Huatai United Securities Co., Ltd.
À propos de Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817)
Avis de vérification sur les dividendes différenciés en 2021
En tant que conseiller financier indépendant pour l’émission de Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) Conformément à la loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine (ci – après dénommée « loi sur les valeurs mobilières»), aux règles de rachat d’actions des sociétés cotées (ci – après dénommées « règles de rachat d’actions») et à d’autres lois et règlements, les questions relatives aux dividendes différenciés (ci – après dénommés « dividendes différenciés») liés à la distribution des bénéfices en 2021 de Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) ont fait l’objet d’une vérification prudente, dont les résultats sont les suivants
Raisons de la différence de dividende
La société a tenu la 32e réunion du 10e Conseil d’administration le 10 mars 2022 et a examiné et adopté la proposition de rachat d’actions de la société par voie d’appel d’offres centralisé. Au 6 mai 2022, la compagnie avait racheté 4 861500 actions par voie d’appel d’offres centralisé.
La société a tenu la première Assemblée générale extraordinaire des actionnaires en 2021 le 25 février 2021 et a examiné et adopté la proposition relative au plan d’incitation restreint aux actions (projet) de la société en 2021 et son résumé. La proposition de rachat et d’annulation d’une partie des actions restreintes a été examinée et adoptée respectivement à la 26e réunion du 10e Conseil d’administration, à la 29e réunion du 10e Conseil d’administration, à la 33e réunion du 10e Conseil d’administration, à la 1re réunion du 11e Conseil d’administration et à la 2e réunion du 11e Conseil d’administration. Il est convenu que la société rachètera et annulera un total de 1500001 actions restreintes conformément aux dispositions pertinentes du plan d’incitation à l’achat d’actions restreintes de la société pour 2021 (projet). La société n’a pas encore effectué les procédures d’annulation du rachat.
Conformément aux dispositions pertinentes du droit des sociétés, du droit des valeurs mobilières, des règles de rachat d’actions et d’autres lois et règlements pertinents, les actions rachetées sur le compte spécial de rachat des sociétés susmentionnées et les actions restreintes devant être rachetées et annulées ne participent pas à la distribution des bénéfices.
Le montant total des dividendes de la société est soumis au montant total du capital – actions de la société qui a le droit de distribuer les bénéfices à la date d’enregistrement des capitaux propres de la mise en œuvre du plan de distribution des bénéfices. Compte tenu de ce qui précède, la répartition des capitaux propres de la société en 2021 doit être différenciée.
Régime de dividende différentiel actuel
Selon l’audit de Daxin Certified Public Accountants (Special General partnership), en 2021, la société a réalisé un bénéfice net de 39291076323 Yuan attribuable aux propriétaires de la société mère dans les états consolidés et 52408665477 yuan dans les états de la société mère. En 2021, le bénéfice non distribué de la société mère au début de l’année était de – 30313507913 RMB, et le bénéfice distribuable à la fin de l’année était de 19885641808 RMB après avoir réalisé le bénéfice et couvert la perte de l’année en cours et retiré la réserve pour excédent légal.
Le 21 avril 2022, Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) Selon le plan de distribution des bénéfices de 2021, au 31 mars 2022, le montant total des dividendes en espèces à distribuer était de 187981 372,95 RMB (y compris l’impôt) sur la base d’un capital – actions total de 53 933371 actions de la société après déduction des actions rachetées dans le compte spécial de rachat et des actions restreintes à racheter et à annuler. Le total des dividendes en espèces de la société en 2021 représente 47,84% du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère dans les états financiers consolidés de la société en 2021. Si le montant total du capital – actions de la société bénéficiant du droit de distribution des bénéfices change avant la date d’enregistrement de la distribution des capitaux propres, le montant de la distribution par action est maintenu inchangé et le montant total de la distribution est ajusté en conséquence.
