’entreprise se conforme actuellement aux lois et règlements nationaux et locaux en vigueur en matière de protection de l’environnement, que l’équipement de protection de l’environnement soit maintenu en bon état et en fonctionnement normal et que les principaux polluants rejetés au cours du processus de production répondent aux normes de rejet stipulées par l’État, les accidents de protection de l’environnement peuvent survenir en cas de défaillance des installations de protection de l’environnement, de rejet de polluants et de production dépassant la capacité de traitement des installations de protection de l’environnement, ce qui aura un impact négatif sur la production et Risque de concentration des clients
Les clients finaux de la société sont principalement concentrés à l’étranger. En 2018, 2019, 2020 et de janvier à juin 2021, les ventes des cinq principaux clients de la société représentent respectivement 49,12%, 58,09%, 47,01% et 51,11% des revenus d’exploitation. En particulier, les ventes totales au Groupe Bayer et à La recherche scientifique laurentienne représentent respectivement 37,01%, 50,28%, 38,43% et 34,10% des revenus d’exploitation de chaque période. Il existe un risque de concentration des clients des ventes. Si la concurrence sur le marché des produits des principaux clients s’intensifie ou si des produits concurrents de remplacement de produits connexes apparaissent, ce qui entraîne une baisse de la demande, cela aura une incidence directe sur les résultats d’exploitation de l’entreprise et aura une incidence importante sur La capacité d’exploitation continue de l’émetteur. Risque de change
Avec l’expansion des activités à l’étranger au cours des dernières années, les revenus des entreprises d’exportation de la société ont augmenté d’année en année, dépassant les revenus des entreprises de vente intérieure, et les activités d’exportation de la société ont été réglées en dollars américains. Au cours de la période considérée, les recettes de vente des produits d’exportation se sont élevées à 305527 700 RMB, 375372 200 RMB, 361812 200 RMB et 237584 300 RMB, représentant respectivement 66,25%, 68,78%, 53,23% et 54,37% des recettes d’exploitation.
Au cours de la période considérée, le taux de change du RMB par rapport au dollar des États – Unis a généralement diminué sous l’influence de la politique de l’État visant à promouvoir la réforme du mécanisme de formation du taux de change du RMB, à élargir la portée de la fluctuation du RMB par rapport aux principales monnaies et à la situation économique mondiale, mais il a connu une grande volatilité au cours de la période considérée. Les gains et pertes de change de la société au cours de la période considérée ont été divisés en – 65026 millions de RMB, – 35478 millions de RMB, 905776 millions de RM Avec la croissance des activités d’exportation de l’entreprise, si la fluctuation du taux de change du RMB par rapport au dollar américain et à l’euro augmente à l’avenir, elle peut avoir un certain impact sur les résultats de l’entreprise. Risques liés aux politiques commerciales internationales
Au cours de la période considérée, les recettes de vente à l’exportation de la société ont représenté respectivement 66,25%, 68,78%, 53,23% et 54,37% des recettes d’exploitation. Les principaux produits vendus à l’étranger par l’émetteur étaient abl, E2, etc., et les clients à l’étranger étaient principalement concentrés en Inde, en Corée, au Japon, en Allemagne, en Suisse et aux États – Unis. Au cours de la période considérée, à l’exception des États – Unis, qui imposent des droits de douane sur certains produits de la société, d’autres pays n’ont pas adopté de politiques commerciales telles que l’imposition de droits de douane, de contingents ou d’autres politiques restrictives sur les produits de l’émetteur d’importation, mais Si les politiques commerciales, l’environnement politique et économique et d’autres facteurs des principaux pays ou régions importateurs changent à l’avenir, cela aura un impact négatif sur l’expansion des activités et la croissance de la rentabilité de la société.
