Code du titre: China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) titre abrégé: China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999)
China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999)
Fiche d’activité des relations avec les investisseurs
No.: 2022 – 025
□ recherche spécifique □ réunion des analystes
Relations avec les investisseurs □ entrevues avec les médias √ réunion de communication sur le rendement (téléconférence)
Catégorie d’événement □ Conférence de presse □ roadshow
□ visites sur place □ Autres
Nom de l’unit é participante
ChangXin Fund, Taiping Assets, Huaan Securities Co.Ltd(600909)
Pesage
Analyste
Nom du personnel
Heure: 31 mars – 1er avril 2022
Centre de bureaux intégré
Nom du personnel de réception de la société cotée
Nom
Chers investisseurs, bonjour! Tout d’abord, faites rapport aux investisseurs sur la gestion des résultats de l’entreprise en 2021.
Activités relationnelles.
Contenu principal au cours de l’année écoulée, l’entreprise a activement réagi à l’évolution des politiques industrielles et de l’environnement du marché, en mettant l’accent sur l’innovation et la transformation continues de l’industrie principale.
Cet article présente l’augmentation continue des investissements dans la recherche et le développement, l’amélioration du niveau de fabrication intelligente et de l’efficacité opérationnelle et la réalisation d’une bonne croissance des performances opérationnelles.
Entre – temps, le cours des actions de la société a augmenté de 39,99% en 2021, devançant le marché. En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 15,32 milliards de RMB,
En hausse de 12,34% par rapport à l’année précédente. Le chiffre d’affaires de CHC Healthy Consumer Goods a atteint 9276 milliards de RMB, en hausse de 17,72% d’une année sur l’autre.
Le chiffre d’affaires de l’entreprise de médicaments d’ordonnance s’est élevé à 5,35 milliards de RMB, en hausse de 2,76% d’une année sur l’autre. L’entreprise de lutte contre les infections a été influencée par des politiques telles que l’achat limité et centralisé. L’entreprise a considérablement diminué l’année dernière, tandis que L’entreprise d’autres médicaments d’ordonnance a connu une bonne croissance. On s’attend à ce que l’entreprise de lutte contre les infections réalise une croissance de récupération En 2021, la société a réalisé un bénéfice net de 2 047 milliards de RMB attribuable aux actionnaires de la société cotée, en hausse de 28,13% d’une année sur l’autre; Le bénéfice non net déduit par la société mère s’élevait à 1 853 millions de RMB, en hausse de 38,81% par rapport à l’année précédente; Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation se sont élevés à 1 871 millions de RMB, soit une légère baisse par rapport à la même période de l’année précédente, ce qui a permis de maintenir une bonne situation générale.
L’entreprise a fait de grands progrès en matière d’innovation, de qualité et d’activité principale et a obtenu de bons résultats.
En ce qui concerne l’innovation, l’entreprise continue d’accroître les investissements dans la R & D, d’accélérer la construction du système d’innovation et d’améliorer progressivement l’orientation stratégique.
Améliorer la capacité d’innovation, avec un investissement de 631 millions de RMB dans la R & D en 2021, Représentant 4,12% des revenus d’exploitation, dont 560 millions de RMB pour les d épenses de R & D.
