Panorama de l’industrie sidérurgique
1. Variétés d’acier et normes de qualité. Classification des variétés d’acier. Selon la différence de teneur en carbone, il peut être divisé en fonte brute et en acier brut, la teneur en carbone de la fonte brute est supérieure à 2%, le fer blanc est principalement utilisé dans la fabrication de l’acier; La teneur en carbone de l’acier brut est inférieure à 2,11%. Selon la qualité, il peut être divisé en acier ordinaire, acier de haute qualité et acier de haute qualité. Selon la composition chimique, il peut être divisé en acier au carbone et acier spécial. L’acier est ensuite traité à partir d’acier brut, qui comprend principalement des tôles, des bandes, des tubes, des profilés et des fils. Indice de performance de l’acier. Les propriétés mécaniques de l’acier se réfèrent principalement à six indices: le point d’élasticité, la limite d’élasticité, la résistance à la traction, l’allongement, le rapport d’élasticité et la dureté. La dureté, la résistance, la ténacité, la résistance à la traction, la limite élastique et d’autres propriétés de l’acier sont mesurées. Le carbone peut augmenter la résistance, mais réduire la plasticité et l’impact. Le silicium peut augmenter la résistance et la limite élastique, et il est utilisé pour la désoxydation de l’acier au stade de la fabrication de l
2. Transformation et fusion de l’acier. Selon les différents procédés de fabrication de l’acier, il peut être divisé en procédés longs et courts. Le processus à long terme est divisé en trois étapes: la fabrication du fer, la fabrication de l’acier et la coulée continue. D’abord, le minerai de fer est utilisé comme matière première, le coke et d’autres combustibles, puis le fer fondu est produit par la fabrication du fer du Haut fourneau, puis la fonte brute est utilisée comme matière première, et la ferraille d’acier est utilisée comme liquide de refroidissement, et l’acier fondu est produit par la fabrication de l’acier du convertisseur. Après le raffinage secondaire, il est coulé dans la billette d’acier Le procédé Court n’a pas besoin de faire du fer, directement à partir de la ferraille d’acier comme matière première à travers le four à arc électrique pour faire de l’acier brut. Étant donné que le coût de la ferraille d’acier et de l’électricité est élevé, la fabrication de l’acier en Chine est encore dominée par un processus long et un processus court à petite échelle. Le taux d’exploitation de 247 hauts fourneaux d’acier peut être suivi pour observer le démarrage de la production de l’aciérie. Après la coulée continue, les billettes d’acier doivent être produites par extrusion, étirage, laminage et d’autres procédés en tant que divers types d’acier. Actuellement, le laminage est le principal processus de production, qui peut être divisé en laminage à froid et laminage à chaud en fonction de la température différente. Le laminage à froid Prend les bobines d’acier laminées à chaud comme matière première, de sorte que le prix est généralement plus élevé que le laminage à chaud.
