Afin d’accroître encore le capital, les banques intensifient leurs efforts de « réapprovisionnement du sang » par des canaux exogènes. Le 29 mai, selon les statistiques incomplètes des journalistes du Beijing Business Daily, depuis le début de l’année, de nombreuses banques, dont Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) , Bank Of China Limited(601988) , China Construction Bank Corporation(601939) , Industrial Bank Co.Ltd(601166) , Hengfeng Bank, Wenzhou Bank, Bank Of Chongqing Co.Ltd(601963) , Zhejiang Wenzhou Lucheng Agricultural and Commercial Bank, ont annoncé qu Face aux exigences réglementaires supplémentaires des banques d’importance systémique et à l’environnement économique complexe, de nombreuses grandes banques d’État et banques par actions se sont jointes à l’équipe de « réapprovisionnement du sang ». De l’avis des analystes, à partir du niveau actuel du capital de chaque type de banque, l’ensemble se situe dans une fourchette raisonnable, mais certaines petites et moyennes banques ont encore une certaine pression pour reconstituer le capital. Dans le même temps, les autorités de surveillance ont aidé les banques commerciales à reconstituer le capital par de multiples canaux et à consolider la base d’une exploitation stable. On s’attend à ce que le capital supplémentaire des banques de suivi demeure actif et que les outils de reconstitution du capital soient plus diversifiés.
Plusieurs banques renforcent leur capital par des canaux extérieurs. Selon les statistiques incomplètes du reporter du Journal commercial de Beijing le 29 mai, de janvier à aujourd’hui, de nombreuses banques, dont Industrial Bank Co.Ltd(601166)
Par exemple, la Banque de Wenzhou, Bank Of Chongqing Co.Ltd(601963)
En ce qui concerne les raisons pour lesquelles les banques émettent fréquemment des obligations de capital de catégorie 2 et des obligations perpétuelles depuis l’année d’ouverture, China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) Dans le même temps, la Banque centrale maintient une liquidité raisonnable et abondante, ce qui réduit également efficacement les coûts de financement de certaines banques industrielles; En outre, les organismes de réglementation encouragent également les banques commerciales à reconstituer le capital par divers canaux afin d’améliorer la capacité des institutions bancaires et financières à soutenir l’économie réelle.
Contrairement à la tendance antérieure à l’émission d’obligations par les petites et moyennes banques, les journalistes du Beijing Business Daily ont noté que, depuis le début de l’année, de nombreuses grandes banques d’État et des banques par actions ont également rejoint l’équipe d’émission d’obligations de capital de deuxième niveau et d’obligations perpétuelles, l’échelle d’émission étant principalement de 10 milliards de yuans. Par exemple, auparavant Industrial Bank Co.Ltd(601166) En ce qui concerne les obligations perpétuelles, Agricultural Bank Of China Limited(601288)
D’après les données du premier trimestre de 2022, bien que le ratio d’adéquation des fonds propres des grandes banques d’État et des banques par actions ci – dessus ait augmenté par rapport à la même période de l’année précédente, en tant que banques d’importance systémique, outre les exigences générales de reconstitution des fonds propres des banques, elles doivent également satisfaire aux exigences de fonds propres supplémentaires variant de 0,75% à 1% et aux exigences de l’indice de levier supplémentaire variant de 0375% à 0,5%.
Selon Zhou maohua, les grandes banques d’État et les banques par actions reconstituent le capital, d’une part, les exigences réglementaires supplémentaires des banques d’importance systémique augmentent dans une certaine mesure la demande de capital supplémentaire de ces banques; D’autre part, l’épidémie mondiale n’a pas encore été maîtrisée et l’économie continue de se redresser. Face à l’environnement complexe du développement économique, les banques ont la motivation de renforcer la force du capital et d’améliorer la résistance aux risques et la capacité de gestion.
