Code des titres: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) titre abrégé: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) annonce No: 2022 – 018 Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) Résumé du rapport annuel 2021
1. Important le résumé du rapport annuel provient du texte intégral du rapport annuel. Afin de bien comprendre les résultats d’exploitation, la situation financière et le plan de développement futur de la société, les investisseurs doivent lire attentivement le texte intégral du rapport annuel dans les médias désignés par la c
Le plan de distribution des bénéfices des actions ordinaires approuvé par le Conseil d’administration est le suivant: sur la base du capital social total enregistré à la date d’enregistrement des actions lors de la distribution des capitaux propres, moins les actions rachetées dans le compte spécial de rachat de la société, tous les actionnaires recevront un dividende en espèces de 3,00 RMB (y compris l’impôt) pour chaque 10 actions, et 0 action bonus (y compris l’impôt) pour chaque action, sans conversion du Fonds de réserve en capital social. Plan de distribution des bénéfices des actions privilégiées adopté par résolution du Conseil d’administration au cours de la période considérée □ applicable √ sans objet II. Informations de base de la société 1. Profil de la société
Nom abrégé du stock Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) Code du stock Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299)
Bourse de Shenzhen
Personne – ressource Secrétaire du Conseil d’administration représentant des valeurs mobilières
Nom: Liao Junjie, Zeng limei
Adresse du Bureau shilipu Shennong Headquarters Office Building, Guangze County, Fujian Province shilipu Shennong Headquarters Office Building, Guangze County, Fujian Province
FAX 0599 – 79512500599 – 7951250
Tel 0599 – 79512500599 – 7951250
E – mail [email protected]. [email protected].
2. Introduction aux principales entreprises ou produits au cours de la période considérée
L’entreprise appartient à l’industrie de la production de poulet à plumes blanches et de la transformation en profondeur des aliments à base de viande. Le poulet de chair à plumes blanches est l’abréviation du poulet de chair à plumes blanches à grande échelle. L’industrie chinoise du poulet de chair à plumes blanches a commencé dans les années 1970. C’est la nouvelle industrie avec le plus haut degré de modernisation, de normalisation et d’échelle industrielle dans l’industrie agricole chinoise.
Ces dernières années, avec l’amélioration continue du niveau de vie des gens et l’accélération du rythme de vie, le concept de consommation alimentaire des consommateurs est passé de la satisfaction initiale à l’égard de la nourriture et de l’habillement à la poursuite d’une consommation de haute qualité, pratique et rapide. Par conséquent, la demande de produits à base de viande de haute valeur nutritive, de commodité alimentaire, de sécurité et d’hygiène augmente de plus en plus, mais la consommation totale de produits à base de viande par habitant en Chine est encore très différente de celle des pays développés, et l’espace de développement est énorme. Parmi les produits à base de viande, le poulet est devenu la deuxième viande de consommation en Chine en raison de ses avantages d’un niveau élevé et de trois niveaux faibles (haute teneur en protéines, faible teneur en matières grasses, faible teneur en cholestérol et faible teneur en calories), d’un cycle de production court, d’un taux élevé de conversion des aliments pour animaux, d’avantages économiques importants et d’un environnement respectueux de l’environnement. Aperçu de l’industrie et évolution de l’industrie
À propos de l’échelle totale
Le poulet à plumes blanches est la variété de viande la plus acceptée au monde, représentant environ 40% de la structure de consommation mondiale de viande. Dans le même temps, en ce qui concerne la ventilation de la structure de la proportion, en 2021, la production mondiale de poulet était d’environ 99,9 millions de tonnes (principalement de poulet à plumes blanches) et de porc d’environ 101,48 millions de tonnes. La production mondiale de poulet et de porc a maintenu un rapport d’Environ 1: 1 pendant de nombreuses années consécutives.
Du point de vue de la structure de la viande chinoise, la production de poulet représente environ 30% de la production totale de viande chinoise. En 2020, la production chinoise de poulet était d’environ 17,17 millions de tonnes (dont 9,77 millions de tonnes de poulet à plumes blanches, 5,47 millions de tonnes de poulet à plumes jaunes et 1,93 million de tonnes de poulet à plumes 817), et la production de porc était d’environ 41,13 millions de tonnes. En 2021, La production chinoise de poulet était d’environ 17,43 millions de tonnes (dont 10,2 millions de tonnes de poulet à plumes blanches, 4,99 millions de tonnes de poulet à plumes jaunes et 2,24 millions de tonnes de poulet à plumes 817). La production porcine s’est redressée plus que prévu pour atteindre 52,96 millions de tonnes.
