Nom abrégé du stock: Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) Code du stock: Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590)
Shanghai newtouch Software Co., Ltd.
(No 98, Lane 91, Eshan Road, China (Shanghai) Free Trade Pilot zone
(Software Park Building 1) 4th to 6th floors)
Émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
Prospectus
(version révisée)
Promoteur (souscripteur principal)
(28F, 1198 Century Avenue, zone pilote de libre – échange, Shanghai, Chine)
Avril 2002
Déclaration de l’émetteur
La société et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce que le prospectus et les autres documents d’information divulgués soient exempts de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes en ce qui concerne leur authenticité, leur exactitude et leur exhaustivité.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
Aucune décision ou opinion prise par la c
Une fois qu’un investisseur détient les obligations par souscription, négociation, transfert, succession ou par tout autre moyen légal, il est réputé avoir accepté l’Accord de fiducie, les règles de l’Assemblée des détenteurs d’obligations et d’autres dispositions pertinentes du présent prospectus concernant les droits et obligations de l’émetteur, des détenteurs d’obligations et des fiduciaires d’obligations.
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des valeurs mobilières conformément à la loi. Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant de l’évolution des opérations et des revenus de l’émetteur ou du prix des titres après l’émission des titres conformément à la loi.
Conseils sur les questions importantes
Le présent avis sur les questions importantes ne rappelle que les facteurs de risque et autres questions importantes qui nécessitent une attention particulière de la part des investisseurs. Veuillez lire attentivement la section « facteurs de risque » du prospectus.
Risque que les obligations convertibles détenues par les investisseurs qui ne satisfont pas aux exigences d’adéquation des investisseurs en actions du Conseil d’administration ne puissent pas être converties en actions
La société est une société cotée en bourse du Conseil d’administration de la science et de la technologie. Les investisseurs qui émettent des obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques et qui participent à la conversion d’obligations convertibles en actions doivent satisfaire aux exigences de gestion de l’adéquation des investisseurs en actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie. Si les détenteurs d’obligations convertibles ne satisfont pas aux exigences de gestion de l’adéquation des investisseurs en actions de scitech innovation, les détenteurs d’obligations convertibles ne seront pas en mesure de convertir leurs obligations convertibles en actions de la société.
Les conditions de remboursement sont fixées pour les obligations convertibles émises par la société, y compris les conditions de remboursement à l’échéance et les conditions de remboursement conditionnel. Le prix de remboursement à l’échéance est déterminé par le Conseil d’administration (ou la personne autorisée par le Conseil d’administration) en consultation avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) en fonction de la situation du marché au moment de l’émission. Le prix de remboursement conditionnel est considéré comme la valeur nominale plus les intérêts courus pour la période en cours. Si les détenteurs d’obligations convertibles de la société ne satisfont pas aux exigences d’adéquation des investisseurs en actions de scitech innovation, compte tenu du fait que les obligations convertibles qu’ils détiennent ne peuvent pas être converties en actions de la société, si le prix de remboursement déterminé par la société conformément aux conditions de remboursement convenues à l’avance est inférieur au prix (ou au coût) de l’investisseur pour obtenir des obligations convertibles, l’investisseur risque de subir une perte en raison du prix de remboursement inférieur.
Les obligations convertibles émises par la société sont assorties de conditions de revente, y compris des conditions de revente conditionnelle et des conditions de revente supplémentaires. Le prix de revente est la valeur nominale des obligations plus les intérêts courus pour la période en cours. Si les détenteurs d’obligations convertibles de la société ne satisfont pas aux exigences d’adéquation des investisseurs en actions de kechuang, à condition que les conditions de revente soient remplies, les détenteurs d’obligations convertibles de la société exigent que la totalité ou une partie des obligations convertibles de la société qu’ils détiennent soient revendues à la société en fonction de la valeur nominale des obligations plus le prix d’intérêt courant accumulé, la société sera confrontée à une forte pression sur le Fonds de remboursement de la revente d’obligations convertibles de la société et à un risque d’affecter la production et l’exploitation de la société ou la mise en œuvre normale des projets d
Notation de crédit de la société pour l’émission actuelle d’obligations de sociétés convertibles
L’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques par la société a été cotée par United Credit Rating. Selon le rapport de notation de crédit sur l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques publié par United Credit [2022] No 739 Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590)
Après la cotation des obligations convertibles émises, l’agence de notation procédera à un suivi régulier ou irrégulier de la notation de crédit des obligations pendant la durée des obligations et émettra un rapport de suivi de la notation. Les notations de suivi régulières sont effectuées au moins une fois par an pendant la durée des obligations. Si la cote de crédit des obligations convertibles de sociétés diminue en raison de facteurs tels que l’environnement opérationnel externe, la situation de la société elle – même ou les changements dans les normes de notation, le risque d’investissement des investisseurs sera augmenté et les intérêts des investisseurs seront affectés dans une certaine mesure.
