Code de la société: Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) nom abrégé de la société: Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707)
Résumé du rapport annuel 2021
Section I conseils importants
1 le résumé du rapport annuel provient du texte intégral du rapport annuel. Afin de bien comprendre les résultats d’exploitation, la situation financière et les plans de développement futurs de la société, les investisseurs doivent se rendre à www.sse. Com. Cn. Lire attentivement le texte intégral du rapport annuel sur le site Web. 2 conseils sur les risques majeurs
La société a expliqué en détail les risques pertinents qui peuvent être rencontrés dans le processus de production et d’exploitation dans le présent rapport annuel. Pour plus de détails, veuillez consulter la section IV facteurs de risque de la section III discussion et analyse de la direction du présent rapport. 3 le Conseil d’administration, le Conseil des autorités de surveillance, les administrateurs, les autorités de surveillance et les cadres supérieurs de la société garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité du contenu du rapport annuel, l’absence de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes. 4 tous les administrateurs de la société assistent aux réunions du Conseil d’administration. 5 China Tianyun Certified Public Accountants (Special General partnership) a publié un rapport d’audit standard sans réserve pour la société. 6 la société n’est pas rentable au moment de la cotation et n’a pas réalisé de bénéfices □ Oui √ non 7 le plan de distribution des bénéfices ou le plan de conversion du Fonds d’accumulation en capital social adopté par résolution du Conseil d’administration au cours de la période considérée
La société a l’intention de distribuer les bénéfices sur la base du capital social total enregistré à la date d’enregistrement de la distribution des capitaux propres et de distribuer des dividendes en espèces de 2,5 RMB (y compris l’impôt) à tous les actionnaires pour chaque 10 actions. Au 31 décembre 2021, le capital social total de la société était de 442934810 actions, sur la base desquelles le dividende en espèces total proposé était de 11073370250 Yuan (impôt inclus). Le montant de la distribution des bénéfices représente 26,84% du bénéfice net de 41257922786 RMB attribuable aux actionnaires de la société cotée dans les états consolidés de 2021. En 2021, la société ne transférera pas la réserve de capital en capital et n’enverra pas d’actions bonus. Les bénéfices non distribués restants sont reportés aux distributions annuelles suivantes.
Si le capital – actions total de la société a changé entre la date de publication du présent rapport et la date d’enregistrement de la distribution des capitaux propres, la société a l’intention de maintenir le montant total de la distribution inchangé et d’ajuster la proportion de distribution par action en conséquence.
Le plan annuel de distribution des bénéfices de la société pour 2021 ne peut être mis en œuvre qu’après avoir été examiné et approuvé par l’Assemblée générale annuelle des actionnaires de la société pour 2021. 8 s’il y a des questions importantes telles que des arrangements spéciaux en matière de gouvernance d’entreprise □ applicable √ sans objet
Section 2 informations de base de l’entreprise
1 profil de la société profil des actions de la société √ applicable □ sans objet
Profil des actions de la société
Catégorie d’actions actions actions cotées en bourse abréviation d’actions abréviation d’actions et secteur avant le changement de code d’actions
A share Shanghai Stock Exchange Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707)
Conseil scientifique et créatif
Profil du récépissé de dépôt de la société □ applicable √ S / o personne – ressource et coordonnées
Personne – ressource et coordonnées Secrétaire du Conseil d’administration (représentant national pour la divulgation d’information) représentant des valeurs mobilières
Nom: Wang Jing Yu Si
Adresse du Bureau: No.1 gaochuan Road, Baiyun District, Guiyang City, Guizhou Province No.1 gaochuan Road, Baiyun District, Guiyang City, Guizhou Province
Tel 0851 – 842840890851 – 84284089
E – mail wangjing@zh – eChem. Com. yusisi@zh – eChem. Com.
2. Introduction aux principales activités de l’entreprise au cours de la période considérée (i) Principales activités, principaux produits ou services
Depuis sa création, l’entreprise se concentre sur la recherche et le développement, la production et la vente de matériaux cathodiques pour batteries lithium – ion, principalement pour fournir des matériaux cathodiques pour batteries lithium – ion pour les nouveaux véhicules énergétiques et les produits électroniques grand public. Les matériaux cathodiques utilisés dans le domaine des nouveaux véhicules énergétiques, y compris le nickel moyen, le nickel moyen à élevé et le nickel élevé, sont les principaux produits concurrentiels de l’entreprise. Les matériaux cathodiques pour l’électronique grand public comprennent principalement le cobalt – lithium haute tension, les matériaux cathodiques TERNAIRES composites et les matériaux cathodiques TERNAIRES monocristallins primaires. Principaux modes de fonctionnement
1. Mode d’achat
Les principales matières premières achetées par l’entreprise comprennent le précurseur ternaire, le carbonate de lithium, l’oxyde de cobalt et l’hydroxyde de lithium. L’entreprise dispose d’un service des matériaux chargé de la sélection des fournisseurs et de l’achat des matériaux.
