Code du titre: Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) titre abrégé: Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645)
Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co., Ltd.
(17 / F, Building a, No 359, shuxin Road, Yuhang District, Hangzhou City, Zhejiang Province)
Émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
Rapport d’analyse de démonstration
Mai 2002
Section I Contexte et nécessité de la mise en oeuvre de cette émission
Contexte de la mise en œuvre de cette émission
Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) Afin de répondre aux besoins de la société en matière de développement des entreprises et de renforcer encore la force du capital, la société est régie par le droit des sociétés de la République populaire de Chine (ci – après dénommé « droit des sociétés») et le droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine (ci – après dénommé « droit des valeurs mobilières»). Il est proposé d’émettre des obligations de sociétés convertibles (ci – après dénommées « obligations convertibles») à des objets non spécifiques conformément aux lois, règlements et documents normatifs pertinents, tels que les statuts de Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) Utilisé pour le projet de sector – forme Cloud intégrée de gestion et de service de l’éducation de base et le projet de fonds de roulement supplémentaire. Stratégie nationale de numérisation de l’éducation pour promouvoir la construction de nouvelles infrastructures éducatives
L’informatisation de l’éducation joue un rôle important dans la promotion de la réforme globale de l’éducation, la résolution de l’équilibre de l’éducation et l’innovation en matière d’éducation, etc., en fournissant des conditions favorables pour améliorer la qualité de l’enseignement et le niveau de gestion de l’école, renforcer les liens entre l’école et la société, réaliser l’ouverture et le partage des ressources éducatives et améliorer la qualité nationale. Au cours des dernières années, la réforme numérique de l’éducation s’est progressivement accélérée. La construction d’une nouvelle infrastructure de l’éducation est un élément important de la nouvelle infrastructure de l’État. L’État a publié des politiques pertinentes et déployé des efforts pour soutenir et promouvoir le développement de l’informatisation de l’éducation, et les dividendes politiques continuent d’être libérés. Le quatorzième plan quinquennal de développement de l’économie numérique met l’accent sur l’amélioration continue du niveau de numérisation des services publics et sur la promotion de l’éducation intelligente dans le domaine de l’ingénierie de la numérisation des services sociaux. Le Ministère de l’éducation et six autres ministères ont publié et publié des lignes directrices sur la promotion de la construction de nouvelles infrastructures éducatives et la mise en place d’un système de soutien à l’éducation de haute qualité, qui mettent l’accent sur le réseau d’information, le système de sector – forme, les ressources numériques, Les campus intelligents, les applications innovantes, la sécurité crédible et d’autres aspects du nouveau système d’infrastructure afin de répondre aux besoins de développement de l’éducation de haute qualité, et qui réalisent un développement à long terme et global par la mise à niveau itérative, la mise à jour,
Afin de mettre pleinement en œuvre le plan stratégique national de modernisation de l’éducation, de poursuivre la mise en œuvre de la stratégie nationale de numérisation de l’éducation, de promouvoir l’intégration et l’application approfondies des technologies de l’information et de l’éducation et de l’enseignement, de promouvoir vigoureusement le développement de l’éducation de base de haute qualité, de mieux répondre aux problèmes pratiques de l’intégration de la gestion et des services de l’éducation de base à l’ère de l’épidémie Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) Ce projet utilise la science et la technologie pour construire une sector – forme Cloud intégrée pour la gestion et les services de l’éducation de base dans l’état de « aiot + Cloud ». En renforçant la construction de la sector – forme et des applications, le projet continue d’étendre les fonctions de la sector – forme, d’enrichir les applications de la sector – forme et d’approfondir le fonctionnement de la sector – forme, afin de mieux servir l’inscription, la gestion de l’accès, le paiement des frais, la sécurité alimentaire, l’hébergement après l’école, la supervision de l’éducation, la pratique sociale, L’évaluation de la qualité et d’autres scénarios complets d’application de la gestion et du Service de l’éducation de base peuvent accélérer le processus d’informatisation de la gestion et du Service de l’éducation de base, promouvoir la transformation de la gestion et du Service de l’éducation de base de l’application intégrée au développement innovant, explorer Le nouveau modèle de gestion et de service de l’éducation de base et devenir un moteur important et un soutien puissant à la modernisation de l’éducation de base. Le marché potentiel de la construction de campus intelligents dans l’éducation de base est énorme et la demande des utilisateurs est forte.
