L’automobile est devenue un important pôle de croissance des semi – conducteurs, mettant l’accent sur deux lignes principales: le flux de données et le flux d’énergie. Dans le contexte de l’électrification, de l’intelligibilité et de la mise en réseau des véhicules, la chaîne d’approvisionnement des véhicules est en train d’être reconstruite en fonction de la valeur: l’énergie électrique en tant qu’axe, les véhicules de transport sont mis à niveau vers des terminaux mobiles intelligents mis en réseau, formant les éléments concurrentiels du matériel, des logiciels et des services en tant que noyau et devenant un nouvel océan bleu pour l’extension de la chaîne industrielle électronique. En tant que pôle de croissance important des semi – conducteurs, l’espace incrémental correspondant au marché automobile se développe le long des deux lignes principales du « flux d’énergie» et du « flux de données». Le flux d’énergie fournit un soutien énergétique de bas niveau pour l’automobile et le flux de données fournit un contrôle de haut niveau et une scène riche pour l’automobile.
Les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont continué d’être florissantes et la demande de pièces de rechange et de puces a augmenté de façon synchrone. Les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont maintenu une forte croissance en mars: Guangzhou Automobile aean est devenue la première entreprise automobile à dépasser 20 000 véhicules, avec plus de 10 000 véhicules pour Xiaopeng, Nezha, ideal et Zero run. Auparavant, les ventes totales de véhicules de tourisme Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) en février étaient de 246000 (YOY + 160%), et la capacité de commande électrique des moteurs des véhicules de tourisme à énergie nouvelle était de 271000 (YOY + 140%), dont 140600 (YOY + 134%) systèmes d’entraînement électrique Multi – en un; La capacité installée de l’OBC et du BMS est de 245700 ensembles (YOY + 160%) et 246100 ensembles (YOY + 160%). Avec l’augmentation continue de la capacité installée du système d’entraînement électrique, du chargeur embarqué et du système de gestion de la batterie, l’approvisionnement mondial en MCU, PMIC, IGBT et d’autres puces automobiles continue d’être serré, Infineon, Italie et France Semiconductor et d’autres grandes usines ont publié des lettres d’augmentation des prix, on s’attend à ce que la tension de l’offre et de la demande se poursuive jusqu’à 3q22.
La quantité et le prix des semi – conducteurs motorisés ont augmenté. Dans le processus d’électrification du véhicule, l’énergie électrique remplace le carburant pour devenir la source d’énergie de l’entraînement du véhicule. L’architecture électronique de l’énergie et le flux d’énergie du véhicule changent: un nouveau « système à trois charges» est ajouté, c’est – à – dire la batterie, le moteur, le système de commande électronique et le module DC – DC correspondant, la gestion de la batterie, le chargeur embarqué et d’autres systèmes pour compléter la distribution et la gestion de l’énergie électrique dans le véhicule. En conséquence, la teneur en semi – conducteurs de puissance qui permet la conversion de l’énergie est multipliée (les véhicules électriques purs valent plus de 1 000 $par véhicule). Selon yole, le marché mondial des semi – conducteurs de puissance pour les nouveaux véhicules énergétiques passera à 5,6 milliards de dollars américains au cours des 26 prochaines années, avec un taux de croissance composé de 26%; Dont 1,74 milliard de dollars pour le module SiC, soit 31%; Le Module IGBT coûtera 22 $, soit 39%.
L’Adas s’attend à une pénétration rapide, à un changement positif des puces de conduite automatique et des puces de perception visuelle. Yole s’attend à ce que la pénétration mondiale de l’Adas passe de 12% en 21 ans à 49% sur 30 ans, principalement avec des modèles Adas de classe L1 – L2 (y compris L2 +, L2 + +). L’amélioration du niveau de conduite automatique exige une amélioration de la perception de l’environnement automobile et de la capacité de prise de décisions en matière de planification. En tant que noyau du Contrôleur du domaine de conduite automatique, la puce de calcul évolue vers une augmentation significative de la force de calcul de l’IA afin de répondre aux exigences du traitement instantané d’un grand nombre de données de capteurs et de la prise de décisions en matière de conduite dans un environnement routier complexe. D’une part, la mise à niveau de la perception visuelle a entraîné une hausse du volume et du prix des SIC embarqués. Icvtank prévoit que la taille du marché mondial des SIC embarqués passera de 3,81 milliards de dollars américains en 2021 à 9,07 milliards de dollars américains (cagr 18,9%) en 26 ans; D’autre part, les entreprises indépendantes de conception de FSI, de cis et de processeurs visuels sont toutes confrontées à de nouvelles possibilités de marché, ce qui peut faciliter l’intégration des FSI embarqués dans le CIS ou le SOC de processeurs visuels.
“One – Core Multi – screen” devient progressivement la tendance au développement de la cabine intelligente, la puce de la cabine se dirige vers la direction de la force de calcul élevée. L’intelligence de la cabine automobile améliore la conscience de la situation, la confiance, le confort, l’expérience utilisateur, la disponibilité et la sécurité des conducteurs en améliorant l’expérience interactive à l’intérieur du véhicule. Selon icvtank, l’espace du marché des cabines intelligentes passera de 40 milliards de dollars à 68,1 milliards de dollars. Dans le cadre de l’évolution de la cabine de commande distribuée à la commande de domaine, il devient progressivement une tendance au développement de l’exploitation de plusieurs systèmes d’exploitation par une seule puce SOC et de la conduite simultanée de l’interaction de fusion de plusieurs écrans d’affichage (c. – à – D. “une puce et plusieurs écrans”), ce qui exige que la puce SOC de la cabine intelligente se développe principalement pour améliorer considérablement la puissance de calcul du processeur, du GPU et de l’ai.
Suggestions d’investissement: mettre l’accent sur les deux lignes principales « flux de données et flux d’énergie », recommander Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) et Wingtech Technology Co.Ltd(600745)
Conseils de risque: l’électrification et l’intelligence ne sont pas aussi bonnes que prévu; Baisse de la demande de véhicules; Incertitude des chaînes d’approvisionnement mondiales.
