Code du titre: Suzhou Zelgen Biopharmaceuticals Co.Ltd(688266) titre abrégé: Suzhou Zelgen Biopharmaceuticals Co.Ltd(688266) Suzhou Zelgen Biopharmaceuticals Co.Ltd(688266)
Suzhou zelgen biopharmaceuticals Co., Ltd.
(no 209, chenfeng Road, Yushan Town, Kunshan City, Jiangsu Province)
Rapport de démonstration et d’analyse du plan d’émission d’actions a à des objets spécifiques en 2021
(version révisée)
Mai 2002
Suzhou Zelgen Biopharmaceuticals Co.Ltd(688266) Afin de répondre à la demande de fonds pour le développement des activités de la société et d’améliorer la force du capital et la rentabilité de la société, conformément au droit des sociétés de la République populaire de Chine, au droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine et aux mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées en bourse du Conseil d’administration de la science et de la technologie (essai) (ci – après dénommées « mesures administratives pour l’enregistrement») et à d’autres lois, règlements administratifs, règles départementales ou documents normatifs pertinents, ainsi qu’aux dispositions des Statuts de la société Suzhou Zelgen Biopharmaceuticals Co.Ltd(688266) La société a préparé le rapport d’analyse de démonstration (révisé) du Suzhou Zelgen Biopharmaceuticals Co.Ltd(688266) 2021 pour le plan d’émission d’actions a à des objets spécifiques (ci – après dénommé le « Rapport d’analyse de démonstration»).
Sauf indication contraire dans le présent rapport d’analyse de démonstration, les termes pertinents ont le même sens que dans le plan d’émission d’actions a à des objets spécifiques (révisé) en 2021.
Contexte de l’émission d’actions à des objets spécifiques
Les perspectives de développement du marché pharmaceutique chinois et mondial sont prometteuses.
L’intensification du vieillissement de la population mondiale, l’augmentation des dépenses sociales de santé et l’augmentation des investissements dans la recherche et le développement dans l’industrie pharmaceutique sont les facteurs clés du développement de l’industrie pharmaceutique mondiale. La taille du marché pharmaceutique mondial a connu une croissance constante par le passé, passant de 1,2 billion de dollars en 2016 à 1,3 billion de dollars en 2020. Selon Frost & Sullivan, le marché pharmaceutique mondial atteindra 2,1 billions de dollars d’ici 2030. Selon le Bureau national de statistique de la Chine, de 2016 à 2020, la population chinoise âgée de plus de 65 ans est passée de 150 millions à 190 millions, soit 13,5% de la population totale à la fin de 2020. Le marché de China Meheco Group Co.Ltd(600056) a connu une croissance rapide au cours des dernières années, dépassant le taux de croissance du marché pharmaceutique mondial: en 2016, Le marché de China Meheco Group Co.Ltd(600056) a atteint 1,3 billion de RMB, 1,6 billion de RMB en 2019 et 1,4 billion de RMB en 2020 en raison de l’épidémie de covid – 19. Selon les prévisions de Frost & Sullivan, China Meheco Group Co.Ltd(600056) le marché continuera de croître rapidement à l’avenir et atteindra 3 billions de yuans d’ici 2030.
En ce qui concerne le segment, le marché mondial des médicaments ciblant les petites molécules de cancer et des biopharmaceutiques continue de croître régulièrement, passant de 31,3 milliards de dollars en 2016 à 54,2 milliards de dollars en 2020, et devrait atteindre 147 milliards de dollars en 2030, selon Frost & Sullivan; Le marché mondial des biopharmaceutiques est passé de 220,2 milliards de dollars en 2016 à 297 milliards de dollars en 2020 et, selon Frost & Sullivan, il devrait atteindre 804,9 milliards de dollars en 2030. Le marché chinois des médicaments ciblant les petites molécules de cancer et des médicaments biologiques a connu une croissance explosive au cours des dernières années. Le marché chinois des médicaments ciblant les petites molécules de cancer est passé de 8,5 milliards de RMB en 2016 à 37,5 milliards de RMB en 2020. Selon Frost & Sullivan, il atteindra 207 milliards de RMB en 2030. Le marché chinois des biopharmaceutiques est passé de 183,6 milliards de RMB en 2016 à 345,7 milliards de RMB en 2020 et, selon Frost & Sullivan, il devrait atteindre 1 294,3 milliards de RMB en 2030.
