Titre abrégé: Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094) Code du titre: Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094) Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094)
Et
Huafu Securities Co., Ltd.
À propos de Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094)
Réponse à la demande d’examen de l’émission d’actions
(version révisée)
Sponsor (principal souscripteur): huafu Securities Co., Ltd.
(adresse: 3e, 4e et 5e étages, bâtiment 1, No 27, guping Road, Gulou District, Fuzhou, Province du Fujian) mai 2002
Shenzhen Stock Exchange:
Conformément aux exigences de la lettre d’enquête sur l’examen de la demande d’émission d’actions de Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094) L’avocat de l’émetteur, guohao Lawyers (Nanning) (ci – après dénommé « l’avocat de l’émetteur») et l’expert – comptable de l’émetteur, zhongchuan Certified Public Accountants (Special General partnership) (ci – après dénommé « l’expert – comptable de l’émetteur») ont mené une enquête, une vérification et une discussion sérieuses article par article sur les questions soulevées dans la lettre d’enquête, conformément aux principes de diligence raisonnable, d’honnêteté et de bonne foi. Et a complété la réponse de Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094) On trouvera ci – après un rapport sur la suite donnée aux questions soulevées dans la lettre d & apos; information:
1. Sauf indication contraire, l’abréviation ou l’interprétation des termes dans la réponse à la présente lettre d’enquête a le même sens que dans le prospectus.
2. Le contenu correspondant des polices utilisées dans la réponse à cette lettre d’enquête est le suivant:
Questions énumérées dans la lettre d’information en caractères gras
Réponses aux questions posées dans la lettre d’enquête
Modifications et compléments au prospectus et modifications et compléments à cette réponse en caractères gras
3. Dans la réponse à la présente lettre de demande de renseignements, si le nombre total n’est pas conforme au nombre final de la somme des valeurs de chaque élément, la raison en est l’arrondissement.
Table des matières
Question 1… 4 question 2… 31 question 3… 59 Question 4… 75 Question 5… 89 question 6… 110 Question 7… 135 Question 8… 214 question 9… 229 autres questions… 234.
Question 1
Au cours des deux dernières années, le bénéfice net de l’émetteur attribuable aux actionnaires ordinaires après déduction des bénéfices et pertes non récurrents s’est élevé à – 4633631 millions de RMB, 3177243 millions de RMB et – 10182 millions de RMB respectivement, avec une perte continue. Au cours de la période considérée, les recettes à l’étranger de l’émetteur ont représenté respectivement 65,19%, 55,02%, 56,19% et 48,90%, dont les recettes à l’étranger ont été principalement réalisées par l’intermédiaire de la filiale américaine Sunnyvale Seafood Corporation (ci – après dénommée la société SSC), qui a adopté un système indépendant d’achat et de vente et dont les recettes de vente ont représenté respectivement 60,49%, 56,42%, 61,49% et 63,53% des recettes à l’étranger de l’émetteur.
L’émetteur est prié d’ajouter les explications suivantes: (1) Les raisons et le caractère raisonnable de la perte continue, si la compétitivité industrielle de l’émetteur et l’environnement du marché ont subi des changements négatifs importants, s’il existe une incertitude importante quant à la capacité d’exploitation continue de l’émetteur, ainsi que les mesures prises par l’émetteur pour faire face à la perte continue et à son efficacité; La question de savoir s’il existe une forte dépendance à l’égard du marché américain en ce qui concerne les recettes de vente et la proportion de l’émetteur dans les principaux pays ou régions de vente à l’étranger, l’incidence de la situation épidémique de la covid – 19 et des frictions commerciales sino – américaines sur les exportations de Produits de l’émetteur et les mesures de résolution correspondantes; Le mode d’exploitation de la société SSC, les liens et les différences avec les activités de l’émetteur en Chine, et s’il existe une grande différence entre la proportion des stocks dans les revenus et les autres filiales de l’émetteur. Dans l’affirmative, veuillez expliquer le caractère raisonnable.
L’émetteur est invité à fournir des informations supplémentaires sur les risques liés à (1) (2).
Le promoteur et l’expert – comptable sont invités à vérifier et à émettre des avis de vérification clairs, à préciser le processus de vérification, les moyens de vérification, la proportion de vérification, la base de vérification et les conclusions de vérification des revenus provenant des activités à l’étranger et du mode de distribution de l’émetteur, à vérifier l’authenticité des résultats de l’émetteur au cours de la période considérée et à émettre des avis clairs.
