« les cinq prochaines années seront une période de transition clé pour le marché chinois du financement des consommateurs. Les banques, les sociétés de consommation agréées et les sociétés de technologie financière entrent dans le marché et reconstruiront la structure du marché dans un environnement de baisse des bénéfices et de concurrence accrue. Qu xiangjun, associé Directeur principal mondial de McKinsey, a déclaré.
Le 20 mai, McKinsey a publié un rapport selon lequel le marché chinois du financement des consommateurs continuerait de se développer régulièrement et devrait atteindre environ 28 billions de yuans d’ici la fin de 2025. Entre – temps, McKinsey estime que le marché du financement des consommateurs connaîtra une « triple amélioration » du côté des stocks, du côté des nouveaux modèles et du côté des marchés des capitaux.
Jixiang Jixiang, associé Directeur mondial de McKinsey, a déclaré que l’ère dite « gagnant – gagnant » n’existe plus. Les « joueurs » du financement des consommateurs qui ont plus de ressources ou une accumulation à long terme de capacités apparaîtront et que « la différenciation à deux niveaux est in évitable ».
Depuis près d’un an, l’industrie du financement des consommateurs est confrontée à une double pression. D’une part, la baisse des taux d’intérêt, la surveillance plus stricte et les risques environnementaux externes sont importants; D’autre part, la concurrence interne s’est intensifiée, ce qui a entraîné une « pression interne ».
Sur cette base, les sociétés de financement à la consommation autorisées continuent de croître. Selon les statistiques des journalistes chinois des sociétés de valeurs mobilières, le bénéfice net total de 20 sociétés de consommation d’argent avec des données comparables a dépassé 11 milliards de RMB, en hausse de plus de 80% par rapport à l’année précédente.
Parmi eux, les principales sociétés de consommation d’or représentées par le financement de la consommation de zhaolian, le financement de la consommation industrielle, le financement de la consommation immédiate et le financement de la consommation de la Banque de Chine ont connu une croissance rapide à la fois de l’échelle des actifs et de l’indice des bénéfices, ce qui a encore éliminé les sociétés de taille et de queue et contribué à la plus grande partie de l’augmentation des bénéfices de l’ensemble de l’industrie.
Prenons l’exemple du financement à la consommation de zhaolian. L’année dernière, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de près de 16 milliards de RMB et un bénéfice net de plus de 3 milliards de RMB, en hausse de 24,3% et 83,6% d’une année sur l’autre. L’échelle des actifs à la fin de l’année était de près de 150 milliards de RMB, et c’était la seule société de consommation de 100 milliards de RM
L’échelle des actifs financiers de consommation industrielle et immédiate est supérieure à 60 milliards de RMB. Les deux sociétés ont réalisé des revenus d’exploitation de 8,41 milliards de RMB et 10,01 milliards de RMB respectivement l’an dernier, avec une croissance annuelle d’environ 30%; Le bénéfice net a atteint 2,23 milliards de RMB et 1,38 milliard de RMB respectivement, avec une croissance annuelle de 65% et 94%.
Il convient de noter que de nombreuses sociétés de consommation de capital – investissement ont l’intention de se précipiter sur les marchés des capitaux. Parmi eux, immédiatement consumer finance a terminé le dossier de conseil en inscription au Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Chongqing au début de l’année dernière; En mars de l’année dernière, la China Merchants Bank a adopté une résolution du Conseil d’administration et a accepté de lancer la recherche sur l’inscription du financement des consommateurs de la China Merchants Bank; Industrial Bank Co.Ltd(601166)
En ce qui concerne la prochaine étape, McKinsey estime que le marché chinois du financement des consommateurs continuera de se développer régulièrement et qu’il devrait atteindre environ 28 billions de yuans d’ici la fin de 2025.
« Nous nous attendons à ce que le marché chinois du financement des consommateurs continue d’augmenter régulièrement, mais que la logique de croissance du marché change structurellement et que le modèle de concurrence change en conséquence. Le « petit marché B» représenté par les prêts d’exploitation individuels deviendra une occasion potentielle pour les institutions de financement des consommateurs d’explorer en profondeur à moyen et à long terme.» Zhong huixin, associé Directeur mondial de McKinsey, a déclaré.
Il n’y a pas de pénurie de nouveaux arrivants sur les marchés financiers des consommateurs.