Dans le contexte de la construction d’un campus intelligent, l’école doit gérer le parc au moyen de technologies et d’outils tels que l’Internet des objets, l’informatique en nuage, le paiement groupé, la communication 5G et les terminaux intelligents. En 2021, il y avait 154300 écoles primaires ordinaires, 52 900 écoles secondaires du premier cycle du secondaire, 14 600 écoles secondaires ordinaires et plus de 100 millions d’élèves. Chaque année, de nombreux scénarios de consommation sur le campus (tels que la consommation de cantine, la consommation de supermarchés, le paiement en ligne, etc.) se produisaient dans les écoles primaires et secondaires, ainsi que des scénarios hors ligne tels que la sécurité du campus, le contrôle d’accès, la gestion des dortoirs, l’enseignement et l’administration de l’éducation. La demande des utilisateurs est forte. Le système intelligent de service de campus peut réaliser l’unification de la perception de l’environnement intelligent, de l’Association des personnes, de l’Association des objets et du Service d’information complet dans le scénario ci – dessus. Les étudiants peuvent accomplir diverses fonctions telles que la consommation quotidienne, la présence positionnée, la pratique après les cours et ainsi de suite avec l’aide du terminal d’application, ce qui améliore considérablement l’apprentissage et la qualité de vie sur le campus. À l’heure actuelle, l’entreprise s’appuie sur l’internet des objets, l’informatique en nuage et d’autres technologies émergentes pour développer la conception et la R & D de la sector – forme de soutien aux applications paas et de divers logiciels SaaS. La technologie peut être appliquée dans des scénarios de campus, fournissant des solutions avec une bonne expérience utilisateur et des scénarios d’affaires flexibles et optionnels pour les marchés susmentionnés, et réduisant efficacement les coûts des utilisateurs et les coûts de R & D de l’entreprise, avec de bonnes perspectives de marché. Nécessité de la mise en œuvre de cette émission (Ⅰ) Le projet est nécessaire à l’expansion active du secteur d’activité de la société
Ces dernières années, avec l’intégration continue de l’informatique en nuage, du Big Data, de l’intelligence artificielle, de la communication 5G et de l’Internet des objets, ainsi que l’impact continu de l’épidémie de covid – 19, le degré global d’informatisation de la société chinoise est de plus en plus élevé. Dans le domaine de l’éducation, le degré de transformation et de mise à niveau de la numérisation continue d’augmenter, la majorité des écoles primaires et secondaires passent de la demande d’application d’un système unique, comme « une carte », l’inscription, les restaurants intelligents, la tutelle du campus, etc., à la demande d’application de gestion et de service intégrés intelligents du campus. Afin d’exercer activement les compétences de base de l’entreprise dans des domaines industriels connexes tels que le campus intelligent et de maintenir l’avantage concurrentiel dans l’industrie, l’entreprise doit suivre de près la tendance du développement du marché, élargir activement le secteur des affaires et élargir continuellement de nouveaux points de croissance pour l’entreprise.
En ce qui concerne les clients des écoles primaires et secondaires, l’entreprise organisera en profondeur le domaine de l’éducation de base, en combinant de nombreux scénarios d’application tels que l’inscription, le contrôle d’accès, le Bureau administratif, la gestion du personnel, le paiement des frais, la consommation de repas, la sécurité alimentaire, le service logistique, la supervision de l’éducation, etc., afin de construire des solutions intégrées telles que l’enseignement, l’enseignement et la recherche, la gestion, la logistique, la collaboration entre la maison et l’école, et de fournir de multiples modes de déploiement tels que le Cloud public, Améliorer globalement le niveau de numérisation, de réseautage et d’intelligence de la gestion et du Service des campus dans les écoles primaires et secondaires. Grâce à la mise en œuvre de ce projet, l’entreprise peut réaliser une expansion d’entreprise Multi – industries, multi – domaines et multi – scénarios sur la base du maintien de la cohérence à long terme des clients d’origine, ce qui est bénéfique pour améliorer le niveau de profit de l’entreprise et augmenter continuellement la part de marché de la gestion de l’éducation de base et du marché des services de l’entreprise. Ce projet est nécessaire pour assurer le bon fonctionnement de l’entreprise.
Au cours des dernières années, l’entreprise a continué d’explorer les besoins des utilisateurs, d’utiliser la technologie aiot de nouvelle génération, de construire activement l’écologie de la sector – forme et de former des solutions telles que des campus intelligents et des parcs intelligents pour l’intégration de technologies multiples, la coopération multi – agents et l’Application Multi – scénarios.
Cependant, avec l’augmentation du nombre de clients et de l’équipement de réseautage, la quantité de données à traiter par l’arrière – plan de l’entreprise à l’avenir augmente rapidement et la quantité de demandes de système augmente, ce qui impose des exigences plus élevées pour la technologie de stockage et de traitement des données de l’entreprise. Avec l’augmentation du volume d’affaires, il est très important d’assurer la continuité des opérations, la cohérence des données et la sécurité.