Objet:
1. Les raisons et le caractère raisonnable de la perte continue, si la compétitivité industrielle de l’émetteur et l’environnement du marché ont subi des changements négatifs importants, s’il existe une incertitude importante quant à la capacité d’exploitation continue de l’émetteur, et les mesures prises par l’émetteur pour remédier à la perte continue et à son efficacité;
Raisons et caractère raisonnable des pertes continues au cours des trois dernières années
Au cours du premier trimestre de 2022, l’émetteur a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 10622186 millions de RMB et un bénéfice net de 94641 millions de RMB pour la société mère, ce qui a entraîné une amélioration progressive des conditions d’exploitation.
1. Pertes des trois dernières années
En 2019, 2020 et 2021, l’émetteur est attribué aux actionnaires ordinaires après déduction des bénéfices et pertes non récurrents.
Le bénéfice net est de – 4633631 millions de RMB, – 3177243 millions de RMB, – 32160 millions de RMB, selon le cas.
Les conditions sont les suivantes:
Unit é: 10 000 RMB
Projet de rapport 20212020 2019
Résultat d’exploitation 447417,00 449410,61 462763,80
Bénéfice net – 1 692,94 – 28 337,97 – 47 208,47
Résultat net attribuable aux capitaux propres du propriétaire de la société mère – 138379 – 2687505 – 4638126
Après déduction du résultat non récurrent, attribué à l’émission – 321600 – 3177243 – 4633631
Bénéfice net des actionnaires
2. Raisons de la perte de l’émetteur au cours des trois dernières années
Les pertes de l’émetteur au cours des trois dernières années sont principalement attribuables aux frictions commerciales sino – américaines et à l’épidémie de covid – 19, qui ont interrompu l’émetteur.
La tendance à la croissance rapide des revenus a perturbé le plan de gestion des stocks de l’émetteur, ce qui a entraîné un retrait important de l’émetteur au cours de la période de déclaration.
Réserves de prix à la baisse des stocks.
De 2015 à 2021, le revenu d’exploitation de l’émetteur et le bénéfice net attribuable à la société mère sont les suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Projet 20212020 20192018 20172016 2015
Recettes d’exploitation 447417,00 449410,61 462763,80 472916,25 409580,67 262136,69 207046,99
Bénéfice net attribuable à la société mère – 138379 – 2687505 – 4638126231 Ningbo David Medical Device Co.Ltd(300314) 41326939446227657
De 2015 à 2018, le revenu d’exploitation annuel composé de l’émetteur a atteint 31,70%, ce qui est dû à la Chine et aux États – Unis en 2019.
Les frictions commerciales ont entraîné un renversement du taux de croissance, qui est passé d’une croissance rapide à une croissance négative, ce qui a entraîné une épidémie de covid – 19 en 2020.
La situation a perturbé le plan de gestion des stocks de l’émetteur.
Effet des réserves de prix à la baisse des stocks
En 2019, l’émetteur a retiré 535974 100 RMB de la provision pour dépréciation des stocks; En 2020, l’émetteur calcule
La provision pour baisse de prix des marchandises en stock s’élevait à 2664826 millions de RMB; En 2021, l’émetteur a retiré la provision pour dépréciation des stocks de 15 204,61
Dix mille dollars. Au cours de la période considérée, le bénéfice net de l’émetteur après déduction de l’effet de la provision pour dépréciation des stocks est le suivant:
Unit é: 10 000 RMB
Projet 20212020 20192018
Provision pour dépréciation des stocks 15 204,61 26 648,26 53 597,41 8 681,05
Bénéfice total 521,31 – 27 409,80 – 52 351,68 26 103,01
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère – 138379 – 2687505 – 46381262313003
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère
À l’exclusion de la provision pour dépréciation des stocks (sans tenir compte de l’impôt sur le revenu de 13 820,82 – 226,79 7 216,15 31 811,08)
En 2021, en raison des frictions commerciales sino – américaines, les revenus d’affaires de l’émetteur provenant de l’exportation directe vers le marché américain s’élevaient à 1006813 millions de RMB (à l’exclusion des revenus de vente de SSC, une filiale à part entière enregistrée aux États – Unis), représentant seulement 2,25% des revenus d’exploitation. Si les frictions commerciales sino – américaines sont atténuées à l’avenir, les activités d’exportation directe de l’émetteur vers les États – Unis devraient reprendre progressivement.