L’investissement dans la recherche et le développement de nouveaux produits a considérablement augmenté, avec une augmentation de 21,8% d’une année sur l’autre. Des progrès positifs ont été réalisés dans les domaines de l’innovation tels que l’introduction de projets de produits et la recherche et le développement classiques célèbres. À l’heure actuelle, l’entreprise mène 71 projets de recherche, principalement axés sur le cancer, l’orthopédie, la peau, la respiration, la lutte contre les infections et d’autres domaines stratégiques, la combinaison de l’imitation et de la mise en page des produits. En 2021, l’entreprise a introduit une classe de médecine traditionnelle chinoise innovante pour améliorer les symptômes de la ménopause féminine, qui est actuellement en préparation préclinique; Les progrès de la recherche sur le qbh196, un médicament anticancéreux ciblé par de petites molécules, se sont également bien déroulés et sont entrés dans une phase clinique. L’injection de chlorhydrate de Mitoxantrone (nom commercial: futashu) pour le traçage de nouveaux médicaments de classe II a également obtenu un certificat d’enregistrement de médicament au cours de la période de référence et a commencé à être commercialisée. Il s’agit du premier produit de traçage approuvé en Chine pour le drainage des ganglions lymphatiques dans les zones chirurgicales thyroïdiennes; Le nouveau médicament onc201 pour le gliome Mutant h3k27m est également en train de promouvoir activement l’enregistrement et la déclaration en Chine. Entre – temps, l’entreprise a également fait des progrès dans l’enregistrement et l’évaluation de la cohérence des médicaments génériques, comme les comprimés à libération prolongée de fumarate de Quétiapine, la cefazoline sodique injectable a obtenu le certificat d’enregistrement des médicaments, la Ceftazidime injectable et les comprimés de Zopiclone ont réussi l’évaluation de la cohérence de La qualité et de l’efficacité des médicaments génériques. En ce qui concerne l’héritage, l’innovation et le développement de la médecine traditionnelle chinoise, l’entreprise se concentre sur la recherche sur les prescriptions classiques célèbres de la médecine traditionnelle chinoise, les préparations hospitalières, les granules de formule, etc. En 2021, il a étudié plus de 20 prescriptions classiques célèbres et a déclaré à l’administration nationale de la médecine traditionnelle chinoise plus de 30 recherches textuelles sur les prescriptions classiques anciennes célèbres, et a terminé le premier Sutra.
Déclaration d’enregistrement du projet de granulés dianming Fang.
En ce qui concerne la construction de la marque et de la numérisation, l’entreprise continue d’observer les utilisateurs et d’innover dans le marketing afin d’accroître l’influence de la marque grâce à la diffusion de précision numérique et au contenu de la marque. En 2021, l’entreprise a lancé le 999 Australian Knowledge Shaking Sound Topic Challenge, et a lancé l’image de dessin animé de la marque 999 – “trois oncles” du Directeur de warm heart Heart Therapy Institute, améliorant efficacement la participation des consommateurs, reflétant pleinement la chaleur de la marque. Sur la base de l’analyse des données et du marché, le nouveau centre numérique de l’entreprise améliore continuellement la disposition des canaux numériques et met en place une équipe indépendante de commerce électronique, ce qui favorise davantage le modèle de développement de la marque et jette de bonnes bases pour le développement des entreprises en ligne.
En ce qui concerne le développement de haute qualité, en 2021, l’entreprise continuera d’améliorer la construction du système de qualité, d’améliorer le niveau de gestion de la qualité et de mettre en place un système de gestion de la qualité.
Construire une capacité numérique de gestion de la qualité, faire du bon travail dans le contrôle de la qualité et l’amélioration de la technologie technologique, afin d’assurer et d’améliorer le niveau de qualité des produits. Dans le même temps, en combinaison avec les caractéristiques de l’industrie pharmaceutique et la situation de l’entreprise, améliorer la structure organisationnelle de la gestion des émissions de carbone, effectuer des recherches sur l’empreinte carbone et la formation sur les politiques en matière de carbone pour les unités de production subordonnées, préparer le plan de gestion des émissions de carbone à moyen et à long terme, améliorer l’efficacité énergétique et réduire les émissions de gaz à effet de serre, afin de s’assurer que l’entreprise peut réaliser un développement vert sain et durable.
En ce qui concerne le développement des activités de l’entreprise, la part des activités de produits de consommation de santé de CHC a continué d’augmenter, représentant les revenus de l’entreprise en 2021.
