Le plan de développement à moyen et à long terme de l’industrie de l’hydrogène a été publié. L’hydrogène a été identifié comme une partie importante du système énergétique et une industrie émergente stratégique, ce qui contribue à améliorer les attentes de l’industrie en matière de développement et à renforcer la confiance du marché. L’objectif de développement quantitatif de l’industrie est stable, le système et les normes devraient être améliorés progressivement, les « règles du jeu » de l’industrie et le mécanisme d’incitation sont plus clairs. Nous recommandons de continuer à prêter attention aux entreprises qui ont des avantages initiaux et technologiques dans chaque chaîne de sous – industries.
L’un des points saillants de la planification est l’amélioration du statut de l’industrie de l’hydrogène et un positionnement plus clair. Le 23 mars, la Commission nationale du développement et de la réforme a publié le plan à moyen et à long terme pour le développement de l’industrie de l’hydrogène (2021 – 2035). En ce qui concerne le positionnement de l’industrie, le plan propose que l’hydrogène soit considéré comme une partie importante du système énergétique national, que l’hydrogène soit pleinement utilisé comme un vecteur important d’utilisation à grande échelle et efficace des énergies renouvelables et que les avantages du stockage à grande échelle et à long terme de l’énergie soient mis en jeu, et que le système moderne d’approvisionnement en énergie soit encouragé à former Dans le même temps, le plan propose que l’énergie hydrogène soit l’orientation stratégique du développement de l’industrie émergente et future. Par rapport à la gestion précédente de l’hydrogène en tant que produit chimique industriel dangereux, le statut de l’hydrogène a été considérablement amélioré, ce qui a contribué à renforcer la confiance des investisseurs dans le développement de l’industrie de l’hydrogène et à stimuler les attentes à long terme de l’industrie.
Deuxième point saillant de la planification: l’objectif quantitatif est solide et l’objectif de production d’hydrogène à partir de sources d’énergie renouvelables dépasse les attentes. Le plan propose des objectifs de développement spécifiques pour certains maillons de la chaîne industrielle. D’ici 2025, le parc de véhicules à pile à combustible sera d’environ 50 000 véhicules et un lot de stations d’hydrogénation sera déployé. La production d’hydrogène à partir de sources d’énergie renouvelables atteint 100000 à 200000 tonnes / an, ce qui constitue une partie importante de la nouvelle consommation d’hydrogène et permet de réduire les émissions de CO2 de 1 à 2 millions de tonnes / an. Nous croyons que l’objectif de promotion des véhicules à pile à combustible est relativement solide et que la planification de l ‘« hydrogène vert » est légèrement supérieure aux attentes, car il est généralement admis que le coût de l’hydrogène vert atteindra la parité d’ici 2030, avant que l’ « hydrogène vert » ne devienne une masse critique. Sous l’impulsion de la planification à moyen et à long terme de l’industrie et de l’objectif de « double carbone », nous nous attendons à ce que les administrations locales et les entreprises d’État accélèrent également l’achat de véhicules à hydrogène et la mise en place d’applications de « Réduction du carbone ». Nous nous attendons à ce que le nouvel accroissement des véhicules à pile à combustible atteigne le niveau de 8 000 à 10 000 véhicules en 2022, et nous nous attendons à ce que le nombre de véhicules à pile à combustible atteigne l’échelle de 90 000 à 100000 d’ici 2025. La demande de cellules électrolytiques correspondant à l’objectif de production d’hydrogène vert d’ici 2025 est d’environ 2,5 GW et la valeur de production correspondante devrait être proche de 10 milliards de RMB.
Trois points saillants de la planification: le scénario d’application est riche et diversifié. Quatre grandes orientations d’application sont proposées dans le plan: 1) La « propulsion ordonnée» dans le domaine des véhicules à hydrogène est principalement axée sur la promotion des véhicules commerciaux à hydrogène. Dans le domaine des véhicules, l’hydrogène sera un complément à l’électricité au lithium. Dans le domaine du stockage de l’énergie, « tirer parti des avantages d’une longue période de régulation de l’énergie de l’hydrogène et d’une grande capacité de stockage de l’énergie», construire l’intégration du « stockage de l’hydrogène paysager», explorer le potentiel d’optimisation synergique de l’énergie de l’hydrogène à travers les réseaux énergétiques, et à l’avenir, l’énergie de l’hydrogène jouera davantage le rôle de vecteur de conversion flexible de l’énergie. Promouvoir l’application de l’énergie à l’hydrogène dans le domaine de l’énergie distribuée, explorer la recherche, le développement et la démonstration de technologies de pointe de production d’électricité basées sur les piles à combustible dans les bases d’énergie renouvelable. « explorer l’application de l’énergie de l’hydrogène en tant que source de chaleur de haute qualité dans la production industrielle et élargir l’échelle d’application de l’énergie de l’hydrogène au lieu de l’énergie fossile dans le domaine industriel ». À l’avenir, l’énergie de l’hydrogène jouera un rôle clé dans la réduction du carbone industriel et sera un élément indispensable de la « neutralisation du carbone ».
Facteurs de risque: progrès lents dans les technologies clés; Les politiques de soutien à l’industrie ont été mises en oeuvre moins que prévu.
Stratégie d’investissement. La planification à moyen et à long terme précise l’importance de l’hydrogène dans le système énergétique et contribue à renforcer la confiance du marché dans le développement à long terme de l’industrie; Le développement futur de l’industrie a également été esquissé, le lithium et l’hydrogène dans le domaine automobile devraient être complémentaires; Dans les domaines du stockage de l’énergie, de l’énergie distribuée et de la réduction industrielle du carbone, l’hydrogène jouera un rôle plus important et deviendra une énergie indispensable dans le processus de « double carbone ». Nous recommandons de prêter attention aux entreprises qui répondent aux attentes de la planification industrielle et qui ont un avantage de premier plan dans la mise en page active des liens pertinents: piles à combustible et systèmes connexes Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) , Shenzhen Center Power Tech.Co.Ltd(002733) , Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) , Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Weichai Power Co.Ltd(000338) , dans le domaine des cartes lourdes à hydrogène, Pan Asian Microvent Tech (Jiangsu) Corporation(688386) , Beijing Jingcheng Machinery Electric Company Limited(600860) , Fujian Snowman Co.Ltd(002639) , Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) , Zhangjiagang Furui Special Equipment Co.Ltd(300228) , Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989)
