Aujourd’hui (23 mars), les actions a ont diminué, sous l’impulsion du GEM. En ce qui concerne l’industrie, l’immobilier, l’équipement d’énergie éolienne, la médecine traditionnelle chinoise, l’équipement de communication, la brasserie, l’aérospatiale, le photovoltaïque, les batteries, les services automobiles et d’autres industries ont enregistré des gains importants; Le commerce pharmaceutique, l’équipement de transport, les matériaux de construction décoratifs, les ports maritimes et d’autres industries ont chuté en tête. En ce qui concerne les stocks thématiques, les gains ont été dirigés par le cro, le droit de location – vente, l’énergie à hydrogène, le stockage par pompage, le concept 5G, le gaz industriel, l’alcool, etc.; Les cartes d’identité électroniques, la sécurité des données, les réseaux souterrains de canalisations, les services d’éducation de base, les comptes de l’Est et de l’Ouest, la monnaie numérique et d’autres baisses ont été les plus élevées.
Les stocks d’alcool ont augmenté au cours de la session du 23 mars, atteignant près de 9% à la date de publication, Jinhui Liquor Co.Ltd(603919) Shanghai Bairun Investment Holding Group Co.Ltd(002568) , Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) , Shede Spirits Co.Ltd(600702) , Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Jiugui Liquor Co.Ltd(000799) , Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304)
En ce qui concerne le secteur de l’alcool, huachuang Securities a souligné qu’en raison de l’instabilité de la situation internationale, des attentes macroéconomiques pessimistes et de la propagation de la situation épidémique, l’évaluation du secteur de l’alcool a chuté, la volatilité du marché a chuté, l’évaluation de la cible principale est généralement inférieure Au niveau central, et l’espace de valeur à moyen et à long terme est réapparu. En termes fondamentaux, la demande de consommation sous la perturbation de la situation épidémique est légèrement faible. Les entreprises de boissons alcoolisées en basse saison se concentrent principalement sur le contrôle des prix élevés des marchandises et la digestion des stocks. Les ventes dynamiques sont stables. Le rapport annuel des prix de gros des boissons alcoolisées célèbres est relativement stable. La confiance des canaux est stable et les fondamentaux sont sains.
L’Agence a déclaré que la réforme de la commercialisation de Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) L’évaluation actuelle est digérée à 34 fois le PE de l’année correspondante, de préférence déterministe. Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) , Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) continuellement recommandé.
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) Les données montrent que la performance globale des vins célèbres au premier trimestre de 22 ans est conforme aux attentes, que les vins haut de gamme sont stables, que les vins bas de gamme sont très élastiques et que les ventes dynamiques sont généralement bonnes.
En ce qui concerne les vins haut de gamme, si le premier trimestre a été couronné de succès, il est toujours optimiste que les vins haut de gamme réaliseront une augmentation continue du chiffre d’affaires et du bénéfice net pour la mère au deuxième trimestre. Mettre l’accent sur Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568)
En ce qui concerne les vins secondaires haut de gamme, le deuxième trimestre entrera dans la basse saison de performance et le prix deviendra le principal point de concurrence de l’industrie. Par conséquent, dans le cadre d’un soutien politique vigoureux et d’une reprise économique soutenue, la consommation se redressera davantage et la prospérité de l’industrie secondaire de l’alcool haut de gamme devrait continuer de se redresser. Dans le cas où les entreprises vinicoles secondaires haut de gamme réalisent généralement une augmentation globale du volume et des prix, elles continuent d’être optimistes à l’égard des principales entreprises vinicoles nationales et secondaires haut de gamme, telles que Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) , Sichuan Swellfun Co.Ltd(600779)
En ce qui concerne l’alcool régional, en raison de la consommation économique robuste et de l’amélioration générale du niveau de reconnaissance dans la région, les dividendes de la récolte des parts sont superposés. Les principales marques régionales telles que Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) , Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) , Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) , Anhui Kouzi Distillery Co.Ltd(603589)
La NDRC a publié le plan à moyen et à long terme pour le développement de l’industrie de l’hydrogène (2021 – 2035). D’ici 2025, un environnement institutionnel et politique relativement parfait pour le développement de l’industrie de l’hydrogène sera mis en place, la capacité d’innovation industrielle sera considérablement améliorée, les technologies de base et les procédés de fabrication seront essentiellement maîtrisés et une chaîne d’approvisionnement et un système industriel relativement complets seront initialement mis en place. L’application de démonstration de l’énergie de l’hydrogène a obtenu des résultats remarquables, de grands progrès ont été réalisés dans la production d’hydrogène à partir de sources d’énergie propres et dans les technologies de stockage et de transport de l’énergie de l’hydrogène, et la compétitivité du marché a été grandement améliorée. Un système d’approvisionnement en énergie de l’hydrogène a été mis en place à titre préliminaire, qui se concentre principalement sur l’utilisation à proximité de l’hydrogène Le parc de véhicules à pile à combustible est d’environ 50 000 et un certain nombre de stations d’hydrotraitement sont déployées. La production d’hydrogène à partir de sources d’énergie renouvelables atteint 100000 à 200000 tonnes / an, ce qui constitue une partie importante de la nouvelle consommation d’hydrogène et permet de réduire les émissions de CO2 de 1 à 2 millions de tonnes / an.