Notes relatives à l’absence de garantie pour cette émission
L’émission d’obligations convertibles à des objets non spécifiques n’est pas garantie. L’attention des investisseurs est attirée sur le risque d’encaissement des obligations convertibles de sociétés en raison de l’absence de garantie.
Échelle des obligations convertibles émises par la société
Conformément au plan d’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques (révisé) annoncé par la société le 31 mars 2022, le montant total des obligations de sociétés convertibles proposées par la société pour cette émission ne doit pas dépasser 48488104 millions de RMB (y compris 48488104 millions de RMB), et l’échelle d’émission spécifique doit être déterminée par le Conseil d’administration (ou la personne autorisée par le Conseil d’administration) autorisé par l’assemblée générale des actionnaires de la société dans la limite susmentionnée.
Avant l’émission d’obligations convertibles, la société déterminera définitivement l’échelle totale des fonds levés pour l’émission d’obligations convertibles en fonction de l’actif net de la société attribuable aux actionnaires de la société cotée au cours de la dernière période, afin de s’assurer que le montant total des fonds levés ne dépasse pas 50% de l’Actif net attribuable aux actionnaires de la société cotée au cours de la dernière période.
La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les risques suivants:
La Société invite les investisseurs à lire attentivement le texte intégral de la section III facteurs de risque du prospectus, en accordant une attention particulière aux risques suivants:
Risque de dépendance vis – à – vis du secteur financier
Au cours de la période considérée, les revenus de la compagnie provenant des compagnies d’assurance, des banques et d’autres institutions financières se sont élevés à 6318595 millions de RMB, 7192247 millions de RMB, 69665304 millions de RMB et 540432 millions de RMB, représentant respectivement 63,66%, 64,41%, 64,92% et 65,17% des revenus des principales entreprises. Les risques liés à la dépendance de l’émetteur à l’égard du secteur financier, notamment:
1. Risque de fluctuation des conditions de fonctionnement des institutions financières
Les principaux revenus de l’entreprise proviennent des services de développement de systèmes d’information des institutions financières.
Au cours de la période considérée, les institutions financières ont maintenu une bonne rentabilité, mais si la concurrence sur le marché s’intensifie encore à l’avenir, ou si la stratégie d’exploitation des institutions financières échoue et ne s’adapte pas dans un délai plus long, elle peut affecter la rentabilité des institutions financières, forcer les institutions financières à réduire le budget de construction du système d’information et avoir un impact négatif important sur les résultats d’exploitation de la société.
2. Risque de concentration élevée des solutions fournies par la société aux institutions financières
À l’heure actuelle, les solutions fournies par la société aux institutions financières se concentrent sur les solutions de canaux d’assurance, les solutions de Big Data financières, les solutions de base d’assurance, les solutions de transaction pour les clients sur les marchés financiers, les solutions d’alerte rapide et de surveillance du contrôle des risques financiers, Les solutions de système de cartes bancaires, les solutions de paiement bancaire, les solutions de système de compensation et de garde. Il existe de nombreux fournisseurs de services de développement de logiciels pour les institutions financières, qui sont très compétitifs et qui présentent les caractéristiques d’une itération rapide des produits, d’une demande des clients et d’un changement rapide des politiques de surveillance de l’industrie. Une baisse de la compétitivité de l’entreprise dans ce domaine ou de la demande de solutions fournies par l’entreprise peut avoir un impact négatif important sur les résultats d’exploitation de l’entreprise.