Il est entendu que la reconstitution du capital des banques commerciales comprend principalement deux canaux endogènes et exogènes, parmi lesquels les canaux endogènes comprennent principalement les bénéfices non répartis annuels et une partie de la provision excédentaire, tandis que les canaux exogènes comprennent le financement public, l’augmentation du capital et l’expansion des actions, ainsi que l’émission d’obligations convertibles, d’actions privilégiées, d’obligations perpétuelles et d’obligations de capital de catégorie II, parmi lesquels les obligations perpétuelles et les obligations de capital de catégorie II sont souvent utilisées pour compléter d’autres capitaux de catégorie I et de catégorie II. Il s’agit d’une mesure de l’adéquation des fonds propres des banques.
Du point de vue des émissions passées, les obligations perpétuelles et les obligations de fonds propres secondaires sont des instruments fréquemment utilisés par les banques pour compléter le capital. Zhou maohua a déclaré à Beijing Business News que les obligations perpétuelles peuvent compléter d’autres capitaux de première classe pour les petites et moyennes banques, avec un seuil d’émission relativement faible, et pour les investisseurs, le rendement perpétuel est relativement élevé et appartient à des actifs de haute qualité avec un faible risque de crédit. Les obligations de fonds propres de catégorie 2 sont couramment utilisées par les banques pour compléter les instruments de fonds propres de catégorie 2, le processus d’approbation de l’émission de fonds propres de catégorie 2 est relativement simple, il n’y a pas de règles strictes sur la question de savoir si les banques sont cotées ou non, en même temps, le taux d’intérêt du capital de catégorie 2 est plus élevé que celui des obligations financières ordinaires, de sorte qu’il est favorisé par les investisseurs dans une certaine mesure.
Outre les banques susmentionnées qui émettent des obligations de capital de catégorie 2 et des obligations perpétuelles, de nombreuses banques ont également obtenu l’approbation réglementaire. Par exemple, China Construction Bank Corporation(601939) a été approuvé pour l’émission d’obligations de capital de catégorie 2 d’au plus 120 milliards de RMB et Zhejiang Wenzhou Lucheng Agricultural and Commercial Bank a également été approuvé pour l’émission d’obligations de capital de catégorie 2 d’au plus 1 milliard de RMB; La Banque de Hainan a reçu des obligations de capital à durée indéterminée d’une banque de gros d’au plus 2 milliards de RMB.
Le 26 mai, la Banque centrale a publié l’avis sur la promotion de la mise en place d’un mécanisme à long terme pour les petites et microentreprises de services financiers qui osent prêter et souhaitent prêter de l’énergie. Il a été mentionné que les petites et moyennes banques continueraient d’être soutenues dans l’émission d’obligations perpétuelles et d’obligations de fonds propres de catégorie II, que les autorités locales devraient être guidées par les autorités compétentes pour compléter raisonnablement le capital des petites et moyennes banques avec de nouvelles lignes d’obligations spéciales, que les banques relativement qualifiées devraient être encouragées à financer par l’intermédiaire du marché des capitaux propres et que la reconstitution du capital étranger devrait être renforcée.
« À l’heure actuelle, le niveau de capital de tous les types de banques se situe dans une fourchette raisonnable dans l’ensemble, mais certaines petites et moyennes banques continuent d’exercer une certaine pression pour reconstituer le capital. Entre – temps, les autorités de surveillance soutiennent les banques commerciales pour reconstituer le capital par de multiples canaux afin de consolider une base d’exploitation stable. On s’attend à ce que les banques de suivi reconstituent le capital de manière vivante et à ce que les outils soient plus diversifiés.» Zhou maohua a suggéré que les petites et moyennes banques devraient accélérer l’amélioration de la gouvernance interne, se concentrer sur les principales activités, approfondir le marché régional, accroître encore la cession d’actifs non performants, choisir des instruments de financement diversifiés en fonction de leur propre situation, élargir les canaux de financement et améliorer les capacités de gestion et de contrôle des risques.