2. Mode de production
La société produit principalement sur commande. Si le client estime qu’il y a une forte demande de commandes à l’avenir en fonction du plan d’achat annuel du client et de la tendance du marché, afin de réduire la pression de production à l’avenir et d’utiliser efficacement la capacité, l’entreprise mettra également en œuvre la production de préparation des marchandises.
3. Mode de vente
L’entreprise adopte principalement le mode de vente directe, les clients en aval sont principalement de grandes entreprises chinoises bien connues de production de batteries lithium – ion, après une coopération à long terme a formé une relation de coopération stable.
Le processus de vente comprend principalement l’acquisition de la demande d’échantillons, la communication technique, la certification des échantillons à chaque étape, la signature du contrat, la livraison, le remboursement, etc. La certification des échantillons à chaque étape comprend la production, la livraison, l’évaluation, la certification des clients, l’amélioration, la signature des spécifications / dessins et d’autres processus pour différents niveaux d’échantillons au niveau du laboratoire et de la ligne de production afin de s’assurer que l’ensemble du processus, de la performance à La stabilité de la qualité des lots, répond aux exigences des clients. À la fin de la phase de certification, l’entreprise signe un contrat de fourniture avec le client pour la production de masse et suit la livraison des marchandises et le recouvrement des paiements. Si le client demande plus de produits certifiés, l’entreprise signe directement un contrat de fourniture avec le client pour la production de masse. Situation de l’industrie 1. Stade de développement, caractéristiques de base et principaux seuils techniques de l’industrie
Phase de développement de l’industrie
L’activité principale de l’entreprise est la recherche et le développement, la production et la vente de matériaux cathodiques pour batteries lithium – ion. La batterie lithium – ion se compose d’une électrode positive, d’une électrode négative, d’un diaphragme et d’un électrolyte. Le matériau de l’électrode positive est le facteur décisif de la performance électrochimique de la batterie. En même temps, le matériau de l’électrode positive représente une part relativement élevée du coût total des matériaux de La batterie et est le facteur clé qui affecte la performance de la batterie lithium – ion. L’amont des matériaux cathodiques est principalement constitué de précurseurs, de cobalt, de nickel, de manganèse, de lithium et d’autres matières premières métalliques, tandis que l’aval des matériaux cathodiques est constitué de batteries électriques, de batteries 3C et de marchés de stockage d’énergie. Grâce au développement vigoureux de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques, au développement constant du marché de l’électronique grand public et à l’essor du marché du stockage de l’énergie, l’industrie des matériaux cathodiques dans laquelle se trouve l’entreprise est en pleine croissance.
Caractéristiques de base de l’industrie
À l’heure actuelle, l’industrie des matériaux cathodiques pour batteries Li – ion présente les caractéristiques de base suivantes:
Explosion de la demande de batteries électriques et augmentation rapide des expéditions de matériaux cathodiques TERNAIRES
Rétrospectivement, en 2021, le marché des nouveaux véhicules énergétiques a connu une croissance explosive et rapide malgré les défis posés par l’épidémie, le manque de produits de base et la flambée des prix des matières premières.
Les données de l’Association chinoise de l’industrie automobile montrent qu’au milieu de 2021, les ventes de véhicules Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617)
Bénéficiant du développement rapide de nouvelles industries énergétiques à l’extérieur de la Chine, la demande du marché des piles électriques s’est fortement redressée en 2021, ce qui a entraîné une augmentation de la production des entreprises de matériaux cathodiques. Selon l’enquête sur l’électricité au lithium de haute technologie (ggii), le volume des expéditions de batteries China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) en 2021 est de 220 GWh, en hausse de 175% par rapport à 2020. Selon les statistiques de l’ICC, la production totale de matériaux TERNAIRES en Chine en 2021 était de 398100 tonnes, en hausse de 89,5% par rapport à l’année précédente. La production mondiale totale de matières TERNAIRES a atteint 729700 tonnes, en hausse de 79,3% par rapport à l’année précédente.
L ‘« objectif à double carbone » insuffle un élan au développement du marché du stockage de l’énergie et ouvre davantage l’espace du marché des matériaux cathodiques.