Par conséquent, tant du point de vue de la proportion de poulet dans la structure de la viande que du point de vue de la proportion de production de poulet et de porc, le poulet chinois aura un espace de croissance plus élevé à l’avenir.
Sur la croissance à moyen et à long terme
La consommation de poulet par habitant en Chine est faible dans le monde
Du point de vue de la consommation de poulet par habitant, la consommation actuelle de poulet par habitant en Chine est inférieure à 10 kg, comparativement à la consommation de poulet par habitant aux États – Unis, qui est d’environ 50 kg, la Chine n’est qu’un cinquième de celle des États – Unis. À l’échelle mondiale, la consommation de poulet par habitant en Chine est également à un niveau mondial inférieur, soit seulement 1 / 2 de la moyenne mondiale. Selon les données de la FAO, la consommation de poulet par habitant en Chine continentale est également beaucoup plus faible que celle de Taiwan (33 kg) et du Japon (18 kg).
L’augmentation du taux de liaison des aliments et des boissons s’accélère, l’effet de l’épidémie de superposition accélérera le nettoyage des aliments et des boissons individuels, ce qui devrait stimuler la demande de matériaux alimentaires normalisés.
Depuis 2016, en raison de la forte augmentation des loyers des magasins chinois et de l’augmentation des salaires du personnel, l’espace de profit des magasins de restauration a été considérablement réduit, ce qui a entraîné une augmentation du taux de chaîne des magasins de restauration. Entre – temps, sur la base de l’augmentation des ventes à emporter, de l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement en aliments et boissons et de l’amélioration de la capacité de gestion des magasins, l’efficacité opérationnelle des magasins de restauration en chaîne a été améliorée et la capacité de reproduction rapide des magasins de restauration en chaîne a été améliorée. Selon le rapport 2021 de l’industrie chinoise de la restauration en chaîne, le taux de chaîne de la restauration en Chine est passé de 12,8% à 15,0% de 2018 à 2020, et le taux de chaîne de l’industrie a augmenté d’année en année. Cependant, à l’heure actuelle, le taux de chaîne alimentaire en Chine est encore beaucoup plus faible que celui des États – Unis (54%) et du Japon (49%), ce qui laisse beaucoup à désirer à l’avenir.
Dans le même temps, les entreprises de restauration en chaîne ont une forte demande de produits semi – finis de restauration avec un degré élevé de normalisation, de sorte qu’elles devraient également stimuler la croissance continue de la demande de produits semi – finis de l’industrie de la restauration à l’avenir en tenant compte uniquement de l’augmentation du taux de chaîne de restauration.
Développement de l’industrie de la restauration et de la transformation en profondeur du poulet
En 2010, le revenu national de l’industrie de la restauration était de 1,76 billion de yuans, passant à 4,69 billions de yuans d’ici 2021, avec un taux de croissance annuel composé de 9%. Selon le plan de travail quinquennal (2021 – 2025) de l’Association culinaire chinoise, le revenu annuel moyen de l’industrie de la restauration chinoise devrait augmenter de plus de 10% au cours de la période du « quatorzième plan quinquennal ».
Compte tenu de l’essor du modèle de cuisine centrale au cours des dernières années, la perméabilité de l’extrémité B de la transformation en profondeur a augmenté rapidement, et la croissance de l’extrémité C catalysée par l’épidémie a également augmenté considérablement.
À l’heure actuelle, les canaux de commercialisation des aliments transformés en profondeur de l’entreprise sont principalement axés sur la restauration et la consommation des ménages, qui ont atteint une couverture complète des extrémités B et C. Les données pertinentes montrent qu’à l’heure actuelle, le rapport d’échelle entre l’extrémité B et l’extrémité C du marché chinois de la transformation en profondeur est d’environ 8: 2, et les entreprises de restauration de l’extrémité B sont le principal courant. Étant donné que les entreprises de transformation en profondeur fonctionnent de la même manière que le modèle de cuisine centrale, elles peuvent bien résoudre les problèmes de l’industrie de la restauration avec une grande superficie de cuisine arrière et des coûts de main – d’oeuvre élevés, de sorte que les entreprises de restauration ont une forte demande pour elles.
