La baisse des ventes de téléphones cellulaires se poursuit en amont, les prix des appareils de la chaîne d’approvisionnement des téléphones cellulaires, y compris les caméras et les écrans, baissent rapidement après la flambée des prix de l’année dernière.
« dans le cas des caméras, la baisse des prix au premier trimestre de cette année a été d’environ 5 à 10% par rapport au quatrième trimestre de l’année dernière. Le 24 mars, Chen Jun, Directeur général adjoint et analyste en chef de qunzhi Consulting, a déclaré au premier journaliste financier que, depuis le deuxième semestre de l’année dernière, sous l’influence de nombreux facteurs tels que la pression sur les coûts, la planification des produits des fabricants de téléphones cellulaires a changé et qu’ils ne poursuivent plus aveuglément le nombre de caméras.
Selon les prévisions de la recherche sur l’intelligence de groupe, le prix global du module de caméra au deuxième trimestre a encore montré une tendance à la baisse. Parmi les produits à faible pixel, le rapport d’anneau de 2m pixels a diminué d’environ 5,2%, le prix du module de 8m pixels a diminué d’environ 1,6%. Parmi les produits à haute pixel, compte tenu de la forte baisse de la demande globale et de la réduction de l’offre, le prix du produit de 64m pixels a diminué d’environ 6,7%.
Le marché chinois de la téléphonie mobile est toujours en baisse.
Selon le dernier rapport d’analyse de l’exploitation du marché chinois des téléphones cellulaires publié par l’Institut chinois des communications et des communications en février 2022, les expéditions de téléphones cellulaires sur le marché chinois ont atteint 14 864000 au cours du mois, en baisse de 31,7% d’une année sur l’autre, dont 11 374000 téléphones cellulaires 5G, en baisse de 24,5% d’une année sur l’autre, Représentant 76,5% des expéditions de téléphones cellulaires au cours de la même période.
Les fabricants de téléphones cellulaires sont également prudents quant au rythme de sortie des nouveaux appareils. En février, 22 nouveaux modèles de smartphones ont été lancés, en baisse de 8,3% par rapport à l’année précédente. De janvier à février 2022, 50 nouveaux modèles de téléphones intelligents ont été mis sur le marché, en baisse de 23,1% par rapport à l’année précédente.
« la faiblesse de la demande et la pression exercée sur les stocks l’an dernier à la suite d’une forte augmentation des commandes ont tous deux influé sur le sentiment d’achat des fabricants de combinés. Chen Jun a déclaré aux journalistes qu’à l’exception de la mémoire et des puces de téléphone cellulaire et d’autres appareils minoritaires, d’autres catégories de prix des appareils de la chaîne d’approvisionnement des téléphones cellulaires ont diminué à des degrés divers au cours du premier trimestre de cette année.
Selon le suivi des données des fabricants de pièces de l’Organisation, les revenus de la chaîne de l’industrie de l’optique mobile en février étaient relativement faibles, les ventes de pièces de téléphone mobile de shunyu Optical Technology, Qiu ti Technology et Dali Light ont diminué à des degrés divers.
En prenant comme exemple le leader de l’optique shunyu Optical Technology (02382.hk), selon le rapport financier publié le 22 mars, l’entreprise a expédié 49 716000 modules de caméra mobile en février, en baisse de 0,6% par rapport à l’année précédente et de 24,6% par rapport à l’année précédente; Les expéditions de lentilles de téléphone mobile se sont élevées à 109 millions, en baisse de 17,1% d’une année sur l’autre et de 15,9% d’une année sur l’autre. Les revenus de sunyu Optics ont chuté d’environ 1,3% en 2021, la première augmentation négative des revenus de l’entreprise au cours de la dernière décennie, en raison de la baisse des prix des lentilles de téléphone mobile et de la baisse des prix unitaires moyens des modules de caméra de téléphone mobile.
Agile Securities estime que, sous l’influence de la faiblesse de l’environnement macro économique, de la réduction de la réglementation et de la distribution des fabricants de téléphones mobiles et de la faiblesse de la demande de modèles haut de gamme, la pression de l’industrie et de l’entreprise de shunyu Optics Technology a été plus évidente au second semestre de 2021, et les expéditions de lentilles et de modules de caméras mobiles de 2h21a ont chuté de 18,3% et 3,6% respectivement d’une année sur l’autre. On estime que les prix unitaires des lentilles de téléphone mobile et des modules de caméra ont diminué d’une année sur l’autre, ce qui a encore affaibli la rentabilité annuelle des produits optiques de téléphone mobile.
Huatai Securities Co.Ltd(601688) indique que CS Electronics a chuté de 2,0% au cours du dernier mois se terminant le 25 février et que l’indice de Shanghai a augmenté de 0,5% au cours de la même période. Dans l’ensemble de l’industrie, la valeur marchande totale de la chaîne de l’industrie de la téléphonie mobile a chuté de 9,5%, l’évaluation a chuté de 9,6% à 28,4 X (P / e TTM) et se situe actuellement à environ 50% de 2017 à aujourd’hui (P / e TTM).
La puce a toujours été la zone la plus « hors stock » de pièces de téléphone cellulaire. Depuis le début de l’année dernière, les puces haut de gamme sont dans un état de pénurie extrême en raison de l’ajustement stratégique des téléphones portables domestiques, mais cette situation s’est quelque peu atténuée.
Les journalistes notent qu’à partir du deuxième semestre de l’année dernière, Qualcomm et MediaTek, les principaux fournisseurs de puces mobiles, accélèrent l’approvisionnement en puces haut de gamme afin d’obtenir un plus grand marché.
Chen junhong, Directeur général adjoint de la Division des communications sans fil de MediaTek, a déclaré aux journalistes que le volume des ventes des groupes de consommateurs de plus de 3000 yuans a augmenté et que l’ensemble du marché haut de gamme est un terrain de bataille pour les militaires. Qu’il s’agisse du processus de fabrication ou de la vitesse d’itération des puces, MediaTek et Big Brother Qualcomm ont toujours été très compétitifs.
« cette année, la pénurie de puces de téléphone mobile s’est quelque peu atténuée, certains prix des puces ont diminué, mais il reste à voir si le coût global du téléphone mobile a diminué. Xu Qi, Vice – Président de realme et Président de la Chine, a déclaré aux journalistes qu’en raison de la baisse plus importante que prévu du marché de la téléphonie mobile au premier trimestre, la concurrence sur le marché de la téléphonie mobile devrait encore s’intensifier cette année et que les défis globaux de la chaîne d’approvisionnement demeurent importants.
Mais il a également souligné que les objectifs de croissance de l’entreprise pour toute l’année n’avaient pas été ajustés. « Nous avons encore des attentes pour les deuxième et troisième trimestres et les ventes commenceront à augmenter au quatrième trimestre.
Chen Jun a déclaré aux journalistes que les prix des appareils mobiles devraient cesser de baisser au troisième et au quatrième trimestre. « d’une part, le traitement des stocks touche à sa fin et, d’autre part, le retrait des stocks au milieu de l’année devrait entraîner une reprise de la demande.
En outre, la tendance technologique des téléphones mobiles haut de gamme entraîne également une reprise de la demande de certains composants.
Selon les analystes de counterpoint, les smartphones haut de gamme doivent avoir trois fondamentaux: l’affichage, la photographie et le jeu. « les écrans des smartphones haut de gamme ont besoin d’un taux de rafraîchissement élevé, d’une haute résolution et d’une précision de couleur pointue, et les écrans LTPO sont devenus une nécessité pour les smartphones haut de gamme pour supporter des taux de rafraîchissement variables. À l’ère de la photographie computationnelle, les OEM améliorent les spécifications des caméras auxiliaires ANc, comme le realme GT2 pro avec une caméra arrière de 50mp à deux niveaux de caméra primaire. De plus, les jeux mobiles consomment maintenant plus de ressources informatiques qu’auparavant pour répondre aux besoins des Jeux mobiles.» La demande des joueurs pour une qualité d’image transparente et une expérience de jeu fluide. “
Chen Jun pense que les jeux mobiles entraîneront également une augmentation de la demande de puces mères et d’écrans à haut taux de rafraîchissement.
Selon les données de qunzhi Consulting, en 2021, environ 53 millions de téléphones intelligents LTPO ont été expédiés dans le monde, et on estime que 140 millions de téléphones intelligents LTPO seront expédiés dans le monde en 2022, soit une augmentation de 156% par rapport à l’année précédente. De 2022 à 2023, les fabricants de panneaux continentaux en Chine, tels que JD, Visionox Technology Inc(002387)
Mais le développement du marché haut de gamme pour les fabricants nationaux de téléphones mobiles reste un long chemin à parcourir.
« le seuil pour les marques haut de gamme est là, où Nokia Motor Crossing dépend des smartphones Saipan, Apple Crossing Nokia Crossing dépend des smartphones à écran tactile, tandis que Huawei gagne une position haut de gamme en Chine en s’appuyant sur des puces auto – développées et plus tard des systèmes auto – développés. Hou Lin, analyste principal de GfK China Mobile Phone category, a déclaré aux journalistes que si nous suivons simplement l’ancienne voie des prédécesseurs et améliorons le niveau de photographie, il est plus difficile de faire des percées dans les marques haut de gamme.