Avec l’augmentation constante de la couverture vaccinale mondiale contre le covid – 19 et la mise au point continue de médicaments efficaces contre le covid – 19, l’épidémie de covid – 19 finira par être efficacement maîtrisée et progressivement éliminée. En ce qui concerne la tendance à long terme, l’impact de l’épidémie de covid – 19 sur la production et l’exploitation de l’émetteur sera progressivement éliminé. Avec le réchauffement progressif du marché de la consommation de restauration en aval, les revenus d’affaires de l’émetteur reviendront à la tendance à la croissance continue.
Après avoir éliminé les réserves de prix à la baisse des stocks, le bénéfice net de l’émetteur est sensiblement différent de celui d’avant 2019 et les principales raisons et le caractère raisonnable des pertes sont analysés plus en détail.
En 2019, les frictions commerciales sino – américaines et l’épidémie de covid – 19 en 2020 ont eu un impact important sur les ventes de l’émetteur. Le revenu d’exploitation de l’émetteur est passé d’une croissance rapide à une légère baisse, en baisse de 2,15% en 2019 par rapport à 2018 et de 2,89% en 2020 par rapport à 2019; Entre – temps, la marge brute a diminué de 0,77% et 2,29% d’une année sur l’autre en 2018. La marge brute en 2019 et 2020 a diminué respectivement de 49 832400 RMB et 135359 300 RMB par rapport à 2018, soit 7,62% et 20,70% par rapport à 2018.
Du point de vue de la production, si l’émetteur réduit la production ou arrête la production, la chaîne d’approvisionnement en poissons et crevettes en amont sera encore perturbée, et le personnel licencié augmentera les dépenses de licenciement en conséquence, ce qui entraînera la perte de personnel, l’équipement inutilisé et le retrait de prêts de la Banque, ce qui augmentera encore le coût de production des produits unitaires et nuira au développement à long terme de l’entreprise. Après un examen approfondi, l’émetteur maintient une production normale du côté de la production, ce qui entraîne une augmentation rapide du solde comptable des stocks de l’émetteur en 2019 et 2020; En 2021, avec l’atténuation de la situation épidémique en Chine et la reprise progressive de la consommation de produits aquatiques, un grand nombre de petites et moyennes entreprises de transformation de produits aquatiques ont cessé leurs activités en raison de l’impact de la situation épidémique, la part de marché a progressivement migré vers les grandes et moyennes entreprises, Les commandes de l’émetteur ont augmenté en 2021 et les conditions d’exploitation se sont progressivement améliorées.
L’émetteur a pris une série de mesures d’auto – sauvetage pour faire face aux frictions commerciales sino – américaines et à l’épidémie de covid – 19, en mettant l’accent sur l’expansion du marché chinois, ce qui a entraîné une augmentation importante des dépenses au cours de la période; Les dépenses de vente, de gestion et de recherche et développement en 2019 et 2020 ont augmenté de façon significative par rapport à 2018. Les dépenses en 2019 et 2020 ont augmenté respectivement de 99 029300 RMB et 93 405500 RMB par rapport à 2018, soit 31,41% et 29,63% par rapport à 2018; L’augmentation des coûts est principalement due à l’augmentation des salaires des employés, des frais d’entreposage, des frais de transport, des frais divers, des frais de publicité et des frais de promotion pour le développement du marché chinois, ainsi qu’à l’augmentation des coûts de recherche et de développement pour le développement de nouveaux produits pour Le développement du marché chinois.
En raison de la détérioration de l’environnement opérationnel externe, du resserrement du crédit bancaire et de l’augmentation rapide des stocks, le Fonds de roulement de l’émetteur est serré. L’émetteur a activement pris des mesures d’auto – sauvetage pour financer les fonds en élargissant l’échelle du crédit – bail, ce qui a entraîné une augmentation des dépenses financières de l’émetteur en 2019 et 2020 de 45 336400 RMB et 53 459100 RMB respectivement par rapport à 2018, soit une augmentation de 48,1%.