Risque d’augmentation rapide des coûts de main – d’œuvre
L’entreprise est principalement engagée dans le développement de logiciels, et la proportion de la rémunération des employés dans le coût de l’entreprise principale est relativement élevée. En 2018, 2019, 2020 et de janvier à septembre 2021, les salaires des employés dans les principaux coûts d’exploitation étaient respectivement de 5995574 millions de RMB, 655555 millions de RMB, 616778 millions de RMB et 477662 millions de RMB, représentant respectivement 83,66%, 84,45%, 85,21% et 86,09% des principaux coûts d’exploitation. Le siège social de l’entreprise est situé à Shanghai, avec des coûts de main – d’oeuvre plus élevés et une tendance à la croissance d’année en année. Étant donné que le rendement de l’entreprise est sensible à l’évolution du coût de la main – d’oeuvre, si le taux d’augmentation du coût de la main – d’oeuvre à l’avenir est supérieur au taux d’augmentation de la production par habitant, le niveau de la marge brute de l’entreprise risque de diminuer, ce qui aura un impact négatif important sur le rendement opérationnel de l’entreprise.
Risques liés au projet
Les fonds collectés pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques sont destinés à être investis dans le projet de sector – forme paas distribuée. Le plan de mise en œuvre et le calendrier de mise en œuvre des projets d’investissement financés par des fonds collectés sont fondés sur l’expérience passée de l’émetteur et de l’industrie. Les données sur les avantages économiques des projets d’investissement financés par des fonds collectés sont calculées à partir d’informations prévisionnelles telles que les prix instantanés et historiques du marché et les coûts pertinents, etc., préparés à partir du rapport d’étude de faisabilité. Si le projet ne peut pas être achevé comme prévu en raison de facteurs incontrôlables au cours de la construction, ou si l’environnement du marché change négativement après l’achèvement du projet, ce qui entraîne une concurrence industrielle accrue, une baisse des prix des produits et un développement non synchronisé et coordonné de la demande du marché des produits, Le projet d’investissement financé par des fonds collectés peut produire des avantages plus tard que prévu ou les avantages réels sont inférieurs au niveau prévu. Risque d’erreurs dans le choix de l’orientation de la recherche et du développement et d’investissements non conformes aux attentes découlant du progrès technologique
La politique de surveillance et la concurrence sur le marché exigent des institutions financières qu’elles « promeuvent le développement de haute qualité du secteur bancaire et de l’assurance par la transformation numérique, construisent un nouveau modèle de financement numérique adapté au développement économique moderne, améliorent continuellement la capacité et le niveau de l’économie réelle des services financiers et préviennent et résolvent efficacement les risques financiers ». Il s’agit d’une demande fondamentale pour la construction du système d’information des institutions financières, qui se manifeste concrètement par la numérisation de la gestion des opérations commerciales, la construction de la capacité des données financières, la construction de la capacité scientifique et technologique et le renforcement de la prévention des risques. Les domaines de demande susmentionnés constituent la principale orientation du progrès technologique dans l’application de la science et de la technologie financières. Par conséquent, les fournisseurs de services logiciels doivent constamment ajuster l’orientation de la recherche et du développement afin de s’adapter à l’évolution des besoins des institutions financières en matière de construction de systèmes d’information. Risques liés à l’émission d’obligations convertibles
1. Risque de non – conversion des obligations convertibles au cours de la période de conversion
En ce qui concerne les investisseurs, le cours des actions de la société fluctuera de façon inattendue à l’avenir, de sorte qu’il est possible que le cours des actions ne puisse pas atteindre ou dépasser le prix de conversion des obligations convertibles en actions en raison de divers facteurs au cours de la période de conversion des actions, ce qui aura une incidence sur le rendement des investissements des investisseurs; En outre, si les obligations convertibles remplissent les conditions de remboursement et que la société exerce les droits pertinents de remboursement au cours de la période de conversion, la durée de vie des obligations convertibles détenues par les investisseurs sera raccourcie et les intérêts futurs seront réduits.
En ce qui concerne la société, si les obligations convertibles ne peuvent pas être converties en actions au cours de la période de conversion en raison de la faiblesse du cours des actions de la société ou de l’attente des détenteurs d’obligations, la société doit payer le principal et les intérêts sur les obligations convertibles non converties en actions, augmentant ainsi la charge financière et la pression du capital de la société.