Selon les statistiques, rien qu’en 2020, cinq sociétés de financement des consommateurs ont été approuvées pour la construction. Bien qu’aucun nouvel organisme de licence supplémentaire n’ait été approuvé depuis l’année dernière, deux comptoirs de headtown Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) , Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009)
Parmi eux, Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009)
Les deux magasins de la ville attendent également avec impatience la licence de consommation d’or. Il est entendu que le siège social de Huarong Xiaojin sera transféré à Ningbo et qu’il sera rebaptisé ningyin Xiaojin, Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142)
Hu shengrong, Président de Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) Hu shengrong a déclaré que la Banque étudierait en temps opportun l’augmentation du capital social de Suning Elimination et prendrait une série d’arrangements concernant le modèle d’entreprise, le plan de développement des entreprises et les institutions internes de Suning Elimination, afin de libérer davantage les avantages opérationnels du financement des consommateurs de la Banque, « la tâche principale de cette année est de stabiliser, de faire du bon travail de base et de réaliser un développement relativement important l’année prochaine ».
Il ne fait aucun doute que, dans le contexte de la baisse des taux d’intérêt globaux et de la hausse des coûts de main – d’oeuvre et de crédit, l’espace de profit des sociétés de financement des consommateurs est encore réduit. Comme l’a dit Ji Xiang, associé Directeur mondial de McKinsey, l’ère de la « victoire allongée » n’existe plus. Les « joueurs » qui ont plus de ressources ou qui ont une accumulation à long terme de capacités apparaîtront et « la différenciation à deux niveaux est in évitable ».
Jixiang estime que pour les sociétés de consommation nouvellement entrées:
D’une part, les institutions ayant des antécédents bancaires ou de sector – forme Internet doivent exploiter leurs avantages concurrentiels et « survivre sur le marché »;
D’autre part, les « joueurs » qui n’ont pas d’avantages personnels devraient cultiver leurs compétences internes, précipiter l’acquisition de clients, l’exploitation des clients, l’exploitation en ligne, le contrôle des risques, la collecte et d’autres capacités, et « faire les bonnes choses et les choses difficiles, et devenir plus grands à partir de l’enfance ».
Plus précisément:
Du point de vue des stocks, avec la baisse des taux d’intérêt et l’augmentation des pièces, les entreprises de financement des consommateurs doivent renforcer la capacité d’exploitation allégée. Les « deux champs de bataille bas » des taux d’intérêt bas / pièces faibles et les « deux champs de bataille élevés » des prêts d’exploitation moyens + pièces élevées deviendront les deux champs de bataille essentiels pour les militaires.
Du point de vue du nouveau modèle, le marché sera confronté à la restructuration du modèle d’entreprise et à la réorganisation du modèle d’entreprise. La chaîne de valeur du financement des consommateurs a vu émerger des joueurs « omnipotents», « Multi – boutiques» et « experts».
Du point de vue du marché des capitaux, il s’agit d’une mise à niveau logique de l’évaluation. Par exemple, certains consommateurs d’or sont passés d’une entreprise technologique axée sur les retombées technologiques et la commercialisation à un nouveau modèle de séparation des activités financières et technologiques, et leur évaluation a également un espace à la hausse.
Dont:
Afin d’équilibrer la croissance de l’échelle et l’amélioration de la rentabilité, il est suggéré que les organismes de consommation d’or « cultivent de façon intensive ». Tout d’abord, sur la base de la stratification et du regroupement des clients, la gestion fine des stocks de clients, l’amélioration du ratio de production; Deuxièmement, l’innovation de scénarios d’essai d’eau et d’autres nouveaux modes d’acquisition de clients; Troisièmement, intégrer l’optimisation de la production et l’allocation des ressources dans l’ensemble de l’entreprise; Quatrièmement, mettre en place un système intelligent de gestion des risques; Enfin, la valeur des données pour l’entreprise est pleinement libérée par la gouvernance des données axée sur les cas d’utilisation.
Afin d’explorer de nouveaux moteurs de croissance pour l’incubation, il est suggéré que les organismes de consommation d’or « construisent de larges circuits » afin d’incuber de nouveaux points de croissance potentiels dans un environnement où le débit est épuisé, où la surveillance devient plus stricte et où la concurrence est féroce. Sur la base de l’observation du marché, McKinsey soutient que les petites sorties financières et technologiques B sont deux domaines d’exploration communs, dans lesquels ces dernières s’appliquent principalement aux industries de pointe.
Afin de mettre en place un système de soutien au développement durable, il est suggéré que les organismes de consommation d’argent « cultivent les compétences internes »: d’une part, améliorer la santé organisationnelle, en mettant l’accent sur le renforcement de l’efficacité et de la gestion des talents pour faire face au nouveau modèle de concurrence; D’autre part, le concept d’ESG s’applique à l’essence de l’entreprise et à la stratégie d’entreprise.