(Ⅱ) les médicaments innovants continuent de se développer sous l’impulsion de la réforme des politiques de l’industrie pharmaceutique
Ces dernières années, la politique industrielle de China Meheco Group Co.Ltd(600056) En 2020, la Chine a publié ou révisé une série de politiques ou de règles relatives à l’examen et à l’approbation prioritaires des médicaments innovants, à l’indemnisation des brevets, à la protection des données et aux spécifications des essais cliniques (BPC), afin d’appuyer la recherche, le développement et la production de médicaments innovants. Les mesures révisées d’administration de l’enregistrement des médicaments, les mesures de surveillance et d’administration de la production pharmaceutique, les spécifications de gestion de la qualité des essais cliniques pharmaceutiques et les données de classification et de déclaration de l’enregistrement des produits biologiques sont entrées en vigueur successivement, et des réformes ont été apportées à la recherche et au développement de nouveaux médicaments, au processus d’enregistrement, à la gestion des essais cliniques et à la gestion de la production. En mai 2021, les avis de mise en œuvre sur le renforcement global des capacités de réglementation des médicaments ont été publiés, appelant à améliorer le mécanisme d’examen des médicaments innovants. En juin 2021, la nouvelle loi révisée sur les brevets de la République populaire de Chine est entrée en vigueur, qui prévoit une indemnisation pour la durée du brevet pour les brevets d’invention liés à de nouveaux médicaments qui ont obtenu une licence de mise sur le marché en Chine. En novembre 2021, le CDE a publié les principes directeurs de la recherche clinique et du développement de médicaments anticancéreux axés sur la valeur clinique, qui fournissent des orientations et des exigences pour la recherche clinique et le développement de médicaments anticancéreux et exigent des entreprises pharmaceutiques qu’elles mettent en œuvre des concepts de recherche et de développement axés sur la valeur clinique et axés sur le patient. Toutes ces politiques ont favorisé la recherche et le développement de médicaments innovants ainsi que la production et la vente sur le marché.
(Ⅲ) l’émission d’actions à des objets spécifiques répond aux besoins de développement stratégique à moyen et à long terme de la société.
Les projets d’investissement dans les fonds collectés impliqués dans l’émission d’actions à des objets spécifiques sont utiles pour promouvoir les travaux de recherche clinique et préclinique sur le projet de pipeline de recherche et de développement de nouveaux médicaments de l’entreprise et pour promouvoir le processus d’inscription des produits pertinents à l’extérieur de la Chine, aider l’entreprise à optimiser le plan de construction du Centre de recherche et de production, renforcer sa capacité d’innovation, de recherche et de développement et d’industrialisation, et contribuer à améliorer encore la compétitivité de base de l’entreprise et la réalisation de sa stratégie de développement de base. Promouvoir le développement durable et sain des activités de l’entreprise.
Nécessité de sélectionner les titres et leurs variétés pour cette émission
Type et valeur nominale des actions émises
Les types d’actions émises à des objets spécifiques sont des actions ordinaires RMB cotées en Chine (actions a) d’une valeur nominale de 1,00 RMB chacune.
Nécessité de cette émission de titres
1. Accélérer les progrès de la recherche et du développement de nouveaux pipelines de recherche et de développement de médicaments et renforcer la capacité d’innovation de la recherche et du développement de l’entreprise
L’entreprise se concentre sur le cancer, les hémorragies et les maladies hématologiques, les maladies hépatiques et biliaires et les maladies immunoinflammatoires et d’autres domaines de traitement, afin d’enrichir davantage le pipeline de produits de l’entreprise, l’entreprise continue de promouvoir de nouveaux produits ou des projets de recherche d’indication. À la date de l’annonce du présent rapport d’analyse de démonstration, un produit de l’entreprise, le toluènesulfonate de donafinil comprimés, a été approuvé pour le traitement de première ligne du cancer du foie avancé; L’entreprise dispose de 42 projets de recherche de 16 produits pharmaceutiques principalement en cours de recherche, dont 8 indications de 4 produits pharmaceutiques en cours de recherche sont au stade de l’end, de la phase III ou de l’essai clinique enregistré, 5 produits pharmaceutiques en cours de recherche sont au stade de l’essai clinique de phase I ou II, 7 produits pharmaceutiques en cours de recherche sont au stade de la recherche et du développement précliniques, ce qui ajoute plusieurs nouveaux projets de recherche en cours par rapport à l’offre publique initiale de l’entreprise; Gensun, une filiale de l’entreprise, est engagée dans la découverte et le développement d’anticorps antitumoraux bi – spécifiques et tri – spécifiques. La gamme de produits comprend plus de 10 projets en cours.
