Principaux points d’investissement
Conseils en matière d’investissement: À l’heure actuelle, nous estimons que le taux approximatif du marché est au bas de la fourchette, mais que l’environnement du marché est complexe en raison de l’inflation élevée et de la récurrence des épidémies. Nous recommandons de prêter attention à ces orientations: (1) catégories d’actifs de trésorerie. Par exemple, les actifs à haut dividende et à haut dividende, tels que le charbon, l’immobilier, les banques (en chinois), la construction, l’eau et l’électricité, les opérateurs de télécommunications, etc.; (2) le secteur de l’inversion des difficultés, indépendant du cycle macroéconomique. Par exemple, la plaque d’élevage de porcs vivants dont le cycle industriel est inversé; Plaque de production et de commercialisation de liangwang. Au cours des 1 à 2 prochains trimestres, les attentes en matière d’amélioration du rendement seront les suivantes: industrie de la défense nationale, appareils ménagers, transport, communications et ordinateurs; New Energy and other Track shares. Les parts de circuits, comme New Energy, en sont encore au stade de l’explosion industrielle et ont encore certaines possibilités d’investissement, en mettant l’accent sur les parts individuelles de circuits soutenues par la performance.
Sujets brûlants: (1) La Chine déploiera régulièrement des mesures de promotion des consommateurs pour renforcer la confiance des consommateurs. Le 13 avril, le premier ministre Li Keqiang a présidé une réunion exécutive du Conseil d’État pour déployer des politiques et des mesures visant à promouvoir la consommation afin de contribuer à stabiliser les fondamentaux économiques et à assurer l’amélioration des moyens de subsistance de la population. Nous pensons qu’avec l’atténuation progressive de l’épidémie, l’approche de la semaine d’or du 1er mai et l’augmentation de l’aide locale aux industries de la restauration, du commerce de détail, du tourisme et d’autres industries en difficulté, le secteur de la consommation, qui a été fortement touché par l’impact de l’épidémie, pourrait avoir une certaine chance. Les sujets pertinents sont Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) et Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) etc. L’industrie du jeu connaîtra peut – être une reprise marginale après le redémarrage de la version du jeu dans huit mois. Le 11 avril, l’administration d’État de la presse et des publications a officiellement publié les informations d’approbation des jeux en ligne nationaux en avril de cette année, un total de 45 Jeux ont obtenu le numéro d’édition. Dans l’ensemble, avec l’ouverture du numéro d’édition, la confiance du marché et la performance commerciale de certaines usines peuvent ou seront réparées. Mais des normes plus strictes et plus strictes en matière de contenu de jeu et d’audit accéléreront encore la survie des plus aptes dans l’industrie, les fabricants de queue accéléreront également la liquidation, et la concentration industrielle des fabricants de tête ayant une capacité d’exploitation à long terme et une réserve de contenu de produit devrait également être améliorée. D’autre part, le pays a une attitude positive à l’égard du jeu en mer, et les entreprises avec une plus grande certitude de jeu en mer devraient également en bénéficier. À l’heure actuelle, l’évaluation du secteur du jeu a continué de baisser à des niveaux historiquement bas, avec la reprise de l’approbation des numéros d’édition, la confiance du marché et les résultats de l’entreprise seront probablement corrigés. Les sujets pertinents sont Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) et G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) etc. La nouvelle infrastructure 5G peut maintenir un développement à grande vitesse. Le 13 avril, le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a publié le plan de travail 2022 du Groupe de travail spécial sur l’Internet industriel. À moyen et à long terme, parallèlement à l’augmentation continue des politiques, à l’amélioration de la couverture du réseau 5G, à l’expansion des scénarios d’application 5G et à la poursuite du développement à grande vitesse de la nouvelle infrastructure 5G. Les sujets pertinents sont Zte Corporation(000063) et ainsi de suite.
Rendement des sujets chauds: du 11 au 15 avril, parmi les sujets chauds, les plats préfabriqués, le commerce de détail général, la logistique intelligente, la transformation des aliments et la bière sont en tête de liste. La principale raison en est l’épidémie de Shanghai et l’impact de la politique nationale de promotion de la consommation, les secteurs concernés sont recherchés. Les cinq principales baisses ont été enregistrées pour la monnaie numérique, les personnes virtuelles, les électrodes Lithium – ion, le verre photovoltaïque et les widgets, principalement en raison des évaluations actuelles élevées des secteurs conceptuels pertinents et des ajustements importants au resserrement récent des fonds.
Du 11 au 15 avril, le charbon, les aliments et les boissons, le commerce de détail, les transports, l’agriculture, la sylviculture, l’élevage et la pêche ont été les cinq principales industries de shen wei la semaine dernière. Les cinq principales baisses ont été enregistrées dans les domaines de la décoration architecturale, des matériaux de construction, du matériel électrique, de l’informatique et des communications. Sur la base des entrées nettes cumulées de la semaine dernière, les cinq principales entrées nettes cumulées sont les aliments et les boissons, les banques, l’acier, les métaux non ferreux et les soins de beauté. Les cinq principales sorties nettes cumulées sont la biologie médicale, les produits chimiques de base, le matériel mécanique, le matériel électrique et la décoration architecturale.
Conseils sur les risques: les politiques pertinentes n’ont pas progressé comme prévu; Le risque de récurrence de l’éclosion est plus élevé que prévu.