En 2021, avec la mise en place de la politique d’application de démonstration, les entreprises d’énergie à hydrogène ont clarifié le montant des subventions et la tarification des produits, et les commandes de la chaîne industrielle des véhicules à pile à combustible ont considérablement augmenté. Citic Securities Company Limited(600030) On s’attend à ce que le nouvel accroissement des véhicules à pile à combustible atteigne 8 000 à 10 000 véhicules en 2022, et les camions lourds à hydrogène présentent des avantages évidents en termes de montant de subvention et de scénario d’application. Selon les statistiques de la CAAC, la production et les ventes de véhicules à pile à combustible ont plus que triplé d’une année sur l’autre au cours des deux premiers mois de cette année. Les ventes de voitures particulières, de camions lourds et de véhicules logistiques devraient atteindre respectivement 1 000 / 3 500 / 4 500 en 2022. En outre, la production d’hydrogène, les cellules électrolytiques et les expéditions d’équipement de la chaîne industrielle de stockage / transport / ravitaillement seront accélérées avec le volume des véhicules, et le développement industriel devrait appuyer sur le bouton d’entrée rapide.
Selon l’Agence, le marché de l’hydrogène en 2021 est principalement axé sur les politiques, l’introduction d’un plan de développement de l’industrie ou l’introduction d’un nouveau cycle de catalyseurs pour les entreprises d’hydrogène, ce qui a entraîné une nouvelle hausse des cours des actions. Avec l’augmentation du nombre d’entreprises de distribution et l’apparition de l’effet des politiques, les attentes en matière d’accélération de l’industrialisation de l’industrie sont plus claires. Il est recommandé de prêter attention aux entreprises qui ont un avantage de premier plan dans la mise en page active de tous les maillons de la chaîne de l’industrie de l’hydrogène: piles à combustible, systèmes connexes Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) , Shenzhen Center Power Tech.Co.Ltd(002733) , Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) , Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Weichai Power Co.Ltd(000338) Production et application d’hydrogène vert
La Commission nationale du développement et de la réforme et l’administration nationale de l’énergie ont publié le « quatorzième plan quinquennal » pour un système énergétique moderne. Le plan propose d’accélérer la construction d’une centrale de pompage – turbinage, de mettre en œuvre un nouveau cycle de planification nationale du développement à moyen et à long terme du pompage – turbinage et de promouvoir le démarrage de la construction d’une grande centrale de pompage – turbinage qui a été incluse dans le plan et dont les conditions sont mûres; S’efforcer d’atteindre une capacité installée de stockage par pompage de plus de 62 millions de kW et une capacité installée en construction d’environ 60 millions de kW d’ici 2025.
Avec l’évolution de la structure énergétique, la sécurité de l’alimentation électrique a été mise à l’ordre du jour et le stockage de l’énergie est devenu le principal moyen de résoudre le problème de la sécurité de l’utilisation de l’énergie. En tant que moyen le plus important de stockage de l’énergie, le stockage par pompage est fortement soutenu par les politiques nationales. À l’avenir, le stockage par pompage entrera dans une phase de croissance rapide et encouragera le capital social à entrer. Les entreprises de conservation de l’eau et d’hydroélectricité ont la construction et l’exploitation de projets de stockage par pompage, et la plupart d’entre elles ont des actifs d’exploitation de l’hydroélectricité. Il est très probable que la disposition de la centrale de stockage par pompage profitera pleinement du développement du stockage par pompage à l’avenir. Il est recommandé de Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060)
La Commission nationale du développement et de la réforme et l’administration nationale de l’énergie ont publié le « quatorzième plan quinquennal » pour un système énergétique moderne. Le plan propose de développer activement l’énergie nucléaire de manière sûre et ordonnée. Sur la base de la sécurité, promouvoir activement et de manière ordonnée la construction de projets d’énergie nucléaire côtière, maintenir un rythme de construction stable et organiser raisonnablement de nouveaux projets d’énergie nucléaire côtière. Développer la démonstration de l’utilisation globale de l’énergie nucléaire, promouvoir activement des projets de démonstration avancés de type réacteur tels que le réacteur refroidi au gaz à haute température, le réacteur rapide, le réacteur modulaire à petite échelle et le réacteur flottant en mer, et promouvoir l’utilisation globale de l’énergie nucléaire dans des domaines tels que Le chauffage propre, le chauffage industriel et le dessalement de l’eau de mer. Protéger efficacement les ressources du site de la centrale nucléaire. D’ici 2025, la capacité installée d’exploitation de l’énergie nucléaire atteindra environ 70 millions de kW.