Ce projet de collecte d’investissements permettra de construire la sector – forme Cloud de l’entreprise en achetant des serveurs, des commutateurs et d’autres équipements, afin de fournir des services stables et fiables à différents types de clients et à différents scénarios d’application, et de répondre efficacement à la demande de volume de service simultané des pics d’affaires quotidiens ou centralisés. Entre – temps, l’entreprise mettra en place un modèle de « trois salles d’équipement à deux endroits »: une salle de production, une salle d’équipement double active dans la même ville et une salle d’équipement de reprise après sinistre à distance. Étant donné que la salle des machines de production est proche de la salle des machines à double vie de la même ville et que la ligne de communication est bonne, il est facile de réaliser la réplication synchrone des données et d’assurer la cohérence des données et la perte zéro des données; Une salle informatique de reprise après sinistre non locale est établie pour la sauvegarde des données de la salle informatique double de la même ville. En cas d’arrêt ou d’anomalie de la salle informatique double de la même ville, la salle informatique de reprise après sinistre non locale peut utiliser les données de sauvegarde pour la récupération des affaires pour La première fois afin d’assurer la continuité des opérations, la sécurité et la disponibilité élevée. La mise en œuvre de ce projet fournit un bon soutien opérationnel pour l’exploitation de produits logiciels à sector – forme multiple, à haute concurrence et à haute performance, et fournit une garantie importante pour un meilleur service aux clients. Le projet est nécessaire pour que l’entreprise s’acquitte de ses responsabilités sociales.
Depuis sa création, l’entreprise a pleinement compris le sens profond de la responsabilité sociale des entreprises, s’est toujours activement acquittée de la responsabilité sociale et a interprété la responsabilité et la responsabilité des entreprises par des actions pratiques. Au cours des dernières années, sous l’influence de l’épidémie de covid – 19, les collèges et les universités de tout le pays ont reporté l’ouverture de l’école ou l’éducation en ligne, et ont mené des travaux de prévention et de contrôle de l’épidémie de normalisation. L’entreprise a activement mis à niveau le système pour les clients, fournissant des applications logicielles et matérielles pour la gestion du campus, l’apprentissage indépendant des étudiants, la gestion de la qualité de l’enseignement, la publication d’information d’urgence à l’intérieur et à l’extérieur du campus, la gestion Il améliore encore l’effet de la gestion de l’enseignement assisté par les technologies de l’information et soutient efficacement la prévention et le contrôle des épidémies sur le campus.
Après la mise en œuvre du projet, l’entreprise étendra ses activités, ses produits et ses services des clients des collèges aux clients de l’éducation de base, ce qui contribuera à réaliser une combinaison étroite des services publics d’éducation et des ressources sociales et éducatives du Gouvernement, à optimiser davantage l’allocation des ressources sociales et éducatives, à mieux servir la prise de décisions stratégiques nationales visant à promouvoir la modernisation de l’éducation et à accélérer le développement de l’éducation de base de haute qualité, et à mieux résoudre les problèmes pratiques de gestion et de service de l’éducation de base à l’ère de l’épidémie. Répondre aux besoins réels de la société en matière d’amélioration continue de la qualité de la gestion et des services de l’éducation de base et promouvoir un développement de haute qualité de l’éducation de base. Par conséquent, la mise en oeuvre de ce projet aidera l’entreprise à mieux s’acquitter de sa responsabilité sociale dans l’industrie de l’éducation. Section II pertinence de la gamme de sélection, de la quantité et de la norme des objets de cette émission I. pertinence de la gamme de sélection des objets de cette émission
Le mode d’émission spécifique des obligations convertibles est déterminé par le Conseil d’administration autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires de la société à négocier avec l’institution de recommandation (souscripteur principal). Les obligations convertibles sont émises à des personnes physiques, à des personnes morales, à des fonds d’investissement en valeurs mobilières et à d’autres investisseurs (à l’exception de ceux qui sont interdits par les lois et règlements de l’État) qui détiennent des comptes de titres de la succursale de Shenzhen de China Securities depository and Clearing Co., Ltd.
Les obligations convertibles émises dans le cadre de cette émission sont placées de préférence auprès des actionnaires initiaux de la société, qui ont le droit de renoncer au droit de placement. La proportion spécifique de placement préférentiel aux actionnaires initiaux est soumise à l’Assemblée générale des actionnaires de la société pour qu’elle autorise le Conseil d’administration de la société à la déterminer en fonction des circonstances particulières au moment de l’émission et à la divulguer dans l’annonce de l’émission d’obligations convertibles. Le solde en dehors de l’allocation privilégiée par l’actionnaire initial et la partie après – vente de l’allocation privilégiée abandonnée par l’actionnaire initial sont émis à l’investisseur institutionnel hors ligne et émis par l’intermédiaire du système de négociation en ligne de la Bourse de Shenzhen. Le solde est souscrit par le souscripteur principal. Le mode d’émission spécifique est déterminé par voie de négociation entre le Conseil d’administration autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires et l’institution de recommandation (souscripteur principal) avant l’émission.
