Combinaison d’actions de base: Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) 2015 Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) Hefei Kewell Power System Co.Ltd(688551) , Beijing Sdl Technology Co.Ltd(002658) , etc.
Recherche thématique de cette semaine: le 14ème plan quinquennal du système énergétique moderne fixe les principaux objectifs des travaux énergétiques au cours des cinq prochaines années. En ce qui concerne les indicateurs de transformation, les émissions de CO2 par Unit é de PIB diminueront de plus de 18% au cours des cinq prochaines années d’ici 2025, la consommation d’énergie par unité de PIB diminuera de 13,5% au cours des cinq prochaines années, la part de la consommation d’énergie non fossile augmentera à environ 20%, et la part de la production d’énergie non fossile atteindra 39%. La transition de la structure énergétique à court terme exige un bon équilibre entre la transition entre les « nouvelles» et les « anciennes» sources d’énergie, qui se développeront finalement vers l’objectif du double carbone. En ce qui concerne l’investissement, nous recommandons de prêter attention: 1) à la publication du premier plan à moyen et à long terme de l’industrie chinoise de l’hydrogène, qui positionne l’hydrogène comme un élément important du futur système énergétique national, la chaîne industrielle de l’hydrogène peut être divisée en production d’hydrogène en amont, stockage / transport d’hydrogène en milieu de cours d’eau, hydrogénation / consommation d’hydrogène en aval, l’augmentation rapide de la perméabilité de l’industrie et la période d’explosion de la demande, et les entreprises d’équipement devraient être les premières à en bénéficier, en Et Hefei Kewell Power System Co.Ltd(688551) du laboratoire à la ligne de production; L’ajustement initial de l’équipement Lithium – électrique est relativement complet. Les bottes de la Réserve fédérale américaine sont tombées et le bas de la politique de la Chine est déterminé. La fenêtre de superposition des rapports trimestriels arrive, ce qui devrait ouvrir la voie à l’occasion de la mise en page. À moyen et à long terme, l’équipement Lithium – électrique a une large gamme de pistes de course (la demande de mise à jour annuelle est estimée à plus de 100 milliards de RMB à l’état d’équilibre seulement). Cependant, sous la direction de l’industrie de deuxième niveau, l’investissement a besoin d’une nouvelle logique Si l’objet de l’investissement est sélectionné sous quatre aspects de la deuxième courbe de croissance, il est recommandé de prêter attention à Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) , Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , Hnac Technology Co.Ltd(300490) , Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) , Kunshan Dongwei Technology Co.Ltd(688700) , etc.
Accent mis sur le suivi de l’industrie:
L’équipement au lithium et la résonance du cycle de production mondial devraient dépasser 100 milliards de RMB d’ici 2025. Les entreprises chinoises d’équipement ont des avantages évidents et sont optimistes quant aux leaders de première et de deuxième ligne avec des avantages technologiques, de produits et d’échelle.
La mise à niveau itérative de l’équipement et de l’équipement photovoltaïques favorise la réduction des coûts de la chaîne industrielle et l’amélioration rapide de la perméabilité au hjt. Entre – temps, la baisse du prix des matières premières photovoltaïques devrait stimuler la demande en aval et être optimiste quant aux principaux équipements de piles et de modules;
En 2025, l’espace d’exploitation de la Sous – station devrait atteindre 135755 milliards de RMB pour la commutation d’électricité. L’exploitation de la Sous – station est le lien le plus important de l’espace de marché dans le domaine de la commutation d’électricité, de sorte que les entreprises d’exploitation de la Sous – station devraient être optimistes;
Le stockage de l’énergie est la base nécessaire de la construction d’un nouveau réseau électrique. Les politiques sont favorables à l’atterrissage, la production d’électricité et le côté utilisateur favorisent l’amélioration de la prospérité de l’industrie, et les principales entreprises dans les domaines de la batterie, de l’onduleur, de l’intégration, etc.;
Pour les équipements à semi – conducteurs, la demande de l’industrie devrait atteindre 140 milliards de dollars d’ici 2030. La part de la Chine continentale augmente, mais le taux de localisation est encore faible, de sorte que les entreprises basées sur la sector – forme et les substitutions nationales sont prometteuses pour une percée rapide;
Automation, large gamme de consommables industriels dans les domaines d’application en aval, avec une échelle de marché d’environ 40 milliards de RMB et une estimation de 55,7 milliards de RMB d’ici 2026, est optimiste quant aux chefs de file de l’industrie qui bénéficient d’une concentration accrue et d’une substitution des importations;
L’énergie de l’hydrogène et l’hydrogène vert répondent aux exigences de neutralisation du carbone. Le développement rapide de l’énergie photovoltaïque et de l’énergie éolienne jette les bases de la production d’hydrogène photovoltaïque et de l’énergie éolienne.
Pour les machines de construction, il est recommandé d’accorder plus d’attention aux chefs de file de l’industrie et aux entreprises de machines et de pièces complètes avec des avantages en termes de produits, d’échelle et de coûts.