Calcul du dividende différentiel actuel
Au 6 mai 2022, le capital social total de la société était de 539373371 actions, moins 6361501 actions rachetées sur le compte spécial de rachat et 6361501 actions restreintes à racheter et à annuler. Le nombre réel d’actions participant à la distribution était de 533011870 actions, et le dividende en espèces proposé était de 18655415450 Yuan (impôt inclus). Les 6 361501 actions rachetées et les 6 361501 actions restreintes à racheter et à annuler dans le compte spécial de rachat ne participent pas à cette distribution.
La société demande le calcul du prix de référence d’ouverture hors droit et hors intérêt selon la formule suivante:
Selon le plan de distribution des bénéfices adopté par la résolution de l’Assemblée générale des actionnaires de 2021, la société ne distribue que des dividendes en espèces cette fois – ci, sans émission d’actions et sans distribution supplémentaire. Par conséquent, les actions en circulation de la société ne changeront pas et la proportion de variation des actions en circulation sera de 0%.
Dividendes en espèces distribués virtuellement = total des capitaux propres distribués × Dividende en espèces effectivement distribué par action ÷ total du capital social de la société au 6 mai 2022 = 533011870 × 0,35 ÷ 539373371 ≤ 03459 yuan / action.
Selon le plan de dividende en espèces par action du plan de distribution des capitaux propres approuvé par l’Assemblée générale des actionnaires de la société, le dividende en espèces effectivement distribué est de 0,35 yuan / action.
Prix de référence hors droits et intérêts
Sur la base du prix de clôture de 7,61 RMB / action le jour de négociation précédent (6 mai 2022) à la date de la présente demande et conformément au plan de distribution adopté par l’Assemblée générale des actionnaires en 2021, la distribution est effectuée sur la base du total des capitaux propres au 6 mai 2022, déduction faite du nombre d’actions rachetées et d’actions restreintes à racheter et à annuler dans le compte spécial de rachat, soit 533011870 actions, Prix de référence hors droits (intérêts) pour le calcul de la distribution effective = (prix de clôture précédent – prime en espèces) ÷ (1 + proportion de variation des actions en circulation) = (7,61 – 0,35) ÷ (1 + 0) = 7,26 yuan / action. Si la distribution est effectuée sur la base du nombre total d’actions de la société au 6 mai 2022, 539373371, le prix de référence ex – droit (intérêt) calculé sur la base de la distribution virtuelle = (prix de clôture précédent – prime en espèces) ÷ (1 + ratio de variation des actions en circulation) = (7,61 – 03459) ÷ (1 + 0) = 72641 yuan / action.
Influence du prix de référence ex – droit et ex – dividende = | prix de référence ex – droit et ex – dividende calculé sur la base de la distribution réelle – prix de référence ex – droit et ex – dividende calculé sur la base de la distribution virtuelle | ÷ prix de référence ex – droit et ex – dividende calculé sur la base de la distribution réelle = | 7,26 – 72641 | ÷ 7,26 = 0,06% 1%.
Par conséquent, sur la base du prix de clôture de la journée de négociation précédant la date de la demande (6 mai 2022), l’effet de ce dividende différentiel sur le prix de référence hors droit et hors intérêt de la société est inférieur à 1%, ce qui a peu d’effet.
Avis de vérification du Conseiller financier indépendant
Après vérification, le conseiller financier indépendant estime que les dividendes différenciés de la société sont conformes au droit des sociétés, au droit des valeurs mobilières, aux règles de rachat d’actions et à d’autres lois, règlements, documents normatifs et statuts pertinents, sans préjudice des intérêts de la société cotée et de tous les actionnaires.
(aucun texte ci – dessous)
(il n’y a pas de texte sur cette page et il s’agit de la page de signature et de sceau des avis de vérification de Huatai United Securities Co., Ltd. Sur Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) 2021 dividende différentiel) parrain du Conseiller financier:
Huang yuhai, Hu mengjie, zuodi
Huatai United Securities Co., Ltd. (Seal) MM / JJ / AAAA