Du point de vue de la demande, le modèle de cuisine centrale externe de l’extrémité B de « transformation en profondeur + restauration » a de vastes perspectives de développement et devrait apporter un grand espace de pénétration de l’extrémité B pour les aliments transformés en profondeur. Et le statu quo social « plus paresseux » et « plus occupé » devrait également apporter la perspective d’une croissance rapide du c ôté c. En particulier, la faible élasticité – prix du c ôté c a permis aux entreprises de transformation en profondeur d’accroître leurs marges bénéficiaires. Par rapport à la livraison à emporter, les aliments transformés en profondeur ont non seulement des attributs pratiques et rapides, mais aussi un meilleur rapport qualité – prix dans les aspects de la santé, de la délicatesse, de l’expérience d’exploitation, etc. En outre, dans une certaine mesure, la vente à emporter est également l’un des canaux de restauration en aval de la transformation en profondeur, ce qui n’entraînera pas d’extrusion massive de denrées alimentaires de transformation en profondeur. Dans l’ensemble, on s’attend à ce que l’industrie de transformation en profondeur soit catalysée par la forte croissance de la demande aux extrémités B et c, et à ce que l’espace de l’industrie s’étende rapidement et maintienne une croissance rapide.
Du côté de l’offre, le développement de la logistique de la chaîne du froid a encore amélioré l’infrastructure de la chaîne industrielle de transformation en profondeur. La popularité des réfrigérateurs domestiques, des fours à micro – ondes et d’autres appareils électriques a également fourni les conditions de base pour la popularisation des aliments transformés en profondeur. Le nouveau modèle de vente au détail a non seulement élargi les canaux de commercialisation des aliments transformés en profondeur, mais a également accéléré l’éducation des consommateurs. En outre, sous l’impulsion de la situation épidémique, les entreprises de restauration ont été progressivement mises en place, ce qui a suscité une grande attention du marché pour l’industrie, et les étapes de la culture du marché C – end ont été encore accélérées.
Par conséquent, l’industrie de la transformation en profondeur devrait maintenir une croissance soutenue à grande vitesse sous l’impulsion de l’offre et de la demande, avec un vaste espace de marché à l’avenir.
La chaîne de restauration rapide du poulet est devenue le courant dominant: la marque de restauration rapide du poulet s’est rapidement développée, ce qui a entraîné la demande de poulet et d’aliments transformés en profondeur.
KFC, McDonald’s et d’autres chaînes d’entreprises de restauration ont saisi le marché par l’effondrement des canaux, ce qui a permis un développement rapide à grande échelle et une augmentation continue du taux de chaîne de restauration. Au cours des dernières années, la tendance au développement des chaînes de restauration rapide en Chine a été rapide. Le nombre total de chaînes de restauration en Chine est passé de 23 700 à 34 400 en 2015 – 2019, avec un taux de croissance annuel composé de 9,7%. Le revenu des chaînes de restauration en Chine est passé de 152661 milliards de RMB à 223450 milliards de RMB en 2015 – 2019, avec un taux de croissance annuel composé de 10%. La tendance générale est à la hausse. Parmi eux, l’expansion de l’échelle de la chaîne de restauration rapide de poulet a contribué à une force importante. Parmi les dix principaux restaurants de restauration rapide nationaux de 2020 à 2021, cinq magasins de restauration rapide sont principalement des aliments de poulet de chair, et les cinq autres fournissent également des produits de poulet de chair. La raison principale est que la chaîne d’approvisionnement des produits de viande de volaille en Chine est relativement mature et stable.
Avec la normalisation des ingrédients de la chaîne d’approvisionnement alimentaire et la mise à niveau de l’industrie des supermarchés, on s’attend à ce que la part des produits transformés du poulet dans la production totale de poulet augmente progressivement et à ce que l’expansion de l’industrie des produits du poulet s’accélère.
Le changement des habitudes alimentaires des jeunes consommateurs entraîne une forte augmentation de la demande de poulet
La « Chine saine » est devenue une stratégie nationale. Avec le développement de la société, la santé alimentaire est passée du stade de l’alimentation et de la satiété au stade de la nutrition. Selon le rapport sur les données de l’industrie chinoise de la condition physique en 2020, la population chinoise de la condition physique atteindra 70,29 millions de personnes en 2020, comparativement à 2019.
