Le 10 avril, la deuxième session de la septième session de la Conférence consultative politique du peuple chinois à Shenzhen a été ouverte. Yu Hao, membre du Parti Zhigong et Directeur de Shenzhen innovation Investment Group Co., Ltd., a suggéré que Shenzhen devrait prendre le concept de développement durable de l’ESG dans le district de Guangdong, Hong Kong et Macao comme précurseur pour promouvoir le développement de l’industrie des banques d’investissement créatives afin de construire une ville centrale internationale de capital – risque et de réaliser le rattrapage et la lutte contre le dépassement de Beijing et de Shanghai.
Yu Hao pense qu’au niveau international, le concept d’ESG est très populaire. L’ESG est une abréviation de l’environnement, de la société et de la gouvernance d’entreprise, proposée pour la première fois par le Pacte mondial des Nations Unies en 2004. ESG met l’accent sur le développement durable, préconise que les entreprises accordent plus d’attention à la protection de l’environnement, à la responsabilité sociale et à la gouvernance d’entreprise dans le processus d’exploitation, et devient progressivement un indicateur important de la responsabilité des investisseurs internationaux. Le 3 novembre 2021, lors de la 26e Conférence des Parties à la Convention – cadre des Nations Unies sur les changements climatiques (cop26), la Fondation internationale des normes d’information financière (ifrsfoundation) a annoncé la création du Conseil international des normes de durabilité (issb). Le Conseil s’est engagé à promouvoir le concept d’ESG en élaborant un ensemble complet de normes mondiales de référence pour la divulgation d’informations durables de haute qualité (isds).
Du point de vue de la Chine, Shenzhen a la base et les avantages du développement du capital – risque. Premièrement, les avantages politiques. En tant que Front de la réforme, Shenzhen est confrontée à l’opportunité historique de la construction de “deux zones”, suivie par l’avantage de localisation. Shenzhen, adjacente à Hong Kong, est une grande ville portuaire et une fenêtre ouverte sur le continent. Troisièmement, l’avantage du développement de l’industrie. Shenzhen Private Equity Fund stock scale is next than Beijing and Shanghai, and there are many local institutions, Industry talent Gathering. Enfin, l’avantage du capital. L’économie privée de Shenzhen est développée et le capital privé est fort.
Le 8 janvier 2019, le Gouvernement municipal de Shenzhen a publié plusieurs mesures visant à promouvoir le développement de l’industrie du capital – risque à Shenzhen (szfg [2018] No 27) et a clairement proposé l’objectif de « créer un bon environnement pour promouvoir le développement du capital – risque et s’efforcer de faire de Shenzhen un centre international de capital – risque». Par conséquent, Shenzhen sera en mesure d’atteindre l’objectif de construire une ville internationale de capital – risque en s’appuyant sur le concept de développement durable de l’ESG.
À cet égard, il propose:
Premièrement, s’efforcer de mettre à l’essai la zone pilote nationale de réforme financière, en mettant l’accent sur le capital – risque. En utilisant les avantages de la politique d’essai préalable, nous avons demandé au Gouvernement central d’établir une zone pilote de réforme financière à Shenzhen et de faire du capital – risque le domaine clé de la réforme financière afin d’améliorer la position stratégique du capital – risque. It is reported that Shenzhen has submitted the Guangdong Provincial Government to the State Council The Overall Plan for Shenzhen City of Guangdong Province for the Construction of Science and Innovation Financial Reform zone. If the Overall Plan can be approved by the State Council, it will open a New Pattern for Shenzhen Financial Reform.
Deuxièmement, accroître le soutien financier aux organismes de capital – risque. Afin d’appuyer le développement de l’industrie du capital – risque à Shenzhen et de résoudre le problème difficile de la collecte de fonds par les institutions locales de création et de spéculation, il est suggéré de mettre en place un mécanisme d’investissement normalisé pour les fonds d’orientation de la ville et de garantir une certaine échelle d’investissement chaque année pour la création de nouveaux sous – fonds axés sur le marché, afin de jouer un rôle de « disque de base » dans la garantie des sources de fonds et la stabilisation de la confiance de l’industrie, et de stimuler l’investissement Entre – temps, des récompenses sont accordées pour l’établissement de la structure de tête à Shenzhen et pour l’établissement du projet de tête à Shenzhen afin de former un effet d’agglomération des institutions de capital – risque de haute qualité.
