Guangzhou Kingmed Diagnostics Group Co.Ltd(603882) ( Guangzhou Kingmed Diagnostics Group Co.Ltd(603882) )
Événements:
Le 26 avril 2022, la compagnie a publié le rapport annuel de 2021 et les résultats du premier trimestre de 2022: en 2021, la compagnie a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 11 943 milliards de RMB, en hausse de 44,88% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 2220 milliards de RMB, en hausse de 47,03% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net non attribuable à la mère était de 2189 milliards de RMB, en hausse de 50,18% par rapport à l’année précédente. Au premier trimestre de 2022, le chiffre d’affaires de la société s’élevait à 4251 milliards de RMB, en hausse de 58,70% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 850 millions de RMB, en hausse de 58,00% par rapport à l’année précédente.
Commentaires:
Rendement supérieur aux attentes en 2021 et 2022q1 et poursuite du développement de haute qualité
En 2022, le chiffre d’affaires de la société s’élevait à 11 943 milliards de RMB, principalement en raison de la croissance rapide du volume des activités d’inspection, le chiffre d’affaires des services de diagnostic médical s’élevait à 11 304 milliards de RMB, en hausse de 43,63% d’une année sur l’autre, dont 45,87% pour les activités de diagnostic de tumeurs physiques, 38,21% pour les activités de diagnostic neurologique et clinique immunologique, 34,81% pour les activités de diagnostic des maladies infectieuses (à l’exclusion de la covid – 19) et 31,9% pour les activités de diagnostic des maladies hémato L’efficacité opérationnelle de la compagnie a continué d’augmenter, avec une marge brute de 47,29% en 2021, une augmentation de 0,6% d’une année sur l’autre, et la proportion d’activités d’inspection spéciale a augmenté à 50,45%.
Prendre la clinique et la maladie comme orientation, consolider et étendre davantage le modèle de développement des affaires de « l’endroit parfait »
L’entreprise s’est engagée à fournir des services de détection en profondeur et à optimiser continuellement la capacité de service en fonction des besoins cliniques. En 2021, les revenus des hôpitaux de niveau III de la compagnie représentaient 35,86%, en hausse de 33,27% par rapport à l’année précédente, dont 55,11% pour les 100 premiers hôpitaux de niveau III. L’entreprise a continué d’approfondir les relations de coopération avec les hôpitaux de haut niveau de niveau III – 1) Promouvoir la coopération stratégique en matière de transformation de l’industrie, de l’Université et de la recherche, et l’entreprise a coopéré avec l’hôpital Tongji de Shanghai à la transformation de projets de surveillance liés au car – t; Coopérer à la transformation du modèle d ‘« évaluation de la jeunesse des femmes » dans les trois hôpitaux de médecine du Nord; En association avec le projet de détection d’anticorps contre la myasthénie grave par transfert de cellules transformées du Centre d’immunisation de Beijing Tianjin Shenzhen, nous avons conclu une coopération stratégique avec l’Alliance des anomalies congénitales de la maison rouge de l’hôpital de gynécologie et d’obstétrique affilié à l’Université Fudan pour aider l’Alliance à mettre en place une sector – forme intégrée de diagnostic et de traitement des anomalies congénitales et un réseau tridimensionnel de prévention et de contrôle. 2) Nous avons mis en place une boucle fermée de « Jinyu University – Third class Hospital ». Actuellement, l’ L’Université Sun Yat Sen et d’autres universités mènent des projets de recherche multicentriques dans les domaines de l’hypertension, de l’ostéoporose et de la santé sexuelle des personnes âgées. En 2021, l’entreprise a achevé l’élaboration de près de 200 nouveaux projets clés et la mise à niveau des formulaires de rapport, et a activement encouragé la disposition multicentrique de tumeurs solides, d’infections et d’autres disciplines.
Accélérer la mise en place d’une sector – forme écologique Multi – éléments et la construction numérique d’un labourage profond à moyen et à long terme
L’entreprise adopte le mode de combinaison du diagnostic et du traitement multidisciplinaires et de la sector – forme technologique multiple. En ce qui concerne la sector – forme technologique, l’entreprise dispose de 75 types de technologies de détection, couvrant la technologie principale de la routine à la haute technologie, et a mis en place des sectorformes de haute technologie telles que le génome clinique, la détection par spectrométrie de masse clinique, l’analyse cytométrique en flux et le Centre de diagnostic pathologique. En ce qui concerne les éléments d’essai, l’entreprise peut actuellement fournir plus de 3 000 éléments d’essai et rejoindre 20 coalitions et sectorformes nationales de lutte contre les maladies. En termes de couverture du marché, l’entreprise dessert plus de 23 000 établissements médicaux, plus de 2 000 établissements médicaux de base et a coopéré à la construction de 670 laboratoires, dont 80% sont des hôpitaux de deuxième et troisième niveaux. Du point de vue de la dimension à moyen et à long terme, l’entreprise est entrée dans l’ère de l’inspection médicale 4.0, a continué à promouvoir la transformation de la Stratégie numérique et a construit autour de la numérisation des affaires, des affaires numériques et de la Fondation de sector – forme. Actuellement, 34 projets sont en construction, et la transformation numérique a renforcé la base du développement durable de haute qualité de l’entreprise.
Prévision des bénéfices: l’entreprise est le chef de file du laboratoire médical tiers, l’éclosion sporadique de covid – 19, la demande de détection est toujours présente, la disposition stratégique numérique à moyen et à long terme est optimiste ou l’avantage d’expansion est encore augmenté, le revenu de 2022 – 2023 est passé de 90,72, 117,62 à 13152, 12551 milliards de RMB, le revenu estimatif de 2024 est de 14168 milliards de RMB, le bénéfice net de 2022 – 2023 est passé de 17,90, 23,69 à 2560, 2465 milliards de RMB, le bénéfice net estimatif de 2024 est de 2833 milliards de RMB, Le SPE est de 5,50, 5,29 et 6,08 respectivement, et le cours actuel des actions correspond à un pe de 13,80, 14,34 et 12,48 respectivement pour la période 2022 – 2024, maintenant la cote « buy – in ».
Conseils sur les risques: l’évolution de l’épidémie de covid – 19 est incertaine, le risque de réduction des prix des articles d’essai, le seuil de rentabilité des laboratoires déficitaires est inférieur aux attentes, le risque de changement de politique industrielle et le risque de contrôle de la qualité.