60,55% et 34,92% des recettes provenant des médicaments d’ordonnance. L’activité de CHC est l’activité principale de l’entreprise, qui a connu une croissance rapide l’année dernière. La catégorie des médicaments contre le rhume a également connu une croissance rapide grâce au renforcement continu de la marque et à l’expansion des canaux en ligne. La catégorie des médicaments pour la peau a continuellement amélioré la disposition des produits et élargi les limites de la catégorie, ce qui a permis d’obtenir une bonne croissance. La catégorie des médicaments gastro – intestinaux a connu une croissance grâce à la stratégie de mise à niveau des variétés, et la catégorie des médicaments orthopédiques a connu une mise à niveau technologique Par exemple, la forme posologique de Tianhe Gutong patch PIB améliore la commodité de l’avulsion et l’adaptabilité de la position, améliore l’expérience des consommateurs en matière de médicaments, et 999 Diclofénac Sodium gel est disponible sur le marché, ce qui enrichit davantage la combinaison de produits; La catégorie pédiatrique prend la marque comme moteur de croissance, explore continuellement la voie numérique pour réaliser une croissance rapide, en particulier l’entreprise de marque Aono, qui a réalisé une bonne croissance au cours de la période considérée; En ce qui concerne la promotion professionnelle, Yi shanfu a continuellement construit l’écosystème d’exploitation numérique des utilisateurs, avec une bonne tendance à la croissance; Big Health Business continue d’optimiser la structure des activités hors ligne et des clients finaux, en mettant l’accent sur la mise en place d’un marché de la santé en ligne. L’année dernière, les activités hors ligne sont demeurées stables et les activités en ligne ont connu une croissance rapide. Camp de réadaptation des maladies chroniques
Les recettes et les bénéfices sont bons, xuesaitong soft capsule surmonte l’influence des changements de politique locale, maintient une croissance stable.
En ce qui concerne les médicaments d’ordonnance, l’entreprise améliore continuellement la force du produit dans les domaines des cardiovasculaires et cérébraux, de l’orthopédie, de la digestion, du cancer et d’autres domaines, en mettant l’accent sur l’exploitation de la valeur du produit et le marketing universitaire, afin de réaliser la croissance des affaires; La part de marché de Yi shanfu dans les hôpitaux a continué d’augmenter, l’agent de l’hormone de croissance humaine recombinante injectable noze a atteint avec succès l’objectif de vente de la première année contractuelle; En ce qui concerne l’activité des granulés de formule de médecine traditionnelle chinoise, l’entreprise a continuellement amélioré la capacité de gestion de l’ensemble de la chaîne industrielle, mis en place un système de traçabilité couvrant l’ensemble du processus de production de la plantation de plantes médicinales, des tranches de boisson de médecine traditionnelle chinoise et des granulés de formule, accéléré la construction d’une base de plantation normalisée pour l’expansion des plantes médicinales, établi l’avantage des ressources en plantes médicinales à partir de la source, accéléré la publication de la production et l’atterrissage des variétés standard nationales et locales, mené la mise Dans le domaine du marketing et de la promotion, nous avons constamment consolidé le marché de base, accéléré l’expansion du marché médical de base et augmenté la distribution des activités de fabrication de comprimés par l’intermédiaire de la coordination des terminaux. L’année dernière, les activités de fabrication de médicaments chinois, y compris les granules de formule et les comprimés de fabrication de comprimés, ont généralement connu une bonne croissance. Les activités de lutte contre les infections ont été influencées par les politiques, avec une baisse significative l’an dernier et une croissance relativement bonne en 2022.
En prévision du quatorzième plan quinquennal, l’industrie pharmaceutique a de vastes perspectives, mais en même temps, les défis et les possibilités coexistent. L’entreprise a fixé l’objectif stratégique de devenir la première entreprise de l’industrie et prévoit doubler ses revenus d’exploitation d’ici la fin du quatorzième plan quinquennal. Dans le cadre de cet objectif, en 2022, l’entreprise se conformera à la tendance, encouragera activement le modèle de croissance des entreprises à deux roues motrices de la marque + innovation, augmentera les investissements dans l’innovation, continuera de promouvoir l’innovation et la transformation numérique, tout en continuant d’améliorer la construction d’un système de gestion écologique de haute qualité et de jeter les bases d’un développement à long terme. Le développement des entreprises accélérera encore l’introduction de produits et la croissance de la marque, favorisera la contribution de la capacité numérique et favorisera la croissance durable à long terme de l’entreprise. En 2021, l’entreprise a obtenu de bons résultats d’exploitation et estime que, sous la direction de la stratégie du 14e plan quinquennal, le développement de l’entreprise en 2022 mérite d’être attendu.
