Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) ( Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) )
Aperçu de l’événement
Le 26 avril, Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) a publié le rapport du premier trimestre de 2022, et 2022q1 a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 840 millions de RM Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 51 398300 RMB, en hausse de 4,67% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net non attribuable à la mère s’est élevé à 47 219700 RMB, en hausse de 5,53% par rapport à l’année précédente.
Le Service de numérisation de l’énergie 2B croît régulièrement sous pression à court terme
Au cours du premier trimestre de 2022, les activités de numérisation de l’énergie de l’entreprise ont continué de croître régulièrement en raison de facteurs défavorables tels que l’épidémie de covid – 19. Dans le contexte de l’objectif stratégique national « double carbone » au cours de la période couverte par le « quatorzième plan quinquennal », l’ampleur des investissements liés à la construction du réseau électrique et du système électrique a continué d’augmenter. L’entreprise saisit activement l’occasion de la nouvelle transformation de l’énergie et de la réforme de l’informatisation et continue de mettre en place le système de base du Service d’électricité, la nouvelle infrastructure numérique, l’exploitation du Service d’énergie et d’autres directions d’affaires. D’autre part, les activités liées au réseau électrique présentent des caractéristiques saisonnières évidentes. Le réseau électrique d’État en est encore à l’étape du budget du projet au premier trimestre, la planification du projet connexe de l’entreprise en est encore à l’étape de la conception du plan des commandes contractuelles, le marketing 2.0, la collecte 2.0 et d’autres projets de base de numérisation de l’énergie devraient commencer au milieu de l’année, et la promotion centralisée débutera au deuxième semestre. Nous restons optimistes quant à la croissance continue des activités de numérisation de l’énergie tout au long de l’année.
La stratégie 2C – end se concentre sur la « nouvelle voie électrique » ou la croissance rapide
En 2022, la stratégie de l’entreprise se concentrera sur les activités de recharge convergente « New Power transit », augmentera continuellement les investissements dans la construction de la sector – forme et le service aux utilisateurs, améliorera la couverture du réseau de recharge convergent, l’expérience du service aux utilisateurs et le GMV de transaction de la sector – forme. Il se manifeste concrètement sous trois aspects:
La décharge rapide des véhicules électriques stimule la croissance de la demande: profitant de l’énorme stock de véhicules électriques sur le marché chinois et de l’orientation politique des véhicules électriques, l’échelle de la demande de véhicules électriques est en expansion constante, les véhicules électriques et le service public de recharge deviendront la tendance principale, et la charge agrégée, en tant que mode de recharge le plus efficace, a un grand espace de développement. Nous croyons que le nombre d’utilisateurs et le volume de recharge de l’entreprise dans le secteur de la recharge agrégée continueront d’augmenter considérablement cette année.
Croissance rapide de l’échelle d’affaires de la sector – forme de recharge convergente: Selon l’annonce de l’entreprise, à la fin du premier trimestre de cette année, la couverture des piles de recharge de la sector – forme de recharge convergente « New Power transit» était de près de 400000, près de 3 millions d’utilisateurs enregistrés, la croissance nette trimestrielle unique des utilisateurs enregistrés était de plus de 700000, la capacité de recharge convergente de la sector – forme était de plus de 330 millions de degrés, soit une augmentation d’environ 7 fois par rapport à la même période de l’année précédente, et la Selon le rapport trimestriel, les revenus du premier trimestre ont dépassé les revenus de l’année 2021 en termes d’échelle des revenus.
Accroître les investissements et améliorer la compétitivité de la recharge par agrégation: afin de faire face au développement rapide du marché chinois des services publics de recharge et à la concurrence de plus en plus féroce sur le marché, New Power transit a continuellement mis en place un réseau de recharge par agrégation entièrement couvert et très fiable, tout en lançant un vaste marketing et des subventions de service aux nouveaux propriétaires et utilisateurs de véhicules énergétiques, afin de permettre aux utilisateurs d’expérimenter un service de recharge par agrégation plus rapide et plus économique. Nous croyons que le bénéfice net de l’entreprise au premier trimestre a ralenti d’une année sur l’autre ou qu’il est lié à l’augmentation des investissements dans les activités de recharge agrégée.
Conseils en matière d’investissement
Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) est une entreprise leader dans le domaine de la numérisation de l’énergie électrique en Chine. Nous prévoyons que la société réalisera un chiffre d’affaires d’exploitation de 60,92 / 79,44 / 10,35 milliards de RMB en 2022 / 23 / 24, avec une croissance annuelle de 31,3% / 30,4% / 30,3%. Le bénéfice net attribuable à la société mère était de 11,23 / 14,88 / 1963 milliards de RMB, en hausse de 32,6% / 32,4% / 31,9% d’une année sur l’autre. Maintenir la cote d’investissement de buy – a à 26,75 RMB sur 6 mois, ce qui équivaut à 25 fois le P / e dynamique en 2022.
Indice de risque: la construction de l’information sur l’énergie électrique n’est pas aussi bonne que prévu; La commercialisation de l’électricité n’a pas progressé comme prévu.