3. Matières premières en acier. Minerai de fer. Répartition des ressources en minerai de fer. Les ressources mondiales en minerai de fer sont principalement concentrées en Australie, au Brésil, en Russie et en Chine, avec des réserves de 28,3%, 18,9%, 13,9% et 11,1% respectivement en 2021. Bien que la Chine soit riche en minerais de fer, elle a un faible goût, avec un goût moyen de 34%, ce qui est nettement inférieur à 47% du niveau mondial. Les ressources de la Chine sont concentrées dans le Sichuan, le Liaoning, le Shanxi et l’Anhui, représentant au total plus de 50% des ressources nationales en minerai de fer, mais la production de minerai de fer est concentrée dans le Hebei, avec une production de 400 millions de tonnes en 2021, représentant plus de 40% de la production de la Chine. Parmi les principales bases d’énergie du minerai de fer, les zones minières d’anben, Sichuan Panxi et Hebei Hebei Hedong sont riches en ressources mais ont un faible goût, généralement inférieur à 30%. La teneur moyenne en minerai de fer des zones minières d’ABI, Xinjiang Tianshan et Xinjiang West Kunlun se situe entre 30% et 40%, mais les réserves de ressources ne sont pas élevées. Étant donné que les ressources en minerai de fer de la Chine ne sont pas concentrées et qu’elles ont un faible goût, la plupart des aciéries dépendent des importations, qui représentent plus de 50% de l’approvisionnement total au cours des dernières années. L’Australie et le Brésil sont les principaux pays importateurs, et la proportion des importations totales de minerai de fer des deux pays par rapport aux importations totales est restée supérieure à 80% depuis 2015. Approvisionnement en minerai de fer et stocks. L’Australie et le Brésil sont les principaux fournisseurs mondiaux de minerai de fer, avec une production annuelle de plus de 60% dans le monde, dominée par Vale, Rio Tinto, BHP Billiton et Fmg, qui ont produit 1,08 milliard de tonnes de minerai de fer en 2021, représentant plus de 40% de la production mondiale. Le marché observe l’offre mondiale principalement en suivant les expéditions de minerai de fer de l’Australie, du Brésil et de quatre mineurs, dont Rio Tinto, BHP Billiton et Fmg ont divulgué les expéditions de minerai de fer à la Chine. L’inventaire est principalement observé par le suivi des stocks portuaires nationaux et des rejets quotidiens moyens de minerai de fer. Transport et traitement du minerai de fer. Le transport du minerai de fer est principalement maritime, avec un volume de trafic maritime d’environ 1,6 milliard de tonnes en 2021. Le minerai de fer chinois est principalement transporté vers le port en eau profonde de la Chine par l’Australie occidentale et le Brésil tubarang. Le Brésil est loin et le fret est généralement 2 – 3 fois plus élevé que l’Australie. Le taux de fret du minerai de fer envoyé par le Brésil tubarang à Qingdao et l’Australie occidentale à Qingdao peut être suivi pour observer le niveau du fret. Le minerai de fer est principalement expédié vers de grands ports en eau profonde comme Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) 8 , Tianjin Port Co.Ltd(600717) Après l’arrivée du minerai de fer au port, il doit également être transporté vers les entreprises sidérurgiques. Il existe principalement trois modes de transport: le transport à trois voies, le transport de réduction de la charge et le transport fluvial et maritime direct. Essentiellement, le minerai de fer doit être transporté par voie navigable vers le port de Shanghai, le port de Zhenjiang et d’autres ports fluviaux. L’indice de fret de plusieurs grands ports vers le port fluvial peut être observé. Le prix du minerai de fer varie considérablement selon le pays importateur, la distance de transport et le mode de transport. Le marché observe principalement l’indice des prix du minerai de fer de Proctor et le prix de base sec de la poudre de fer raffinée de Tangshan. Coke. Le coke est principalement produit à partir de la cokéfaction du charbon à coke. La pénurie de charbon à coke en Chine dépend des importations, mais le coke est principalement produit par la Chine elle – même. En 2021, la production de coke en Chine était de 460 millions de tonnes, et les importations n’étaient que de 1332 millions de tonnes. L’offre et le prix du coke sont principalement influencés par le charbon à coke. À l’exception de l’importation et de la production de charbon à coke, le marché observe principalement l’offre de coke en suivant l’inventaire des dépôts de charbon à coke et des stocks de coke dans les aciéries et les cokeries. Le prix est principalement axé sur l’augmentation du prix des dépôts de charbon à coke principaux dans le Shanxi à Jingtanggang et le prix du coke métallurgique secondaire à Tangshan, y compris la taxe.
Offre et demande d’acier et stocks
1. Approvisionnement. La Chine est un grand pays producteur d’acier. Ces dernières années, la production annuelle de fer brut et d’acier brut a représenté plus de 50% de la production mondiale, soit 870 millions de tonnes et 1,34 milliard de tonnes respectivement en 2021. La production d’acier en 2021 est de 1,34 milliard de tonnes, et la production totale de barres d’armature, de fil machine, de tôles laminées à chaud, de tôles laminées à froid et de tôles d’épaisseur moyenne est d’environ 700 millions de tonnes, ce qui représente plus de 50% de la production d’acier. En 2021, la production de fonte brute, d’acier brut et d’acier représentait environ 22% de la production nationale, suivie par celle du Jiangsu, qui représentait environ 11%.