1. Le rendement de l’entreprise en matière de CCH et de médicaments d’ordonnance au cours des 21 dernières années?
Réponse: Au cours des deux dernières années, la part des activités de CHC de l’entreprise a considérablement augmenté. La gestion des activités du CHC est divisée en quatre secteurs d’activité: la marque
OTC Business, including cold, skin, Gastrointestinal three categories; Marques professionnelles, y compris pédiatrie, orthopédie, digestion, gynécologie et autres catégories professionnelles; Les grandes entreprises de santé sont principalement des produits de santé nutritionnels de base, des produits de consommation et d’amélioration axés sur les groupes clés et des produits de santé toniques à base de plantes. À l’heure actuelle, l’entreprise de réadaptation des maladies chroniques repose principalement sur la flamme sacrée et développe des produits en série autour de la préparation de Panax notoginseng.
À l’heure actuelle, la marque OTC représente la part la plus élevée, le rhume étant la catégorie la plus importante. Du point de vue du taux de croissance, les catégories de rhume ont maintenu une croissance rapide; Les médicaments cutanés et gastro – intestinaux ont augmenté à deux chiffres. À l’avenir, les médicaments pour la peau s’étendront au domaine des soins de la peau de bout en bout et auront plus de place pour la croissance. Les marques professionnelles ont connu la croissance la plus rapide, principalement la catégorie pédiatrique touchée par la situation épidémique en 2020, avec une baisse significative des médicaments contre le rhume chez les enfants et une base plus faible. Les produits Aono ont connu une forte croissance en 2020 et 2021 pour la deuxième année consécutive. Les ventes de granules Yi shanfu et Qi Zhi Weitong ont également augmenté. Les produits de base dans le domaine de l’orthopédie ont terminé la mise à niveau technique, la qualité des produits a été considérablement améliorée, l’expérience de déchirure et de collage a été améliorée, la réaction allergique a été réduite, etc., il y a eu une très bonne amélioration, jetant une bonne base pour le développement futur. La croissance globale de xuesaitong soft capsule, une variété clé de maladies chroniques de réadaptation, a été stable l’an dernier. Grâce à l’introduction de nouveaux produits tels que le lyophilisat Panax notoginseng, la Division des maladies chroniques de réadaptation a connu une croissance globale plus rapide. À l’avenir, nous continuerons de nous concentrer sur le développement de la chaîne industrielle du « 37 » et d’élargir le grand marché de la santé lié au « 37 ». Entre – temps, les efforts de promotion à l’extérieur du complexe devraient être intensifiés et les activités devraient continuer de croître à l’avenir. Au cours des dernières années, l’entreprise a continué d’ajuster la structure des produits et l’équipe d’affaires. À l’heure actuelle, le modèle d’affaires est clair. L’orientation des produits comprend les produits nutritionnels de base sous la marque « todo », les produits distribués autour de la santé des femmes et des personnes âgées, ainsi que les produits de la médecine traditionnelle chinoise pour la nutrition traditionnelle, la santé et les soins personnels. L’année dernière, l’activité en ligne a connu une croissance rapide, de nombreuses nouvelles marques et de nouveaux produits ont été mis sur le marché successivement, et les produits sont toujours en cours d’itération.
Dans le secteur des médicaments d’ordonnance, l’activité anti – infectieuse a chuté plus rapidement l’an dernier, mais à l’heure actuelle, l’activité anti – infectieuse ne représente qu’environ 6% des revenus de l’entreprise. L’activité des médicaments d’ordonnance, à l’exception de l’activité anti – infectieuse, a connu une bonne croissance, principalement grâce à des produits tels que Yi shanfu, noze, Orthopedic Sky et Series. Les injections de plantes médicinales chinoises sont stables.