2. Risque que le prix de conversion des obligations convertibles en actions ne soit pas corrigé à la baisse et que la marge de correction soit incertaine
La société a mis en place une clause de révision à la baisse du prix de conversion des obligations convertibles en actions dans l’émission d’obligations convertibles, mais à l’avenir, lorsque la clause de révision du prix de conversion des actions est déclenchée, le Conseil d’administration de la société peut ne pas proposer un plan de révision à La baisse du prix de conversion des actions en fonction de facteurs multiples tels que les facteurs du marché, le développement des affaires de la société et la situation financière, ou le Conseil d’administration peut proposer un plan de révision à la baisse du prix de conversion des actions, mais le plan n’a pas été mis en œuvre en Si tel est le cas, les détenteurs d’obligations convertibles peuvent courir le risque que la clause de correction à la baisse du prix de conversion ne soit pas appliquée pendant la durée. En outre, si le Conseil d’administration de la société propose un plan de révision à la baisse du prix de conversion des actions et que l’Assemblée générale des actionnaires l’approuve, mais que l’ampleur de la révision à la baisse du prix de conversion des actions dans le plan de révision est incertaine, le prix des actions de La société peut encore être inférieur au prix de conversion modifié par la suite. La survenance de ce qui précède peut encore entraîner le risque que les investisseurs ne soient pas en mesure de convertir des obligations de sociétés convertibles en actions.
3. Risque de remboursement anticipé des obligations convertibles
Les obligations convertibles sont assorties de conditions de remboursement. Au cours de la période de conversion des obligations convertibles en actions, si le prix de clôture des actions de la société pendant au moins 15 des 30 jours de négociation consécutifs n’est pas inférieur à 130% (y compris 130%) du prix de conversion courant, ou si Le solde non converti des obligations convertibles en actions émises est inférieur à 30 millions de RMB, La société a le droit de racheter la totalité ou une partie des obligations convertibles de la société non converties au prix de la valeur nominale des obligations plus les intérêts courus pour la période en cours. Au cours de la durée des obligations convertibles, si les conditions pertinentes sont remplies, si la société exerce les conditions de remboursement conditionnel susmentionnées, elle peut inciter les investisseurs à convertir les obligations convertibles en actions à l’avance, ce qui entraîne des risques pour les investisseurs de raccourcir la durée des obligations convertibles et de réduire les revenus d’intérêts futurs.
4. Risque que les investisseurs en obligations convertibles ne parviennent pas à réaliser la revente en temps opportun
Les conditions de vente conditionnelle des obligations convertibles stipulent que, au cours des deux dernières années d’intérêt, si le prix de clôture des actions de la société au cours d’une période de 30 jours de négociation consécutifs est inférieur à 70% du prix de conversion courant, les détenteurs d’obligations convertibles de la société ont le droit de vendre à la société la totalité ou une partie des obligations convertibles de la société qu’ils détiennent à leur valeur nominale plus les intérêts courus courants. Au cours des deux dernières années d’intérêt, les détenteurs d’obligations de sociétés convertibles peuvent exercer le droit de revente une fois que les conditions de revente de chaque année d’intérêt sont remplies pour la première fois conformément aux conditions convenues ci – dessus. Si les conditions de revente sont remplies pour la première fois et que les détenteurs d’Obligations de sociétés convertibles ne déclarent pas et ne mettent pas en œuvre la revente dans le délai de déclaration de revente annoncé par la société à ce moment – là, le droit de revente ne peut plus être exercé au cours de cette année d’intérêt et les détenteurs d’obligations de sociétés convertibles ne peuvent pas exercer une partie du
Étant donné que les facteurs qui influent sur le prix des actions sont complexes et changeants, si le prix des actions de la société est continuellement inférieur à 70% du prix de conversion des actions pendant la durée des obligations convertibles, mais ne satisfait pas aux autres conditions nécessaires à la revente convenues, les investisseurs seront confrontés au risque de ne pas être en mesure d’exercer le droit de revente des obligations convertibles.
Vi. Mesures et engagements concernant le recouvrement des rendements immédiats
Pour plus de détails sur les contre – mesures et les engagements à l’égard de l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques pour remplir le rendement au comptant, voir le présent prospectus. “