2. Inventaire. L’inventaire de l’acier se réfère généralement à l’inventaire des cinq principaux produits sidérurgiques, à savoir l’acier fileté, le fil machine, les tôles laminées à chaud, les tôles laminées à froid et les tôles moyennes et lourdes, l’accent étant mis sur l’inventaire des aciéries et l’inventaire social. L’inventaire des aciéries se réfère à l’inventaire des réserves des aciéries, qui reflète principalement le côté de l’offre, généralement en retard par rapport à la demande, avec une saisonnalité évidente, l’accumulation des stocks avant le festival de printemps et la baisse rapide après le festival. L’indice principal d’attention est l’inventaire des producteurs Membres calculé par la China Steel Association. L’inventaire social fait référence à l’inventaire détenu par les négociants, qui peut refléter l’offre et la demande sur le marché de l’acier. Il existe également une saisonnalité évidente. L’inventaire avant le festival de printemps et l’inventaire d’été est plus élevé, et l’inventaire après le festival de printemps et le quatrième trimestre est éliminé. Le marché suit principalement l’état de l’inventaire social des 35 principaux produits urbains divulgués par mysteel.
3. Besoins. En 2021, la consommation apparente d’acier s’élevait à 1,08 milliard de tonnes, celle des cinq principaux produits à 510 millions de tonnes et celle de l’acier fileté à 250 millions de tonnes. Les produits sidérurgiques chinois sont principalement vendus sur le marché intérieur, avec moins d’exportations. En 2021, les exportations représentaient environ 5% de la production annuelle. Du point de vue de l’industrie terminale, l’acier est principalement utilisé dans la construction, les machines, l’automobile, les appareils ménagers et d’autres domaines, plus de 50% de l’acier est utilisé dans le domaine de la construction. L’acier de construction est principalement de l’acier fileté et du fil métallique, représentant environ 70% de la consommation d’acier de construction. Il est spécifiquement destiné à l’immobilier et à la construction d’immobilisations. La quantité d’acier utilisée dans l’immobilier est généralement deux fois plus élevée que celle utilisée dans la construction d’immobilisations. L’évolution de la demande d’acier dans l’immobilier peut être observée en suivant la croissance de l’investissement immobilier et la croissance de la zone de construction. En ce qui concerne la construction d’immobilisations, l’évolution de la demande d’acier pour la construction d’immobilisations peut être observée par le taux de croissance des investissements dans la construction d’immobilisations, la signature de contrats de construction d’immobilisations pour les principales entreprises centrales de construction et le volume des ventes d’excavatrices. Outre l’acier de construction, la demande d’acier pour les machines, les automobiles et les appareils ménagers est également importante, représentant environ 22% de la consommation d’acier. L’acier pour machines est principalement utilisé pour les tôles, la production de machines agricoles, de machines – outils et d’autres produits; L’acier utilisé pour les appareils ménagers est principalement des tôles laminées à froid ordinaires, des tôles galvanisées à chaud, etc., produisant des réfrigérateurs, des machines à laver et d’autres appareils ménagers blancs; Il existe de nombreux types d’acier pour automobiles, y compris des tuyaux en acier, des tôles d’acier et de nombreux types de profilés, qui sont utilisés pour la production de portes, de pare – chocs, de planchers et d’autres parties. La production de machines lourdes, la production et la vente d’appareils ménagers blancs et la production et la vente d’automobiles peuvent être suivies pour observer la demande de ces types d’acier.
Conseils sur les risques: les prix du minerai de fer, du coke et d’autres matières premières ont dépassé les attentes et la demande en aval a été inférieure aux attentes.