2. Le taux des frais de vente en 21 ans a considérablement diminué par rapport à 2020. Voir la tendance du taux des frais de vente en 22 / 23 ans.
Réponse: la gestion des dépenses de l’entreprise est de plus en plus raffinée. Avec l’expansion de l’échelle des revenus et l’amélioration de l’efficacité des dépenses de marketing, le taux des dépenses de vente devrait diminuer légèrement à l’avenir. En outre, la promotion de l’exploitation minière centralisée entraînera également une baisse des coûts.
3. Quels types de nouvelles variétés seront introduits à l’avenir?
Réponse: l’introduction des produits de l’entreprise est principalement axée sur l’orientation stratégique, et d’autres catégories continueront d’être ajoutées à l’avenir et d’autres produits seront ajoutés aux catégories existantes. Les médicaments d’ordonnance sont regroupés autour de 7 à 8 domaines de traitement essentiels et préoccupants. Produits complémentaires de l’entreprise
Les approches sont de plus en plus diversifiées.
4. Le quatorzième plan quinquennal et les lignes directrices pour le doublement des recettes prévues peuvent – elles être présentées en détail?
Réponse: l’objectif de l’entreprise de doubler ses revenus au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal est basé sur 2020. L’objectif est atteint en tenant compte de la croissance connotative + des possibilités d’introduction de produits et de fusion. L’entreprise a l’expérience de l’intégration de ressources de haute qualité dans l’industrie, et la capacité de l’équipe est également renforcée. Nous espérons profiter de la période de changement de l’industrie au cours de la période du 14ème plan quinquennal pour saisir l’occasion d’intégrer des ressources de haute qualité.
5. Quelle est la proportion des ventes de canaux en ligne et hors ligne dans les activités de CHC? Planification ciblée de l’échelle des ventes en ligne?
Réponse: les activités en ligne représentent une petite partie des activités de l’entreprise. Actuellement, les activités en ligne représentent environ 4% des activités de CHC.
Le faible ratio est principalement lié à la structure des produits de l’entreprise, mais l’entreprise a connu une croissance rapide au cours des dernières années. À l’heure actuelle, les produits en ligne s’enrichissent progressivement, l’entreprise continue de promouvoir des produits adaptés à la vente en ligne, l’entreprise transfère progressivement les ressources et l’accent sur le transfert en ligne, a mis en place un centre numérique pour explorer la capacité d’affaires en ligne. On s’attend à ce que les activités en ligne atteignent environ 10% à l’avenir.
6. Promotion de la norme nationale sur les granulés de formule et augmentation des prix? Dans quelle mesure les coûts ont – ils augmenté? Progrès des achats centralisés? Changements possibles dans les revenus futurs, la rentabilité, etc.?
Réponse: À l’heure actuelle, la norme provinciale et la norme nationale sur les granulés de formule progressent lentement et les différences entre les politiques provinciales sont relativement importantes, par exemple, le Fujian adopte la méthode du prix des granulés de formule en ligne ouverte. L’entreprise a adopté une stratégie provinciale pour faire face à la situation et s’attend à ce que l’ajustement des prix et la tendance des ventes des granulés de formule soient plus clairs au deuxième trimestre de cette année.
L’augmentation des coûts des variétés de granulés de formule selon la norme nationale est évidente et la norme nationale est élevée. L’exploitation minière centralisée est mise à l’essai à l’échelle locale. On ne s’attend pas à ce que l’exploitation minière centralisée dans la province du Shandong réponde aux exigences nationales à court terme. L’entreprise accorde une attention active aux progrès de l’exploitation minière centralisée dans la province du Shandong.
Au cours de la transition entre les anciennes et les nouvelles normes nationales, on s’attend à ce que la croissance des revenus au cours du premier semestre de cette année soit affectée dans une certaine mesure et que le taux de croissance annuel soit légèrement inférieur à celui des années précédentes.
7. Les produits peuvent – ils être achetés intensivement à l’avenir?
Réponse: le risque d’achat centralisé des variétés pharmaceutiques de l’entreprise a été fondamentalement réduit. Médecine traditionnelle chinoise