Le champ d’application de la sélection des objets de cette émission est conforme aux dispositions pertinentes des lois et règlements pertinents, tels que les mesures administratives d’enregistrement, et le champ d’application de la sélection est approprié. Pertinence du nombre d’objets de cette émission
Les obligations convertibles sont émises à des personnes physiques, à des personnes morales, à des fonds d’investissement en valeurs mobilières et à d’autres investisseurs (à l’exception de ceux qui sont interdits par les lois et règlements de l’État) qui détiennent des comptes de titres de la succursale de Shenzhen de China Securities depository and Clearing Co., Ltd.
La norme de quantité de l’objet d’émission est conforme aux dispositions pertinentes des lois, règlements et documents normatifs pertinents, tels que les mesures administratives d’enregistrement, et la quantité de l’objet d’émission est appropriée. Pertinence des normes de l’objet de cette émission
L’objet de l’émission d’obligations convertibles doit avoir une certaine capacité d’identification des risques et de prise de risques, ainsi qu’une force de capital correspondante.
La norme de l’objet de cette émission doit être conforme aux dispositions pertinentes des lois, règlements et documents normatifs pertinents, tels que les mesures administratives d’enregistrement, et la norme de l’objet de l’émission doit être appropriée.
Section III rationalité des principes, des bases, des méthodes et des procédures de tarification de l’offre I. rationalité des principes de tarification de l’offre
La société déterminera la période d’émission après avoir obtenu l’approbation de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Principe de tarification de cette émission: (i) Taux d’intérêt nominal
La méthode de détermination du taux d’intérêt nominal des obligations convertibles émises et le niveau final du taux d’intérêt pour chaque année d’intérêt sont soumis à l’Assemblée générale des actionnaires de la société pour qu’elle autorise le Conseil d’administration de la société à négocier avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) avant l’émission en fonction des politiques nationales, des conditions du marché et des conditions spécifiques de la société. Prix de conversion
1. Détermination du prix de conversion
Le prix initial de conversion des obligations convertibles émises ne doit pas être inférieur au prix moyen de négociation des actions a de la société au cours des vingt jours de négociation précédant la date d’annonce du prospectus (si le prix de clôture des actions le jour de négociation précédant l’ajustement est calculé sur la base du prix après ajustement correspondant du prix de clôture des actions a de la société au cours des vingt jours de négociation précédant l’ajustement en raison de l’élimination des droits et des dividendes si des circonstances d’ajustement du prix des actions se sont produites au cours de ces vingt jours de négociation) et au prix moyen de négociation des actions a de la société le jour de négociation précédent. Le prix de conversion initial spécifique est soumis à l’Assemblée générale des actionnaires de la société pour autoriser le Conseil d’administration de la société à négocier et à déterminer avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) en fonction des conditions du marché avant l’émission. Entre – temps, le prix initial de conversion ne doit pas être inférieur à l’actif net par action et à la valeur nominale des actions vérifiées au cours de la dernière période. Prix moyen des opérations sur actions de la société au cours des 20 premiers jours de négociation = montant total des opérations sur actions de la société au cours des 20 premiers jours de négociation / montant total des opérations sur actions de la société au cours des 20 derniers jours de négociation;
Prix moyen des opérations sur actions de la société le jour de négociation précédent = montant total des opérations sur actions de la société le jour de négociation précédent / montant total des opérations sur actions de la société ce jour – là.
2. Ajustement et calcul du prix de conversion des actions
Après cette émission, en cas de distribution de dividendes en actions, de conversion de capitaux propres, d’émission de nouvelles actions (à l’exclusion de l’augmentation du capital social résultant de la conversion d’obligations convertibles en actions), d’émission d’actions et de distribution de dividendes en espèces, le prix de conversion sera ajusté selon La formule suivante (deux décimales sont réservées et la dernière est arrondie):
Émission ou attribution de nouvelles actions: p1 = (p0 + A × / (1 + k);
Les deux éléments ci – dessus sont effectués simultanément: p1 = (p0 + A × / (1 + n + k);
Distribution de dividendes en espèces: p1 = p0 – D;
Les trois éléments ci – dessus sont effectués simultanément: p1 = (p0 – D + A × / (1 + n + k).
Où: p0 est le prix de transfert des actions avant ajustement, n est le taux d’émission des actions ou le taux d’augmentation du capital social, K est le taux d’émission des nouvelles actions ou le taux d’attribution des actions, a est le nouveau prix d’émission des actions ou le prix d’attribution des actions, d est le dividende en espèces par action, P1 est le prix de transfert des actions après ajustement.
En cas de changement des actions et / ou des capitaux propres de l’actionnaire mentionné ci – dessus, l’ajustement du prix de conversion sera effectué successivement et l’annonce de l’ajustement du prix de conversion sera publiée dans les médias d’information des sociétés cotées désignés par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « csrc»), et
