Demande: les consommateurs sont de plus en plus réceptifs aux cabines intelligentes. Selon les données de l’enquête IHS, parmi les facteurs clés de l’achat de voitures par les consommateurs chinois, le niveau de technologie intelligente dans la cabine est le deuxième facteur clé après la configuration de sécurité, et l’importance dépasse les facteurs tels que la puissance, le prix et la consommation d’énergie. Entre – temps, les utilisateurs chinois accordent plus d’attention à la technologie intelligente de la cabine que les États – Unis, le Japon, le Royaume – Uni et d’autres pays. L’acceptation croissante de la cabine intelligente par les consommateurs s’explique principalement par trois raisons: 1) la demande des consommateurs d’automobiles a connu des changements au niveau de la demande de Maslow, allant de l’accent initial sur la sécurité et le confort des automobiles à la poursuite de la socialisation, de l’identité et de l’individualité. Avec l’évolution de la demande des consommateurs, l’orientation des consommateurs vers l’automobile évolue progressivement d’un véhicule de voyage à un troisième espace, et le poste de pilotage intelligent est doté d’attributs interactifs plus forts. La pénétration des téléphones intelligents a continué d’augmenter, l’innovation dans les logiciels et le matériel des téléphones intelligents a encore favorisé la préférence des consommateurs pour l’utilisation de l’écran tactile, des applications mobiles et de l’interaction homme – ordinateur, et le degré d’acceptation des consommateurs pour l’intellectualisation du périmètre de vie a continué d’augmenter, étendant progressivement les habitudes d’utilisation des téléphones intelligents à l’environnement embarqué. Au cours des dernières années, les fabricants de terminaux automobiles ont accéléré la configuration intelligente des véhicules, en particulier les nouvelles forces de la construction automobile, afin de créer une concurrence différenciée et de saisir des parts de marché, d’enrichir davantage la configuration matérielle et logicielle des cabines intelligentes et de renforcer encore la compréhension des consommateurs à l’égard de l’intelligence.
Offre: les changements technologiques accélèrent la diffusion et les politiques favorisent le développement de l’industrie. Sur le plan technique et matériel, les performances de la puce de cabine ont continué d’augmenter au cours des dernières années, profitant de la résolution du problème de GHOSTING de l’imagerie du pare – brise et du développement de la technologie ar, HUD a progressivement évolué de C – HUD traditionnel à W – HUD, Ar – HUD; Au niveau du logiciel, le système d’exploitation sous – jacent se développe continuellement. L’application d’hyperviseur permet aux instruments, au divertissement de contrôle central et à d’autres matériels équipés de différents systèmes d’exploitation de fonctionner sur la même puce de contrôle principale. L’itération rapide de la technologie devrait accélérer la promotion de l’intelligence. En ce qui concerne les politiques, au cours des dernières années, le pays a constamment mis l’accent sur les véhicules intelligents et a publié une série de documents de politique générale pour promouvoir le développement de l’industrie. Sous l’impulsion de l’offre et de la demande, IHS prévoit que d’ici 2030, la taille du marché mondial des cabines intelligentes automobiles atteindra 68,1 milliards de dollars américains, dont plus de 160 milliards de dollars américains en Chine; La part de marché des cabines intelligentes en Chine passera à 37%, ce qui en fera le principal marché mondial de consommation de cabines intelligentes.
Chaîne industrielle: la chaîne industrielle des cabines intelligentes peut être divisée en trois parties: en amont, en milieu et en aval. L’amont est principalement le matériel et les logiciels de base, y compris les puces, les systèmes d’exploitation, etc.; Les tronçons moyens comprennent principalement l’instrumentation, la commande centrale, le HUD et d’autres composants, qui sont intégrés à l’usine de véhicules terminaux en aval par l’intégration du matériel et des logiciels en amont pour former un poste de pilotage intelligent complet. En ce qui concerne le matériel, en ce qui concerne les puces, les entreprises d’électronique grand public telles que Qualcomm et NVIDIA ont continué d’accroître la disposition des puces automobiles au cours des dernières années, avec un avantage concurrentiel de plus en plus important, tandis que les fabricants chinois de puces tels que horizon, Core Technology et D’autres fabricants ont également activement mis en place. Le HUD évolue progressivement vers le W – HUD et l’AR – HUD. Digitimes prévoit que le W – HUD demeurera le principal marché d’ici 2030, tandis que l’AR – HUD devrait continuer à s’étendre avec l’importation des fabricants de terminaux. En ce qui concerne les logiciels, le système d’exploitation sous – jacent a formé trois camps: qnx, Linux et Android. Les constructeurs automobiles étrangers et les nouvelles forces de la construction automobile chinoise choisissent de personnaliser le système sous – jacent.
Stratégie d’investissement: couverture initiale et notation recommandée. Sous l’impulsion de l’offre et de la demande, l’industrie des cabines intelligentes dispose d’un vaste espace de croissance. Selon les prévisions de l’IHS, d’ici 2030, l’espace du marché des cabines intelligentes en Chine devrait dépasser 160 milliards de RMB et devenir le principal marché mondial de consommation de cabines intelligentes. Il est recommandé de prêter attention aux entreprises liées à la chaîne industrielle, telles que Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Navinfo Co.Ltd(002405) , Foryou Corporation(002906) , Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) , etc.
Conseils sur les risques: risques macroéconomiques; Les rejets de la demande sont inférieurs aux attentes; L’intensification de la concurrence industrielle; La technologie n’a pas progressé comme prévu.