Principaux points d’investissement
Événement: le 23 mars, le plan à moyen et à long terme pour le développement de l’industrie de l’hydrogène (2021 – 2035) a été publié sur le site Web de la NDRC. Le plan définit les objectifs de chaque étape du développement de l’industrie de l’hydrogène: d’ici 2025, maîtriser essentiellement les technologies de base et les procédés de fabrication, posséder 50 000 véhicules à pile à combustible, déployer et construire un lot de stations d’hydrotraitement, produire de l’hydrogène à partir de sources d’énergie renouvelables de 100000 à 200000 tonnes / an et réduire les émissions de dioxyde de carbone de 1 à 2 millions de tonnes / an. D’ici 2030, un système relativement complet d’innovation technologique dans l’industrie de l’hydrogène et un système de production et d’approvisionnement en énergie propre seront mis en place. D’ici 2035, l’écologie d’application multiple de l’énergie de l’hydrogène sera formée et la proportion de la production d’hydrogène à partir de sources d’énergie renouvelables dans la consommation finale d’énergie augmentera considérablement.
Le plan prévoit quatre missions de démonstration clés:
Premièrement, promouvoir de manière ordonnée les applications de démonstration dans le domaine des transports. L’accent est mis sur la promotion de l’application des véhicules lourds tels que les autobus et les camions dans les piles à combustible à hydrogène et sur l’exploration de l’application des piles à combustible à hydrogène dans les navires et les aéronefs.
Deuxièmement, développer activement des applications de démonstration dans le domaine du stockage de l’énergie. Mettre en jeu les avantages du stockage à long terme et à grande capacité de l’énergie de l’hydrogène et explorer et cultiver un nouveau mode d’application intégré « fengguang Hydropower + Hydrogen Storage ». Étudier et explorer les politiques de soutien des prix de l’électricité pour la production d’hydrogène à partir de sources d’énergie renouvelables et améliorer le mécanisme des prix du stockage de l’énergie couvrant le stockage de l’hydrogène.
Troisièmement, une répartition raisonnable des applications multiples dans le domaine de la production d’électricité. Mettre en place des installations de cogénération distribuée à pile à combustible à hydrogène en fonction des conditions locales et mener des démonstrations de microréseaux d’intégration de l’hydrogène et de l’électricité. Encourager le développement d’applications de démonstration de la station de base / de l’alimentation électrique de secours pour les communications par pile à combustible à hydrogène et introduire progressivement des applications de pile à combustible à hydrogène dans des domaines tels que les finances, les hôpitaux, les écoles, les entreprises industrielles et minières.
Quatrièmement, explorer progressivement d’autres applications dans le domaine industriel. Explorer la démonstration de la production d’hydrogène à partir de sources d’énergie renouvelables dans les industries de l’ammoniac synthétique, du méthanol, du raffinage et de la chimie, du charbon au pétrole et au gaz et d’autres industries / énergies fossiles de remplacement, afin de promouvoir le développement vert à faible intensité de carbone dans les industries à forte consommation d’énergie.
En outre, le plan soutient également les entreprises qualifiées d’énergie de l’hydrogène pour s’inscrire au Conseil d’innovation scientifique, au GEM et à d’autres fins de financement public.
Commentaires:
1. Véhicule à pile à combustible à hydrogène:
La production et les ventes de véhicules à pile à combustible à hydrogène devraient augmenter rapidement: en termes de volume des ventes, seulement 1 586 véhicules à pile à combustible à hydrogène ont été vendus en Chine en 2021, et 16 000 véhicules à pile à combustible à hydrogène ont été vendus dans les principaux pays du monde. En ce qui concerne le nombre de véhicules à pile à combustible à hydrogène, le nombre de véhicules à pile à combustible à hydrogène en Chine était d’environ 9 000 en 2021 et le nombre de véhicules à pile à combustible à hydrogène dans les principaux pays du monde était d’environ 49 000. Ainsi, selon le plan, d’ici 2025, la Chine aura 50 000 véhicules à pile à combustible, soit plus de cinq fois plus qu’en 2021. Par conséquent, de 2022 à 2025, la Chine ajoutera plus de 40 000 véhicules à pile à combustible à hydrogène et le taux de croissance annuel composé des nouveaux véhicules à pile à combustible à hydrogène atteindra plus de 80%.