Le 29 janvier 2022, afin de promouvoir le développement à grande échelle, industrialisé et axé sur le marché de nouveaux types de stockage d’énergie, la Commission nationale du développement et de la réforme et l’administration nationale de l’énergie ont publié le plan de mise en œuvre du « quatorzième plan quinquennal » pour le développement de nouveaux types de stockage d’énergie, qui propose de promouvoir le développement de technologies diversifiées et de développer des technologies de base clés telles que les batteries Sodium – ion et les nouvelles batteries lithium – ion. Le nouveau type de stockage de l’énergie est une base d’équipement importante et une technologie de soutien clé pour promouvoir la transformation de l’énergie verte et à faible intensité de carbone, ainsi qu’un soutien important pour atteindre les objectifs de pointe et de neutralisation du carbone. Depuis le 13e Plan quinquennal, la Chine a fait de grands progrès dans l’innovation technologique en matière de stockage électrochimique de l’énergie et de stockage de l’énergie à l’air comprimé, avec une nouvelle capacité de stockage de l’énergie installée de plus de 4 millions de kW à la fin de 2021. Selon les lignes directrices pour accélérer le développement de nouveaux types de stockage d’énergie publiées conjointement par la Commission nationale du développement et de la réforme et l’administration nationale de l’énergie, d’ici 2025, l’échelle installée de nouveaux types de stockage d’énergie atteindra plus de 30 millions de kW.
Principaux seuils techniques:
Obstacles réglementaires à l’industrie
Le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information a révisé les conditions de spécification de l’industrie des batteries lithium – ion en 2018 et les a mises en œuvre à compter du 15 février 2019. Il a formulé des exigences strictes en matière de capacité de recherche et de développement, de technologie avancée, d’inspection de la qualité et de capacité de fabrication intelligente des entreprises de production. Entre – temps, il a renforcé la responsabilité sociale des entreprises, strictement réglementé l’utilisation globale des ressources, la protection de l’environnement et la capacité de production de sécurité, et encouragé les entreprises à construire une chaîne industrielle de fabrication verte En général, il est difficile pour les entreprises industrielles de satisfaire aux exigences des normes industrielles pertinentes en peu de temps en investissant.
Obstacles à la certification de la qualité
Étant donné que le matériau cathodique est l’une des matières premières les plus importantes de la batterie de puissance, il a une grande influence sur les performances de base et les performances de sécurité de la batterie de puissance. Compte tenu de la stabilité et de la sécurité du produit, les procédures d’essai de certification pour les produits de matériaux cathodiques par les entreprises automobiles et les entreprises de batteries de puissance sont plus complexes, ce qui nécessite non seulement des essais de performance à long terme du produit, mais aussi une évaluation détaillée de la capacité globale d’approvisionnement du fabricant. La durée globale du cycle de certification est généralement d’environ 1 à 2 ans. À l’heure actuelle, China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482)
Obstacles techniques au processus
La technologie de procédé des matériaux cathodiques TERNAIRES est complexe, le contrôle du processus de production est strict, la recherche et le développement sont difficiles, le cycle est long et l’expérience de la technologie de procédé est importante. Tous les principaux fabricants chinois ont formé leur propre technologie de procédé, comme la sélection des matières premières, la proportion de toutes sortes de matières, l’application des matières auxiliaires et le processus de production, qui ont besoin de nombreuses années de technologie et d’expérience accumulée. Les obstacles techniques aux procédés ne se réfèrent pas seulement à un seuil technologique plus élevé, mais aussi à une gestion plus fine de la production et à un niveau de production de masse à moindre coût.
D’un point de vue technique, les matériaux cathodiques TERNAIRES sont principalement divisés en un grand système technique à cristaux simples à grains primaires et un système technique d’agrégats à grains secondaires. Les fabricants de différentes voies techniques ont des différences dans les temps de frittage, la conception du four de frittage, le contrôle de la température, le dopage des éléments de revêtement et d’autres processus de production. Après une longue expérience, ils ont formé leur propre barrière technologique.
Du point de vue du développement de l’industrie, les matériaux TERNAIRES NCM à faible teneur en cobalt / sans cobalt et les matériaux TERNAIRES NCM à forte teneur en nickel, qui sont axés sur le rapport coût – efficacité, sont la tendance au développement de l’industrie des matériaux cathodiques TERNAIRES. Étant donné que les ressources en cobalt sont rares, que les prix sont élevés et que les fluctuations sont importantes, la déminéralisation est la tendance dominante à l’heure actuelle. Le développement de matériaux à faible teneur en cobalt / sans cobalt, y compris la sélection des précurseurs, la technologie de frittage, la technologie de dopage et de revêtement, détermine les différences de prix et de compétitivité globale des matériaux. Par rapport aux matériaux TERNAIRES conventionnels, les obstacles techniques à la production de matériaux cathodiques TERNAIRES à haute teneur en nickel sont plus élevés. La production de matériaux cathodiques TERNAIRES à haute teneur en nickel nécessite non seulement des modifications techniques telles que le revêtement dopant, mais aussi la calcination dans l’atmosphère d’oxygène.