À l’heure actuelle, l’Inde est une région où l’épidémie est grave, et les frictions frontalières entre la Chine et l’Inde ont accru l’incertitude de la situation politique entre les deux pays. Si l’épidémie de pneumonie à virus covid – 19 dans la région continue d’augmenter et ne peut être efficacement contrôlée à court terme, elle aura un impact négatif sur les performances futures de l’émetteur; Si les facteurs négatifs des relations politiques entre les deux pays continuent de croître, il n’est pas exclu que le Gouvernement indien augmente les droits de douane sur les importations de produits en provenance de Chine ou prenne d’autres mesures restrictives / de substitution qui auront une incidence négative sur les ventes de l’entreprise sur le marché indien. En outre, en ce qui concerne les intermédiaires pharmaceutiques, l’Inde n’a pas encore mis en place de politique de protection des droits de propriété intellectuelle pertinente. Si d’autres entreprises violent les droits de propriété intellectuelle de l’entreprise à l’avenir et que les technologies de base pertinentes sont divulguées, connues et imitées par des concurrents du même secteur, les droits de propriété intellectuelle de l’entreprise ne peuvent pas être pleinement protégés et le développement futur des entreprises et la production et l’exploitation de l’entreprise peuvent être gravement affectés. Risque de contrôle inapproprié par le Contrôleur effectif
Les contrôleurs effectifs de la société sont mou jianyu, yu kuai et Yu xiaoou. Mou jianyu et Yu xiaoou sont mariés. Yu kuai est la fille de mou jianyu et Yu xiaoou. Mou jianyu détient directement 12,35% des actions de la société. Yu kuai détient directement 11,11% des actions de la société. Entre – temps, mou jianyu et yu kuai détiennent indirectement 70,37% des actions de la société par l’intermédiaire du Groupe Liansheng et 1,97% des actions de Liansheng Chemical par l’intermédiaire de Taizhou High Investment. Elle détient au total 95,80% des capitaux propres de la société.
Les actionnaires contrôlants et les contrôleurs effectifs de la société peuvent utiliser leur position de contrôle pour exercer une influence substantielle sur les décisions de production et d’exploitation, les arrangements en matière de personnel, etc., de la société en exerçant le droit de vote. Si le Contrôleur effectif de l’entreprise n’est pas en mesure de prendre une décision raisonnable, la production et l’exploitation de l’entreprise seront affectées négativement. Autres questions (i) Traitement des bénéfices non distribués accumulés avant cette émission
Le 18 septembre 2020, la huitième Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société en 2020 a adopté une résolution approuvant l’offre publique initiale d’actions ordinaires de RMB (actions a) de la société et la cotation au GEM. Si l’offre publique initiale d’actions est terminée avec succès, les bénéfices non distribués accumulés avant l’offre publique initiale d’actions seront partagés par les anciens et les nouveaux actionnaires en fonction du ratio de participation après l’offre publique initiale d’actions et la cotation. Politique de distribution des bénéfices après l’émission et plan de rendement des dividendes pour les trois années suivant l’inscription
La société a formulé la politique de distribution des bénéfices après l’émission et le plan de rendement des dividendes pour les trois années suivant l’inscription. Voir le contenu pertinent de la « Section 10 Protection des investisseurs » II. Politiques de distribution des dividendes (i) politiques de distribution des dividendes et procédures de prise de décisions après l’émission » dans la « Section 10 Protection des investisseurs » du présent prospectus.
4. Principales conditions d’exploitation de la société entre la date de référence de l’audit des rapports financiers et la date de signature de la lettre d’intention d’appel d’offres après la date de référence de l’audit des rapports financiers et la date de signature de la présente lettre d’intention d’appel d’offres, il n’y a pas eu de changement important dans le mode d’exploitation et la politique fiscale de l’émetteur, ni de changement important dans les principaux clients et fournisseurs, ni d’autres questions importantes susceptibles d’affecter le jugement des investisseurs.
Tianjian Certified Public Accountants (Special General partnership) a examiné les données financières de l’émetteur pour les troisième et quatrième trimestres de 2021 et a publié les rapports d’examen « Tianjian Shen [2021] No 9943» et « Tianjian Shen [2022] No 86».
Les principales informations financières et la situation opérationnelle de l’émetteur en 2021 sont les suivantes:
Unit é: 10 000 RMB
Taux de variation du projet en 2021 et 2020
Résultat d’exploitation 83 301,38