Sealand Securities Co.Ltd(000750) Selon l’Association chinoise de l’industrie de l’énergie nucléaire, l’installation en service de China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) atteindra 70 millions de kW en 2025. Sur la base de ce calcul, en supposant que la période de construction de l’unit é nucléaire est de 5 ans et que la capacité moyenne d’une seule unité est de 1,1 million de kW, la Chine devrait approuver 7 à 8 unités par an en 2022 – 2025. Le coût d’une seule Unit é est de 16 000 yuan / kW, de sorte que l’investissement annuel moyen dans la construction d’énergie nucléaire en 2022 – 2025 dépassera 100 milliards de yuan. En 2021, China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) En outre, le premier projet de pile de Hualong no 1 dans le monde a conduit plus de 5 300 entreprises en amont et en aval à réaliser la localisation de 411 équipements de base, ce qui a eu un effet d’attraction remarquable sur la technologie de traitement et le niveau de processus de dizaines d’industries telles que les matériaux, la métallurgie, l’industrie chimique et les machines, et a apporté une contribution de 100 milliards de RMB à la chaîne industrielle tout au long du cycle de vie.
L’Agence a fait des recommandations à l’industrie, China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) En ce qui concerne les actions individuelles, il est recommandé que le chef de file de l’exploitation de l’énergie nucléaire China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) Leader de la construction de l’industrie nucléaire China Nuclear Engineering & Construction Corporation Limited(601611) ; Fournisseur d’équipement Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine Co.Ltd(000922) , Suzhou Hailu Heavy Industry Co.Ltd(002255) , Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) , Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) .
La Commission nationale du développement et de la réforme et l’administration de l’énergie ont récemment publié et publié le « quatorzième plan quinquennal » pour un système énergétique moderne, qui propose d’améliorer la structure du réseau nethv AC dans le Nord, l’Est et le Centre de la Chine, de fournir un soutien pour l’alimentation en courant continu UHV, de construire le réseau principal UHV Sichuan – Chongqing et d’améliorer le réseau principal du Sud. Promouvoir l’adaptation active du réseau électrique au développement de nouvelles sources d’énergie centralisées à grande échelle et de sources d’énergie distribuées à grande échelle.
Yingda Securities a souligné que, dans le contexte de la construction d’un nouveau système d’alimentation électrique axé sur la nouvelle énergie, étant donné que les grandes bases paysagères prévues en Chine sont principalement réparties dans le désert, le Gobi et les zones désertiques de l’Ouest et du nord de la Chine, la consommation et le transport de La nouvelle énergie dépendent des lignes UHV, ce qui créera une énorme demande d’investissement. Au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal, le projet UHV « 24 AC 14 DC» prévu et construit par le réseau national d’électricité couvre plus de 30 000 km de lignes, avec une capacité de conversion de 340 millions de kVA et un investissement total de 380 milliards de RMB, soit une augmentation substantielle de 35,7% par rapport à 280 milliards de RMB investis dans UHV au cours du treizième plan quinquennal. Le champ UHV entrera dans une période accélérée. Il est recommandé de prêter attention aux entreprises dont les investissements UHV ont un impact important sur les performances, telles que Nari Technology Co.Ltd(600406) , Henan Pinggao Electric Co.Ltd(600312) , China Xd Electric Co.Ltd(601179) , Tbea Co.Ltd(600089) , etc.
Le symposium sur l’utilisation propre et efficace du charbon s’est tenu le 22, qui a demandé une compréhension approfondie de l’importance vitale d’assurer la s écurité énergétique de l’État dans la nouvelle situation, l’insistance sur la promotion d’une utilisation propre et efficace du charbon en fonction de la situation réelle de la Chine, le plein jeu de la fonction de sauvegarde du charbon et la garantie de la sécurité de l’approvisionnement en énergie de l’État.
First Securities a souligné que du côté de la demande, les données publiées par l’administration nationale de l’énergie le 15 mars montrent qu’en février, la consommation d’électricité dans l’ensemble de la société a continué d’augmenter pour atteindre 623,5 milliards de kWh, en hausse de 16,9% par rapport à l’année précédente. En janvier – février, la consommation totale d’électricité de l’ensemble de la société a atteint 13467 milliards de kWh, en hausse de 5,8% par rapport à l’année précédente. Le taux de croissance plus élevé de l’extrémité de consommation d’électricité a augmenté la réserve active de charbon pour les centrales électriques en aval. D’autre part, après la réunion importante, les attentes de croissance stable sont fortes. Les entreprises industrielles en aval reprendront complètement la production et la production. On s’attend à ce que la demande de charbon entraînée par la consommation industrielle d’électricité maintienne une croissance relativement rapide. On s’attend à ce que la consommation de charbon électrique continue d’augmenter En ce qui concerne le prix global du charbon, il y aura un soutien solide, la situation à l’étranger a entraîné une forte hausse des prix internationaux de l’énergie, les pluies torrentielles récentes en Australie ont affecté l’approvisionnement international en charbon, et le prix élevé à court terme du prix de l’énergie ne peut être inversé, ce qui a entraîné un prix élevé du charbon importé, de sorte que le marché futur China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) Il est proposé d’augmenter la proportion de l’industrie houillère. Le robinet de charbon électrique Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) et le robinet de charbon électrique Gansu Gansu Jingyuan Coal Industry And Electricity Power Co.Ltd(000552) sont recommandés.