En hausse de 3,19%. Sur la base d’une population totale de 1,4 milliard d’habitants, le taux de pénétration de la population chinoise de conditionnement physique est de 5,02%, bien qu’il y ait un écart d’environ 3 fois par rapport à 15,2% aux États – Unis et 1,6 fois par rapport à la moyenne européenne de 8,1%, l’écart entre la Chine et les États – Unis et l’Europe diminue progressivement. En ce qui concerne la répartition par âge de la population sportive, 19,8% des 18 – 25 ans, 43,3% des 25 – 35 ans et 63,1% des 18 – 35 ans en Chine en 2020. Avec l’approfondissement de l’idée d’une alimentation saine, les produits à base de poulet, en raison de leurs caractéristiques de haute teneur en protéines, de faible teneur en matières grasses, de faible teneur en cholestérol et de faible teneur en calories, sont bien aimés par la population de conditionnement physique. La croissance de la population de conditionnement physique et l’amélioration du niveau de sensibilisation à la santé deviendront des moteurs importants de la croissance de la consommation de poulet.
Situation actuelle de l’industrie
Augmentation de la part du poulet dans la consommation de viande
Influencée par la peste porcine en Afrique de 2019 à 2020, l’offre de viande porcine présente un énorme déficit. Le poulet est la meilleure source de protéines animales de remplacement. La vitesse de reconstitution et les avantages économiques sont supérieurs à d’autres protéines animales. Ces dernières années, la part de la consommation de protéines de viande de poulet en Chine a augmenté rapidement.
L’industrie en est au stade de la construction du fond du cycle
L’industrie du poulet de chair à plumes blanches a connu une forte baisse en raison de l’épidémie et d’autres facteurs après avoir connu un pic cyclique de 2019 à 2020, et elle en est maintenant au stade de la construction du fond de l’industrie. En 2021, le coût de l’élevage a considérablement augmenté en raison de l’augmentation des prix du maïs, du tourteau de soja et d’autres aliments pour animaux; La superposition de l’épidémie de covid – 19, la faible croissance de la consommation et la baisse continue des prix de vente du poulet ont entraîné des pertes industrielles. En outre, après le Festival du printemps 2022, les prix des aliments pour animaux ont de nouveau augmenté de façon spectaculaire, tandis que l’épidémie de covid – 19 en Chine a montré une tendance à la hausse, à l’élargissement et à la fréquence, ce qui a directement incité l’industrie à faire face à une situation plus grave et à accroître les pertes.
Réduction de la capacité de production et amélioration de la concentration industrielle
Sous l’influence de la baisse du cycle de l’industrie de l’élevage du poulet à plumes blanches, les petites et moyennes entreprises de l’industrie n’ont pas d’avantages en termes de capital, d’échelle, de marque, de canaux et de gestion, de sorte qu’il est difficile de faire face à la situation difficile de L’industrie, ce qui entraîne une réduction de la production ou même un retrait. Après le festival de printemps de 2022, l’industrie de l’élevage du poulet à plumes blanches a connu une élimination anticipée à grande échelle, ce qui entraînera une baisse de l Au contraire, la capacité de résistance au risque des grandes entreprises est beaucoup plus élevée que celle des petites et moyennes entreprises. Avec l’accélération de la liquidation des petites et moyennes entreprises de l’industrie, la concentration de l’industrie de l’élevage du poulet à plumes blanches sera encore améliorée à l’avenir, et les grandes entreprises auront plus d’avantages dans le contrôle des coûts et la négociation des prix du poulet. Principales activités de la société au cours de la période considérée
1. Aménagement de la base de l’entreprise
Les principales divisions de la base de production de l’entreprise sont au Fujian et au Jiangxi, et des centres de commercialisation innovants et des centres de recherche et de développement de produits ont été mis en place dans le Zhejiang et Shanghai. Actuellement, la capacité de production de poulet à plumes blanches de l’entreprise est proche de 600 millions de plumes, et la capacité totale de transformation en profondeur des aliments construits et en construction est supérieure à 432200 tonnes, avec une large gamme de produits rayonnés et vendus à l’étranger.
2. Schéma intégré de l’ensemble de la chaîne industrielle
L’entreprise a mis en place une chaîne industrielle de poulets de chair intégrant la transformation des aliments pour animaux, la culture des semences, l’élevage des parents et des ancêtres, l’incubation des oeufs de poulets de chair, l’élevage des poulets de chair, l’abattage et la transformation des poulets de chair, la transformation des aliments cuits et d’autres liens. Actuellement, l’entreprise est la grappe industrielle la plus complète et la plus complète de l’industrie mondiale du poulet de chair à plumes blanches, se classant au premier rang en Asie et au septième rang mondial dans le classement des entreprises de l’ensemble de
3. Principaux produits de l’entreprise (1) plaque d’élevage et de transformation du poulet de chair en amont les principaux produits de la plaque d’amont de l’entreprise sont le poulet cru congelé et frais, et certains produits sont présentés comme suit:
