La chaîne de l’industrie de l’hydrogène est utilisée comme vecteur d’énergie pour la préparation, le stockage, le transport et le remplissage dans les domaines des transports, de l’électricité, de l’industrie et de la construction. Dans le domaine des transports, la planification de l’hydrogène et des piles à combustible est principalement utilisée pour les camions lourds, les camions et d’autres véhicules commerciaux à forte consommation de carburant, qui complètent les véhicules à pile au lithium. Dans le domaine de l’énergie, l’hydrogène peut être produit à partir de sources d’énergie renouvelables, qui peuvent jouer un rôle de stockage d’énergie à grande échelle et de régulation de pointe, résoudre efficacement le problème de la consommation d’énergie nouvelle, réaliser la fonction de régulation interrégionale et spatio – temporelle de différents types d’énergie, et guider l’utilisation de l’énergie renouvelable dans l’industrie et la construction pour aider à la décarbonisation profonde.
L’hydrogène deviendra un élément important du système énergétique chinois. À la fin de 2021, la Chine avait atteint une capacité d’hydrogène d’environ 40 MT / A et une production d’environ 33 MT / a. Selon les prévisions de l’Alliance chinoise de l’hydrogène et de l’énergie, l’hydrogène représentera au moins 10% du système énergétique final de la Chine d’ici 2050, avec une demande de plus de 60 millions de tonnes et une réduction des émissions de dioxyde de carbone d’environ 700 millions de tonnes.
À l’heure actuelle, la plupart des matières premières utilisées pour la production d’hydrogène sont des sources d’énergie fossiles, et la proportion d’hydrogène vert est faible. D’ici 2020, la source et la proportion d’hydrogène fabriqué en Chine seront respectivement de 64% pour le charbon, 21% pour les sous – produits industriels, 14% pour le gaz naturel et 1% pour l’eau électrolytique. Les voies de production d’hydrogène à l’aide d’eau électrolytique comprennent l’eau électrolytique alcaline (AEL), l’eau électrolytique à membrane échangeuse de protons (pemel) et l’eau électrolytique à oxyde solide (soel). L’efficacité de conversion de l’énergie de soel est élevée, mais elle n’a pas encore atteint le stade de l’application commerciale. L’efficacité de conversion énergétique de la méthode AEL pour la production d’hydrogène est inférieure de 10% à celle de la méthode pemel, et le coût est inférieur de près de 40 yuan / kg.
Le coût de l’électricité représente plus de 75% du coût de la production d’hydrogène à partir de l’eau électrolytique, et l’économie de la production d’hydrogène à partir de l’énergie verte diminue continuellement. Selon Zhang Xuan et al., le coût de la production d’hydrogène sera inférieur à 20 yuan / kg à 0,2 yuan / kW de coût de l’électricité et à 5 000 heures de temps d’utilisation de l’équipement. Cette ligne de coût est également une condition préalable économique au développement à grande échelle de l’application de l’hydrogène dans les piles à combustible à hydrogène.
Les cellules électrolytiques et les membranes d’échange de protons sont des investissements importants dans la production d’hydrogène vert. La production d’hydrogène à partir de sources d’énergie renouvelables en Chine devrait atteindre 200000 tonnes d’ici 2025, alors qu’elle en est encore au stade initial de la commercialisation et de l’échelle. Dans le cas où la technologie AEL représente 85% et la technologie pemel 15%, l’espace de marché de l’électrolyseur AEL atteindra 1 519 millions de RMB, l’espace de marché de l’électrolyseur pemel atteindra 1 775 millions de RMB et l’espace de marché de l’ensemble de l’équipement de production d’hydrogène à partir de Sources d’énergie renouvelables atteindra 4 371 millions de RMB. Entre – temps, les membranes d’échange de protons monopolisées par des entreprises étrangères ont été remplacées par des membranes d’échange de protons fabriquées en Chine par des entreprises chinoises.
Proposition d’investissement dans l’énergie de l’hydrogène: le plan à moyen et à long terme pour le développement de l’industrie de l’énergie de l’hydrogène (2021 – 2035) a été officiellement mis en place pour la conception de haut niveau de la commercialisation et du développement à grande échelle de l’énergie de l’hydrogène au cours des 15 prochaines années. En tant que vecteur d’énergie propre et efficace, l’hydrogène peut être largement utilisé dans tous les domaines de la production nationale. En tant que source de production d’hydrogène, la production d’hydrogène à l’aide d’eau électrolytique verte à faible coût peut accélérer la commercialisation de l’hydrogène dès que possible.
Il est recommandé de prêter attention aux points suivants: (1) entreprises de cellules électrolytiques: Suzhou Jingli (non cotées), Tianjin continental (non cotées), Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481)
Stratégie d’investissement photovoltaïque: 1) Les attentes en matière de libération de la capacité de la liaison silicium sont claires et la logique de rebond des bénéfices des entreprises de composants intégrés est claire. Il est recommandé de prêter attention à Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ; Dans le contexte de l’objectif de neutralité du carbone, l’État fait de grands efforts pour promouvoir le développement de nouvelles sources d’énergie, améliorer l’utilisation du photovoltaïque par les entreprises et les utilisateurs par l’intermédiaire de l’ensemble du comté et du commerce de l’électricité verte, et augmenter la demande de photovoltaïque distribuée. Il est recommandé de prêter attention à Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) Au cours des 22 dernières années, la demande mondiale de photovoltaïque a continué de s’améliorer. Il est recommandé de prêter attention aux Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680)
Stratégie d’investissement pour les nouveaux véhicules énergétiques: les nouveaux véhicules énergétiques sont le seul moyen de parvenir à la neutralité en carbone dans le domaine de la circulation routière, et il est recommandé de se concentrer sur les lignes d’investissement suivantes: 1) des chefs de file solides avec une compétitivité mondiale dans chaque segment: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , etc. Entreprise d’électricité au lithium de deuxième ligne qui cultive profondément l’énergie et les batteries de stockage d’énergie: Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , etc. Autres normes de qualité de base pour les matériaux Lithium – électricité: Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Gem Co.Ltd(002340) , Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) , etc. Principaux composants bénéficiant de l’électrification mondiale: Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) , Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , Hongfa Technology Co.Ltd(600885) , Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , etc. Nouvelles forces motrices et intelligentes: Tesla, Weilai, Xiaopeng, ideal, etc.
Indice de risque: le coût de l’hydrogène a diminué moins que prévu; L’évolution technologique n’a pas été aussi rapide que prévu.
