La planification et la publication d’un système énergétique moderne dans le cadre du « quatorzième plan quinquennal » ont permis de définir la Feuille de route du développement de l’industrie énergétique chinoise sous la Direction générale de l’objectif « double carbone », ce qui devrait accélérer l’augmentation des énergies renouvelables et assurer un espace à moyen terme sans soucis pour la production d’électricité à partir de nouvelles sources d’énergie. Maintenir la cote de l’industrie par rapport aux grandes villes.
Le plan définit clairement l’objectif de la transition énergétique à faible intensité de carbone au cours de la période couverte par le « quatorzième plan quinquennal »: le 22 mars, la NDRC et le Bureau de l’énergie ont publié le « quatorzième plan quinquennal » pour un système énergétique moderne. Selon le document, d’ici 2025, la part de la consommation d’énergie non fossile en Chine atteindra environ 20%, la part de la production d’énergie non fossile atteindra environ 39%, le niveau d’électrification continuera d’augmenter et la part de l’énergie électrique dans la consommation finale atteindra environ 30%. À moyen et à long terme, la part de la consommation d’énergie non fossile en Chine atteindra 25% d’ici 2030; D’ici 2035, le système énergétique moderne sera essentiellement achevé et la production d’énergie renouvelable deviendra la principale source d’énergie.
Mettre l’accent sur la distribution et les grandes bases: afin d’atteindre l’objectif de 2025 en matière d’énergie non fossile, le plan propose d’accorder la priorité au développement local et à l’utilisation à proximité, d’accélérer la construction d’énergie éolienne distribuée et d’énergie photovoltaïque distribuée dans le Centre de charge et les zones environnantes; Accélérer la construction de grandes bases paysagères axées sur le désert, le Gobi et les zones désertiques, et promouvoir activement la construction de bases d’énergie propre Multi – énergie et complémentaires dans les tronçons supérieurs de la rivière jaune, le Xinjiang et le nord de la province de Hebei; Démonstration de la production d’hydrogène à partir de l’énergie éolienne et photovoltaïque; Encourager la construction d’une base d’énergie éolienne en mer. Nous pensons que les mesures susmentionnées garantissent un espace à moyen terme pour la production d’électricité à partir de nouvelles sources d’énergie et que les installations de production d’électricité à partir de sources d’énergie renouvelables devraient accélérer la production d’électricité.
Le nouveau système électrique et le stockage de l’énergie sont des soutiens importants: le plan souligne que l’évolution du système électrique vers l’adaptation à grande échelle et à forte proportion de nouvelles sources d’énergie, l’innovation de la structure du réseau électrique et du mode de fonctionnement, et l’accélération de l’application à grande échelle de La nouvelle technologie de stockage de l’énergie. Promouvoir vigoureusement le développement du stockage de l’énergie côté alimentation, optimiser la disposition du stockage de l’énergie côté réseau et soutenir activement le développement diversifié du stockage de l’énergie côté utilisateur. Compte tenu de l’amélioration progressive du mécanisme de tarification de l’électricité à temps partagé, nous pensons que l’économie de stockage de l’énergie sera améliorée et que l’espace du marché sera élargi.
On s’attend à ce que le Centre de prix de la chaîne industrielle photovoltaïque augmente et que la demande augmente plus rapidement ou plus rapidement que prévu: depuis le début des travaux après le festival de printemps, la demande de terminaux photovoltaïques s’est améliorée et le prix des modules est resté à 1,8 – 1,9 yuan / W à court terme, ce qui montre une bonne ténacité de la demande. Selon les nouvelles de l’administration nationale de l’énergie, les nouvelles installations photovoltaïques ont atteint 10,86 GW en janvier – février. Nous nous attendons à ce que le Centre de prix de la chaîne de l’industrie photovoltaïque soit plus élevé que prévu sur le marché précédent dans le cadre de l’attente de la demande finale de 220 à 240 GW en 2022. Après la suppression du goulot d’étranglement de l’offre, le taux de croissance de la demande en 2023 sera probablement plus élevé que prévu.
Les appels d’offres en mer et à terre se poursuivent et l’installation d’énergie éolienne devrait augmenter rapidement: dans le cas où l’économie d’énergie éolienne à terre est pleinement démontrée, l’échelle des nouveaux appels d’offres trimestriels pour les parcs éoliens en Chine est restée élevée en permanence. La capacité d’appel d’offres du projet d’énergie éolienne a dépassé 10 GW en janvier – février 2022, ce qui a continuellement guidé l’augmentation de la demande d’installation; L’accélération de l’économie de l’énergie éolienne en mer ou l’augmentation de la demande d’énergie éolienne au milieu et à la fin du quatorzième plan quinquennal; Nous prévoyons que les nouvelles installations d’énergie éolienne en Chine en 2022 – 2023 seront respectivement d’environ 53 GW et 72 GW, avec une croissance annuelle de 11% et 36%.
Proposition d’investissement: la planification et la publication d’un système énergétique moderne dans le cadre du « quatorzième plan quinquennal » ont permis de définir la Feuille de route du développement de l’industrie énergétique chinoise sous la Direction générale de l’objectif « double carbone », ce qui promet d’accélérer la production d’énergie renouvelable et d’assurer un espace sans soucis à moyen terme pour la production d’électricité à partir de nouvelles sources d’énergie. En ce qui concerne le photovoltaïque, la ténacité de la demande extérieure de la Chine a dépassé les attentes, le Centre des prix de la chaîne industrielle devrait augmenter tout au long de l’année, le calendrier de production de l’industrie manufacturière devrait guider la libération ultérieure de la demande, la performance optimale devrait maintenir l’objectif d’une croissance plus élevée pour relever le défi du cycle de production, et l’industrialisation des batteries hjt et topcon devrait être pleinement encouragée. En ce qui concerne l’énergie éolienne, le point d’inflexion du boom est avancé, la demande d’énergie éolienne en mer ou l’accélération de l’encaissement, la chaîne d’approvisionnement en pièces de rechange ou l’étape est serrée. Il est recommandé de Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 88 , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , etc.
Conseil de risque: la concurrence des prix dépasse les attentes; Les fluctuations défavorables des prix des matières premières; Les risques liés aux nouvelles politiques énergétiques; Risque de friction dans le commerce international; Risque d’itération technique; Atténuation des risques; Les nouvelles technologies photovoltaïques ne sont pas aussi rentables que prévu; La réduction des coûts à grande échelle n’a pas répondu aux attentes; L’incidence de l’éclosion de covid – 19 a dépassé les attentes.