Échelle de production et obstacles financiers
Les grandes entreprises de production de matériaux TERNAIRES ont un avantage d’échelle dans l’achat de matières premières et l’exploitation de la production. Dans le même temps, la concentration du marché de l’industrie des piles électriques est élevée, les principaux fabricants de piles électriques ont des exigences plus élevées en matière de qualité de l’approvisionnement, de quantité et de rapidité d’approvisionnement des fournisseurs de matériaux cathodiques, de sorte qu’il est difficile pour les petites entreprises d’entrer dans le système de fournisseurs qualifiés des entreprises de piles au lithium.
Les matériaux TERNAIRES sont une industrie à forte intensité de capital. Les matériaux TERNAIRES ont des exigences plus élevées en matière d’environnement de production et d’équipement de production, de sorte que la nouvelle ligne de production a besoin d’un investissement important en capital. En outre, le coût d’achat des matières premières représente une part relativement élevée du coût de production des matières TERNAIRES, de sorte qu’une grande quantité de fonds de roulement est nécessaire pour les activités opérationnelles quotidiennes. Les nouveaux arrivants de l’industrie sont confrontés à certaines barrières d’échelle et de financement. 2. Analyse du statut industriel de l’entreprise et de son évolution
Selon le catalogue de la classification stratégique des industries émergentes (2018) publié par le Bureau national de statistique, les principaux produits de l’entreprise sont des « matériaux TERNAIRES Nickel – Cobalt – manganèse / nickel – Cobalt – aluminium » dans la « fabrication de matériaux de batterie secondaires » du catalogue des produits et services clés. Entre – temps, les matériaux TERNAIRES Nickel – Cobalt – manganèse – lithium – manganèse appartiennent au domaine des économies d’énergie et des nouveaux véhicules énergétiques encouragés par made in China 2025.
Les principaux produits vendus par l’entreprise sont les matériaux TERNAIRES, le cobalt – lithium et les matériaux composites TERNAIRES, dont les matériaux TERNAIRES sont les produits de base de l’entreprise. En tant qu’entreprise qui a terminé la R & D et la production de matériaux TERNAIRES monocristallins plus tôt en Chine et à l’étranger, après des années de R & D et de culture, l’entreprise a réalisé la production industrialisée et la vente de matériaux TERNAIRES monocristallins à grain unique couvrant le nickel moyen, le nickel moyen élevé et le nickel élevé. De nombreuses technologies de base, telles que la technologie de synthèse de matériaux monocristallins à grains primaires à haute teneur en nickel et à faible teneur en cobalt et la technologie de synthèse de matériaux monocristallins à grains primaires à haute teneur en nickel, ont été développées et stockées au début de l’entreprise. Elles sont conformes à l’orientation de développement de nouveaux véhicules énergétiques avec un rapport coût – efficacité élevé et une densité d’énergie élevée, et ont maintenant atteint la production de masse avec succès.
Selon les données de xinkui, en 2021, la part de marché des expéditions de matériaux TERNAIRES de l’entreprise en Chine était de 8%, la part de marché de la Chine était la cinquième et la part de marché mondiale était de 5%.
Les matériaux TERNAIRES sont classés selon la morphologie microscopique et sont généralement divisés en agrégats de particules secondaires et en gros monocristaux de particules primaires. Par rapport aux matériaux TERNAIRES classiques d’agrégats de particules secondaires, les matériaux TERNAIRES monocristallins à particules primaires ont une meilleure stabilité du cycle à haute température et une meilleure sécurité. Les données de xinkui Lithium montrent que la perméabilité des matériaux TERNAIRES monocristallins a augmenté en 2021, que les produits monocristallins à haute teneur en nickel ont été fortement stimulés par la demande du marché extérieur chinois et que la production et la proportion ont augmenté de façon significative. Contrairement à la structure concurrentielle du marché chinois des matériaux TERNAIRES, les matériaux TERNAIRES monocristallins sont actuellement moins susceptibles d’être produits à grande échelle en raison de la barrière technologique élevée. Selon les données de xinkui, de janvier à novembre 2021, la société se classe au premier rang avec 26% de part de marché dans la production de matériaux TERNAIRES monocristallins en Chine.
Les matériaux TERNAIRES peuvent être classés en nickel moyen selon la proportion d’éléments constitutifs.
