Combiné au dernier suivi de l’humeur des transactions, l’humeur des fonds a continué à se redresser, la structure des transactions a accéléré l’inclinaison vers l’immobilier. D’une part, les indices émotionnels ont rebondi successivement, les indices dominants de tendance tels que les nouveaux stocks élevés et les stocks forts de macd ont rebondi, et le sentiment de levier financier a été fondamentalement restauré près du centre historique; D’autre part, à la fin du mois, les capitaux étrangers se sont également tournés vers les entrées, avec des entrées nettes de plus de 20 milliards de dollars par semaine, une augmentation de la part de l’ETF par rapport à l’année précédente et une reprise progressive du sentiment de financement. En ce qui concerne la structure des transactions, la concentration des transactions a augmenté, tandis que le niveau de différenciation a diminué. La structure des transactions a accéléré l’inclinaison vers l’immobilier, la proportion de transactions a augmenté à 60% par rapport à l’histoire. En médecine interne, la proportion de transactions de MTC a continué d’augmenter, tandis que la proportion de transactions de médicaments bruts, de produits chimiques et de vaccins a diminué collectivement.
1. Suivi de la structure des transactions
Niveau de différenciation de la hausse et de la baisse: le Centre de la hausse et de la baisse a diminué au cours de la dernière semaine, tandis que la différenciation du 28 février a diminué. Parmi eux, les gains et les pertes quotidiens moyens des actions au cours des 5, 20 et 60 derniers jours étaient respectivement de – 0,15%, 0,38% et – 0,17%; La différenciation des revenus a diminué, tombant à 22,25%, et le degré de différenciation des transactions a diminué, tombant à 25.
Concentration des opérations: la concentration des opérations sur actions individuelles s’est quelque peu redressée, les opérations sur actions des 1%, 5% et 10% supérieurs ont changé respectivement de 0,51%, 0,46% et 0,86% d’une année sur l’autre, et les quantiles historiques ont atteint respectivement 74,2%, 77,5% et 81,7%. Dans l’ensemble, la concentration des transactions de l’industrie s’est redressée, les 1%, 5% et 10% des transactions de l’industrie représentant respectivement 0,87%, 0,87% et 0,85% de la variation annuelle, les quantiles historiques atteignant respectivement 11,2%, 22,5% et 21,6%.
Niveau de différenciation des opérations: le niveau de différenciation des opérations sur actions individuelles a diminué, les coefficients de différenciation des opérations sur actions des 1%, 5% et 10% supérieurs ont changé de – 0,42%, 0,35% et – 0,47% respectivement, et les quantiles historiques ont atteint respectivement 78%, 78,7% et 73,3%. Le niveau de différenciation des transactions industrielles s’est quelque peu redressé, les coefficients de différenciation des transactions industrielles des 1%, 5% et 10% supérieurs ont changé respectivement de 9,62%, 0,21% et 0,29% d’une année sur l’autre, et les quantiles historiques ont atteint respectivement 81,9%, 67,7% et 71,1%.
2. Suivi du sentiment du marché
La moyenne quotidienne des taux d’arrêt de tous les a a augmenté à 4,46 et le taux de rotation de tous les a a augmenté à 6,67%. L’indice Vix a chuté de 1,18 à 19,63. Le nombre total d’actions a a augmenté et le nombre total d’actions a diminué. Parmi eux, le nombre d’actions les plus élevées est revenu à 119 le jour 60 et le nombre d’actions les plus faibles à 215 le jour 60. Entre – temps, le nombre d’actions historiques a augmenté à 8, tandis que le nombre d’actions historiques a diminué à 42. Le nombre d’actions dominantes a augmenté. Parmi eux, le nombre d’actions au – dessus de la moyenne de 60 jours a augmenté à 25,7% par rapport à l’année précédente, et le nombre record d’actions au cours du dernier mois de janvier est tombé à 49. La part des actions fortes de macd sur l’ensemble du marché a est revenue à 14,86%, tandis que celle des actions faibles est tombée à 22,89%. Le sentiment d’avoir un effet de levier total est tombé à 21,9%. Les sorties nettes de la Bourse des capitaux étrangers ma30 sont tombées à 1 705 milliards de RMB.
3. Suivi de la microfluidité
Resserrement de la monnaie: l’émission nette de monnaie s’élève à 420 milliards de RMB, le taux d’intérêt à court terme diminue, le shibor dans son ensemble augmente, le taux d’intérêt des obligations du Trésor diminue, l’écart de crédit diminue et le RMB s’apprécie.
Offre de capital: l’ampleur de l’émission de nouveaux fonds d’actions biaisés est d’environ 6268 milliards de RMB, la part de l’ETF a augmenté de 6565 milliards de RMB par rapport à l’année précédente, les entrées nettes de capitaux dans le Nord ont atteint 22902 milliards de RMB, et le solde du financement a diminué de 15038 milliards de RMB par rapport à l’année précédente.
Demande de fonds: 7 nouveaux pape, 13,42 milliards de RMB pour le financement initial, environ 6 825 milliards de RMB pour la réduction du capital industriel, 1 nouveau projet fixe et un montant fixe de 250 millions de RMB. En outre, la pression pour lever l’interdiction a diminué cette semaine, avec une échelle de libération d’environ 45 383 milliards de RMB.
Conseils sur les risques: 1. La volatilité des marchés d’outre – mer s’est intensifiée; 2. La macro – économie fluctue plus que prévu; 3. Il y a une certaine erreur dans le modèle statistique.