L’avancement de la recherche et du développement dans le cadre des projets de recherche susmentionnés exige d’autres investissements pour accélérer la validation et le développement de cibles pharmaceutiques innovantes, la recherche pharmaceutique, la recherche préclinique, la demande d’enregistrement et les essais cliniques, afin d’améliorer encore la compétitivité de base de l’entreprise.
2. La mise à niveau de la salle d’essai et des sites et installations de production commerciale dans le cadre de la recherche et du développement de médicaments biologiques, la promotion du développement durable de l’entreprise et la concurrence pour le développement et la commercialisation de médicaments innovants sont très féroces. La force technique de la recherche et du développement ainsi que la vitesse et l’effet de l’industrialisation des r éalisations deviendront des facteurs clés. Le projet de construction de la phase II du Centre de recherche et de production de nouveaux médicaments de l’entreprise est en cours de construction. Sur cette base, l’entreprise a l’intention d’optimiser davantage la construction du Centre de recherche et de production, d’étendre davantage la zone de la salle d’essai dans le domaine de la recherche et du développement de nouveaux médicaments biologiques, d’améliorer les conditions de recherche et de développement, d’attirer des talents techniques de haut niveau dans l’industrie et d’intensifier la recherche et le développement de médicaments innovants afin de jeter les bases de la réserve de nouveaux médicaments de l’entreprise en Entre – temps, l’entreprise a l’intention de poursuivre la construction et l’optimisation des installations de production de nouveaux médicaments, d’accroître l’échelle de production de thrombine humaine recombinante à usage externe afin de répondre à la demande du marché en croissance rapide en Chine et à l’étranger et de jeter les bases solides de la commercialisation des Produits de suivi.
En résum é, il est nécessaire que la société émette des actions à des objets spécifiques pour recueillir des fonds.
Pertinence de la gamme, de la quantité et des critères de sélection des objets de cette émission
Pertinence de la gamme de sélection des objets de cette émission
L’objet de cette offre n’est pas supérieur à 35 (y compris ce nombre) investisseurs spécifiques tels que les sociétés de gestion de fonds d’investissement en valeurs mobilières, les sociétés de valeurs mobilières, les sociétés de fiducie et d’investissement, les sociétés financières, les investisseurs institutionnels d’assurance, les investisseurs institutionnels étrangers qualifiés (qfii), les autres investisseurs nationaux de personnes morales et les personnes physiques qui remplissent les conditions prescrites par la c
L’objet final de l’émission sera déterminé par le Conseil d’administration de la société et ses personnes autorisées, conformément à l’autorisation de l’Assemblée générale des actionnaires, en consultation avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) sur la base des résultats de l’enquête après que l’émission aura été examinée et approuvée par la Bourse de Shanghai et approuvée par la c
Tous les objets d’émission de l’émission souscriront aux actions émises par la société au même prix en espèces RMB.
La gamme de sélection des objets de cette émission est conforme aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures administratives d’enregistrement, et la gamme de sélection des objets de cette émission est appropriée.
Pertinence du nombre d’objets de cette émission
Le nombre d’objets d’émission de cette émission ne doit pas dépasser 35 (y compris ce nombre). Le nombre d’objets d’émission doit être conforme aux dispositions des lois et règlements pertinents, tels que les mesures administratives d’enregistrement, et le nombre d’objets d’émission doit être approprié.
Pertinence des normes de l’objet de cette émission
L’objet de cette émission doit avoir une certaine capacité d’identification des risques et de prise de risques, ainsi qu’une force de capital correspondante. La norme de l’objet de cette émission est conforme aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures administratives d’enregistrement, et la norme de l’objet de cette émission est appropriée.
Rationalité des principes, des bases, des méthodes et des procédures de tarification de cette émission
Principes de tarification et base de cette émission
La méthode d’émission de l’enquête est adoptée pour cette émission, et la date de référence de l’émission est le premier jour de la période d’émission.