La Chine promeut le développement des piles à combustible à hydrogène sous la forme d’agglomérations urbaines de démonstration: en août 2021, quatre ministères, dont le Ministère des finances, ont publié l’avis sur le lancement des travaux de démonstration et d’application des véhicules à pile à combustible, déclarant que Beijing Tianjin Hebei, Shanghai et Guangdong sont devenus les trois plus grandes agglomérations urbaines de démonstration de véhicules à pile à combustible à hydrogène en Chine, et l’État a adopté la méthode des « récompenses en remplacement des récompenses » pour récompenser l’achèvement des tâches des agglomérations de démonstration. En janvier 2022, le deuxième lot de démonstration nationale de véhicules à pile à combustible a été annoncé et l’agglomération urbaine de Henan et l’agglomération urbaine de Hebei ont été approuvées. Par conséquent, le modèle national de démonstration des véhicules à pile à combustible « 3 + 2 » a été mis en place. Nous pensons que la création d’agglomérations urbaines peut avoir un effet d’échelle, ce qui réduit considérablement les coûts de transport et de remplissage de l’hydrogène. Le coût du transport de l’hydrogène augmente linéairement avec l’augmentation de la distance de transport. Le coût de remplissage de l’hydrogène diminue exponentiellement avec l’augmentation de la quantité d’hydrogénation.
Les avantages des piles à combustible à hydrogène par rapport aux piles au lithium sont une densité d’énergie élevée et un faible niveau de restriction de l’extrémité des ressources: les piles à combustible à hydrogène ont une densité d’énergie plus élevée que les piles au lithium par rapport aux nouveaux véhicules énergétiques alimentés par des piles au lithium et sont plus appropriées pour les véhicules longs et lourds. De plus, la production d’hydrogène est limitée par le côté des ressources. Les batteries au lithium sont limitées par les ressources en minerai de lithium en amont et l’approbation de l’exploitation minière. Le prix des matières premières au carbonate de lithium est passé d’environ 60 000 yuan / tonne au début de 2021 à plus de 500000 yuan / tonne, ce qui a entraîné une augmentation du coût des nouveaux véhicules énergétiques. En revanche, il existe de nombreuses méthodes de production d’hydrogène, y compris la production d’hydrogène à partir de combustibles fossiles (hydrogène gris), la production d’hydrogène à partir de sous – produits industriels (hydrogène bleu) et la production d’hydrogène à partir de l’eau électrolytique la plus respectueuse de l’environnement (hydrogène vert). Bien entendu, les piles à combustible à hydrogène ont également leurs propres goulets d’étranglement. Dans le processus d’hydrogénation, l’équipement de base (compresseur, machine de remplissage, bouteille de stockage d’hydrogène, etc.) de la station d’hydrogénation de la Chine dépend de l’importation, et la membrane d’échange de protons dans la pile à combustible dépend également de l’importation. Par conséquent, la réduction des coûts causée par la percée de la technologie domestique est la clé de la promotion des piles à combustible à l’avenir. En ce qui concerne la technologie, la technologie des piles au lithium est beaucoup plus mature, de sorte que le degré de commercialisation est beaucoup plus élevé que celui des piles à combustible à hydrogène.
2. Stockage de l’hydrogène:
L’intégration de l’énergie éolienne, de l’énergie hydroélectrique et du stockage de l’hydrogène signifie que l’énergie photovoltaïque et éolienne est transférée dans la cellule électrolytique et que l’eau électrolytique est utilisée pour produire de l’hydrogène afin de convertir l’énergie électrique en énergie chimique pour le stockage. Lorsque l’électricité est nécessaire, l’hydrogène est acheminé vers la pile à combustible à hydrogène et l’énergie chimique est convertie en électricité par réaction électrochimique de l’hydrogène et de l’oxygène pour produire de l’eau. Ou mélanger l’hydrogène dans le gazoduc pour former du gaz naturel riche en hydrogène, qui est converti en électricité par turbine à gaz.
L’énergie photovoltaïque, l’énergie éolienne et d’autres sources d’énergie renouvelables ont des caractéristiques instables de production d’électricité, de sorte qu’un dispositif de stockage d’énergie est souvent nécessaire. Par rapport au stockage d’énergie au lithium, le stockage d’hydrogène présente des avantages en termes de densité d’énergie et de temps de stockage, en particulier pour le stockage d’énergie à grande échelle.
Proposition d’investissement: Nous croyons que les piles à combustible à hydrogène en sont encore à leurs premiers balbutiements, semblables aux premiers stades de développement des piles au lithium, comme en 2014. Le rythme de son développement dépend des percées technologiques de base et de l’ampleur de la baisse des coûts. Attention recommandée: Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) , Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) .
Indice de risque: la production et les ventes de véhicules à pile à combustible à hydrogène sont inférieures aux prévisions; Le développement de la technologie de base n’a pas été à la hauteur des attentes et des coûts.