Troisièmement, accélérer le développement du capital – risque vert et promouvoir un développement de haute qualité. En août 2020, le Comité permanent du Congrès populaire municipal de Shenzhen a publié le règlement sur le financement vert de la zone économique spéciale de Shenzhen, qui est la première loi et réglementation dans le domaine du financement vert en Chine et qui est entré en vigueur le 1er mars de cette année. Le capital – risque est un élément important du financement Vert, il devrait être encouragé à développer le capital – risque vert et à améliorer la qualité du développement économique. Le premier est de jouer un rôle directeur dans le capital de risque. Guider les scientifiques et les entrepreneurs dans la R & D et l’innovation et l’entrepreneuriat vers la réduction des émissions de carbone n’est pas conforme au concept d’investissement vert. Deuxièmement, jouer le rôle de soutien du capital de risque. Découvrez et Investissez dans des projets de technologie verte qui ont une valeur commerciale potentielle, et activez pleinement les projets verts qui ont été investis pour croître rapidement.
Quatrièmement, mettre activement en œuvre le concept d’esg et contribuer à la réalisation de l’objectif « double carbone». Avec l’approfondissement de la réforme du marché des capitaux et le renforcement des liens entre les marchés primaire et secondaire, les institutions de capital – risque deviennent progressivement l’un des praticiens et des chefs de file de l’ESG. À l’heure actuelle, il existe trois points douloureux dans la mise en œuvre du concept d’ESG en Chine: premièrement, les données de base de l’ESG sont relativement faibles et manquent d’indicateurs et de données quantifiables; Deuxièmement, les normes de divulgation, le système d’évaluation et le mécanisme d’évaluation ne sont pas uniformes; Troisièmement, l’orientation des politiques est insuffisante. Il est suggéré que Shenzhen tire pleinement parti des avantages de la politique de « premier essai » pour explorer et promouvoir l’implantation du concept d’ESG dans l’industrie chinoise de l’investissement, par exemple en accélérant la recherche et en publiant des normes et des politiques industrielles conformes au concept d’ESG et en soutenant des projets ou des institutions conformes au concept d’ESG.
Cinquièmement, mener des projets pilotes d’investissement transfrontalier de fonds de capital – investissement. En mai 2020, la Banque populaire de Chine et quatre autres départements ont publié conjointement des avis sur le soutien financier à la construction de la région de Guangdong, Hong Kong et aodawan, précisant les avis sur la mise en œuvre d’un projet pilote d’investissement transfrontalier de fonds de capital – investissement. À l’heure actuelle, l’investissement transfrontalier du Fonds RMB doit être approuvé par projet, impliquant de nombreux départements tels que Safe, NDRC et MOFCOM. Le processus d’approbation est long et le montant de l’investissement est limité, de sorte qu’il est facile de manquer la fenêtre d’investissement optimale. Compte tenu de ces problèmes, il est suggéré que Shenzhen, lors de la mise en œuvre du projet pilote d’investissement transfrontalier, procède à l’examen et à l’approbation par fonds, prenne des décisions au sein du projet et fasse rapport à l’unit é de surveillance afin de simplifier le processus décisionnel et d’améliorer l’efficacité de L’investissement.
Sixièmement, soutenir l’inscription d’excellentes institutions locales de capital – risque. Les fonds de capital – investissement cotés à l’étranger ont une expérience très mature, comme Blackstone, Apollo, Carlyle, KKR, etc. De nombreux fonds en dollars américains utilisent le marché des capitaux pour obtenir des capitaux optimaux à faible coût et à long terme afin d’établir un avantage en matière d’investissement. L’inscription sur la liste des institutions locales de capital – risque peut non seulement optimiser la structure du capital de GP, compléter le Fonds de roulement, mais aussi améliorer la visibilité de la marque et attirer d’excellents talents, tout en améliorant les exigences en matière de couverture du crédit et en renforçant la surveillance. Il est suggéré que la Bourse de Shenzhen explore activement la voie de l’inscription des institutions de capital – risque qualifiées sur le GEM, prenne l’initiative de communiquer avec la c
Le septième Congrès du parti de Shenzhen a souligné qu’il était nécessaire de jouer pleinement le rôle moteur des « deux districts » et de l’effet de superposition des « deux districts », de promouvoir l’esprit de la zone spéciale, de maintenir l’esprit de « percée », de « Création » et de « travail acharné » et de devenir un « taureau errant » dans la nouvelle ère. Shenzhen doit adhérer aux « cinq grandes idées de développement » pour construire une ville centrale internationale de capital – risque, s’appuyer sur le district de Guangdong, Hong Kong, Macao et le concept de développement durable de l’ESG comme précurseur, et oser faire des percées et innover pour ouvrir une avenue saine et digne qui appartient au capital – risque chinois.