Le prix d’émission de cette émission n’est pas inférieur à 80% du prix moyen de négociation des actions de la société au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification. Le prix d’émission final de cette émission sera déterminé par le Conseil d’administration et sa personne autorisée après avoir obtenu les documents d’enregistrement de la c
La formule de calcul du prix moyen des opérations sur actions de la société au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification est la suivante: prix moyen des opérations sur actions au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification = montant total des opérations sur actions au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification / montant total des opérations sur actions au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification. Si le prix des actions de la société est rajusté en raison de l’exclusion et de l’exclusion du dividende, comme le dividende, l’émission d’actions, l’attribution d’actions, la conversion de la réserve de capital en capital – actions dans les 20 jours de négociation, le prix de négociation le jour de négociation précédant l’ajustement est calculé en fonction du prix après l’exclusion et l’exclusion du dividende correspondantes.
Entre la date de référence des prix et la date d’émission, le prix de base de l’émission de cette émission sera ajusté en conséquence en cas d’émission de dividendes, d’actions bonus ou de conversion du Fonds d’accumulation en capital social. Les ajustements sont les suivants:
Distribution de dividendes en espèces: p1 = p0 – D
Émission d’actions bonus ou conversion en capital social: p1 = p0 / (1 + n)
Distribuer de l’argent comptant et envoyer des actions bonus ou augmenter le capital social: p1 = (p0 – d) / (1 + n)
Où p0 est le prix de base de l’émission avant ajustement, D est le dividende en espèces par action, n est le nombre d’actions bonus ou d’actions converties par action, et le prix de base de l’émission après ajustement est P1.
La méthode et la procédure de tarification de cette émission sont raisonnables.
Les méthodes et procédures de tarification de cette émission sont conformes aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures administratives d’enregistrement. La société a convoqué le Conseil d’administration et l’Assemblée générale des actionnaires pour délibération et a publié l’annonce pertinente sur le site Web de la bourse et sur les médias d’information désignés par la c
Les méthodes et procédures de tarification de cette émission sont conformes aux dispositions pertinentes des lois et règlements tels que les mesures administratives d’enregistrement, et les méthodes et procédures de tarification de cette émission sont raisonnables.
En résum é, les principes, les bases, les méthodes et les procédures de tarification de cette émission sont conformes aux exigences des lois et règlements pertinents et sont raisonnablement conformes.
Faisabilité de cette émission
Cette offre est conforme aux conditions d’émission stipulées dans la loi sur les valeurs mobilières.
La société n’a pas adopté de publicité, de sollicitation publique ou de publicité déguisée dans le cadre de cette offre, qui est conforme aux dispositions du paragraphe 3 de l’article 9 de la loi sur les valeurs mobilières.
Le plan d’émission est conforme aux dispositions pertinentes des mesures administratives d’enregistrement.
La société n’a pas enfreint l’article 11 des mesures d’administration de l’enregistrement:
« I) Le changement non autorisé de l’objet des fonds collectés précédemment n’a pas été corrigé ou n’a pas été approuvé par l’Assemblée générale des actionnaires;
La préparation et la publication des états financiers de l’année la plus récente ne sont pas conformes aux normes comptables pour les entreprises ou aux règles pertinentes en matière de divulgation de l’information à des égards importants; Un rapport d’audit dans lequel le rapport financier et comptable de l’année dernière a fait l’objet d’une opinion négative ou n’a pas pu exprimer d’opinion; Les rapports financiers et comptables de l’année la plus récente ont fait l’objet d’un rapport d’audit assorti d’une opinion avec réserve, et les effets négatifs importants des questions faisant l’objet d’une opinion avec réserve sur la société cotée n’ont pas été éliminés. Cette émission ne concerne pas la restructuration d’actifs importants;
Les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs actuels ont été passibles de sanctions administratives de la c
La société cotée et ses administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs actuels font l’objet d’une enquête judiciaire ou d’une enquête de la c
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif ont commis des actes illégaux importants au cours des trois dernières années qui ont gravement porté atteinte aux intérêts de la société cotée ou aux droits et intérêts légitimes des investisseurs;
Au cours des trois dernières années, il y a eu des actes illégaux graves qui ont gravement porté atteinte aux droits et intérêts légitimes des investisseurs ou à l’intérêt public social. »
En outre, l’utilisation des fonds collectés par la société est conforme aux dispositions pertinentes de l’article 12 des mesures administratives d’enregistrement:
« I) Investir dans des activités dans le domaine de la science, de la technologie et de l’innovation;
Se conformer aux politiques industrielles nationales et aux lois et règlements administratifs pertinents en matière de protection de l’environnement et d’administration des terres;
Après la mise en œuvre du projet de collecte de fonds, il n’y aura pas d’impact négatif important sur l’augmentation du nombre d’actionnaires contrôlants, de contrôleurs effectifs et d’autres entreprises contrôlées.
