Suggestion d’investissement: À l’heure actuelle, nous estimons que le taux approximatif du marché des actions a atteint le bas en 2022, mais que l’environnement du marché est complexe en raison de l’inflation élevée et de la récurrence des épidémies. Nous recommandons de nous concentrer sur ces orientations: (1) le thème de la « croissance stable ». En 2022, la pression à la baisse de l’économie continue d’augmenter et la demande de la Chine est faible. Afin de maintenir le fonctionnement économique dans une fourchette raisonnable, la politique nationale de « croissance stable» sera publiée, et les secteurs concernés seront les premiers à prendre l’initiative, en prêtant attention aux infrastructures, aux matériaux de construction et à l’immobilier. Thème de la nouvelle économie. L’industrie de la fabrication de haute technologie peut être un moteur important de la croissance économique à l’avenir. Il est suggéré de prêter attention aux semi – conducteurs à puce et à la fabrication de haut de gamme avec des solutions de rechange nationales accélérées et une croissance rapide de l’industrie. Nouveaux thèmes de consommation. À l’heure actuelle, l’IPP de la Chine est à un niveau élevé, l’IPC augmente lentement, l’écart de cisaillement entre les deux devrait converger, les bénéfices de l’industrie vont passer de l’amont à l’aval, on s’attend à ce qu’il y ait certaines possibilités dans le secteur de la consommation. Il est recommandé de se concentrer sur les aliments, les boissons et les appareils ménagers. Sujet des dommages causés par l’épidémie. Avec l’augmentation des taux de vaccination dans les pays en développement, comme l’Afrique et le Mexique, l’épidémie mondiale devrait être davantage maîtrisée. Il existe une dynamique d’évaluation et de réparation dans les zones touchées par l’épidémie, qui peut être ciblée sur les aéroports, les voyages et les cours.
Les sujets brûlants sont les suivants: (1) la planification à moyen et à long terme au niveau national est publiée et l’énergie de l’hydrogène devrait saisir l’occasion de se développer. Le 23 mars, la Commission nationale du développement et de la réforme et l’administration de l’énergie ont publié conjointement le plan à moyen et à long terme pour le développement de l’industrie de l’hydrogène. Dans l’ensemble, la publication du plan a établi le positionnement stratégique de l’industrie de l’énergie de l’hydrogène, a fixé des objectifs de développement clairs et a proposé quatre tâches dans la « production, le stockage, le transport et l’utilisation » de l’énergie de l’hydrogène afin d’assurer conjointement la réalisation des objectifs de tâche de l’industrie de l’énergie de l’hydrogène. Dans l’ensemble, nous pensons qu’il existe certaines possibilités d’investissement dans l’énergie de l’hydrogène à l’avenir. Les sujets pertinents sont les suivants: Hangzhou Zhongtai Cryogenic Technology Corporation(300435) , Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) Le 24 mars, la Banque populaire de Chine a tenu une vidéoconférence sur l’argent, l’or et la sécurité en 2022. La Conférence a proposé de faire progresser le projet pilote de recherche et de développement sur le RMB numérique. Dans l’ensemble, le RMB numérique en est encore au stade initial du projet pilote, mais avec l’avancement du projet pilote, les banques et d’autres institutions financières ont besoin d’une mise à niveau des activités, et les fournisseurs de matériel peuvent être les premiers à en bénéficier. Les sujets pertinents sont Digital China Information Service Company Ltd(000555) , Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , etc. La planification et la publication du « quatorzième plan quinquennal » pour le système énergétique moderne devraient maintenir le boom de l’énergie éolienne photovoltaïque. Le 22 mars, la Commission nationale du développement et de la réforme et l’administration nationale de l’énergie ont publié le quatorzième plan quinquennal pour un système énergétique moderne. Le plan propose des objectifs plus élevés pour l’avenir et des exigences spécifiques pour la production d’énergie éolienne Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) et la construction de bases d’énergie propre dans l’Ouest. Nous croyons que les nouvelles pistes énergétiques, comme le paysage, continueront de prospérer. Les sujets pertinents sont Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , etc.
Rendement des sujets chauds: parmi les sujets chauds du 21 au 25 mars, l’or, la réforme des biens appartenant à l’État du Guangdong, le nouveau type d’urbanisation, le soja et la viande artificielle sont en tête de liste. La principale raison en est que les secteurs concernés sont recherchés en raison de la fermentation géopolitique de la Russie et de l’Ukraine et de la force motrice de la politique de « croissance stable ». Les cinq principales baisses ont été le transport aérien, l’IC intelligent, l’informatique de l’Est et de l’Ouest, les logiciels de négociation d’actions et les piles de téléphones cellulaires. Cela s’explique principalement par l’évaluation actuelle élevée des concepts connexes, le resserrement récent des fonds et l’ajustement de l’impact de l’épidémie sporadique.
Du 21 mars au 25 mars, les cinq principales industries de shen wei ont été l’immobilier, l’agriculture, la sylviculture, l’élevage et la pêche, l’intégration, le charbon et le commerce de détail. Les cinq principaux perdants ont été les ordinateurs, les services financiers non bancaires, les services sociaux, l’électronique et les services publics. En ce qui concerne les entrées nettes cumulées de la semaine dernière, les cinq principales entrées nettes cumulées sont l’agriculture, la sylviculture, l’élevage, la pêche, le charbon, les soins de beauté, l’intégration et la pétrochimie. Les cinq principales sorties nettes cumulées sont les équipements électriques, informatiques, pharmaceutiques, biologiques, électroniques et mécaniques.
Conseils sur les risques: les politiques pertinentes n’ont pas progressé comme prévu; Le risque de récurrence de l’éclosion est plus élevé que prévu.
