Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) ( Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) )
L’activité de numérisation de l’énergie a grandement bénéficié de la construction d’un nouveau système d’alimentation électrique, l’atténuation de la situation épidémique a entraîné une augmentation des revenus et une reprise de la marge brute. Au cours des 25 dernières années, l’entreprise a servi le secteur de l’énergie. Dans l’industrie de l’énergie, l’entreprise a fourni des solutions telles que le système de base de service d’électricité pour les grandes entreprises clientes, y compris le réseau d’État et le réseau d’électricité du Sud. Les clients d’électricité desservis par l’entreprise couvrent 22 provinces, régions autonomes et municipalités directement sous le Gouvernement central dans tout le pays, desservant plus de 270 millions d’utilisateurs finaux d’électricité: 1) L’entreprise a mis l’accent sur le système de collecte et de commercialisation Depuis 1996, plus de 20 ans de travail profond dans le domaine de l’informatisation de la commercialisation des services d’utilisation de l’énergie, la part de marché est supérieure à 40%. Le coût de commutation de l’entreprise est élevé et le modèle est stable. Entre – temps, l’industrie dépend du savoir – faire et de l’accumulation de technologie, de sorte que les obstacles sont extrêmement élevés. Sur la base d’une accumulation à long terme, l’entreprise forme l’ensemble de la gamme de produits dans le domaine de la commercialisation de l’électricité, tout en cultivant rapidement la capacité de la sector – forme moyenne et une forte réactivité du marché. En 2021, l’entreprise de numérisation de l’énergie a mis en place un modèle de développement d’entreprise à double noyau, du marketing au marketing + acquisition. Le nombre d’employés du secteur de l’énergie a augmenté de plus de 25%, participant pleinement au projet pilote du système de services de marketing Internet de l’énergie (Marketing 2.0) du réseau national, et ayant entrepris la construction de plusieurs systèmes provinciaux et municipaux de collecte d’électricité, de sectorformes de services énergétiques intelligents et de sectorformes d’exploitation de véhicules électriques; En ce qui concerne l’exploitation des services énergétiques, avec la promotion de la réforme des prix de l’électricité et la construction d’un marché national unifié de l’électricité, l’entreprise a mis au point de nombreux produits, tels que le règlement des ventes d’électricité axé sur le marché, la prévision de la charge, etc., et les a appliqués avec succès à de nombreuses compagnies d’électricité provinciales et municipales. Avec l’atténuation de l’épidémie dans l’est de la Chine, les activités d’appel d’offres et d’appel d’offres devraient normalement commencer et l’impact devrait être limité tout au long de l’année.
Depuis 2013, l’entreprise a coopéré avec Alipay et d’autres portails pour construire des scénarios de paiement de la vie sur Internet, développer sa propre sector – forme de service Internet énergétique et fournir aux résidents un service en ligne en boucle fermée « Inquiry · payment · Bill · bill» pour les services publics tels que l’eau, l’électricité et la chaleur. À la fin de 21 ans, la sector – forme a couvert plus de 400 villes dans tout le pays. Il a fourni des services professionnels et pratiques de paiement de la vie sur Internet à 5300 + institutions de services publics telles que l’hydroélectricité, la combustion de chaleur et d’autres services publics et 350 millions + d’utilisateurs à domicile, avec plus de 13 millions d’utilisateurs quotidiens de la sector – forme; Avec l’amélioration continue de la perméabilité des véhicules électriques, la sector – forme de service de recharge convergente tierce partie « New Power Path» construite par langxin regroupe le réseau de véhicules / pieux par la technologie d’interconnexion et forme l’entrée de service de recharge convergente par « Alipay / Gold map», etc., afin de fournir un service de recharge « à quelle vitesse et à quelle économie» aux nouveaux propriétaires de véhicules énergétiques. À la fin du 22q1, près de 400000 piles de recharge d’accès à la sector – forme, près de 3 millions d’utilisateurs enregistrés, une croissance nette trimestrielle unique de plus de 700000 utilisateurs enregistrés, un volume de recharge agrégé de la sector – forme de plus de 330 millions de degrés, une augmentation d’environ 7 fois par rapport à la même période de l’année précédente, un GMV d’achat préalable de la sector – forme de plus de 100 millions de degrés, un revenu réalisé de la sector – forme de recharge agrégée « New Power transit » de plus de 60 millions de yuan, et La sector – forme de service de recharge convergente « New Power transit» a initialement formé l’esprit d’utilisation de l’utilisateur, et le nombre d’utilisateurs et l’activité continuent d’augmenter rapidement. Avec la croissance rapide des piles de recharge, le nombre d’utilisateurs et la quantité de recharge, il est possible de réaliser des services d’exploitation de l’énergie tels que l’achat et la vente d’électricité, l’intégration du stockage optique et de la charge autour du scénario de recharge convergente, qui formera un scénario de service typique de sector – forme Internet de l’énergie et dirigera le développement
La sector – forme photovoltaïque Cloud, la gestion et le contrôle de l’énergie des entreprises et d’autres entreprises entrent dans une période d’opportunités stratégiques: 1) La « nouvelle sector – forme photovoltaïque Cloud » de l’entreprise est soutenue par la technologie de l’Internet des objets énergétiques pour assurer une production d’énergie plus efficace pour de nombreuses centrales photovoltaïques distribuées. La sector – forme améliore l’efficacité de la production d’électricité de la centrale électrique par des capacités de base telles que la surveillance complète, l’alarme intelligente, le diagnostic des défaillances de l’IA, l’exploitation et l’entretien raffinés, et atteint l’objectif de gestion de l’exploitation à faible coût de « personne en service et moins de personnes en service», afin de maximiser les avantages de la centrale photovoltaïque. Depuis le début de la construction et de l’exploitation de la « nouvelle sector – forme de nuages photovoltaïques brillants» de Lanxin en 2015, l’échelle d’accès aux centrales photovoltaïques distribuées en Chine a toujours été la plus élevée. Actuellement, plus de 15 000 centrales photovoltaïques distribuées ont été connectées de façon cumulative, avec une capacité installée de près de 10 GW, une production d’énergie verte cumulée de 16,4 milliards de kWh, une réduction cumulative des émissions de CO2 de 17,82 millions de tonnes, et la combinaison de charges d’utilisateurs telles que les piles photovoltaïques distribuées et les piles de charge, le stockage d’ Promouvoir davantage le développement de la stratégie d’Internet énergétique de l’entreprise; Soutenu par l’Internet des objets énergétiques et la technologie d’analyse des mégadonnées, l’entreprise fournit des services énergétiques complets tels que la gestion de l’énergie des bâtiments, le contrôle de l’exploitation du Centre d’énergie électrique et d’autres services énergétiques complets par l’intermédiaire du système intelligent d’économie d’énergie BSE intégré et développé, et aide l’entreprise à améliorer l’efficacité de la consommation d’énergie et à réduire l’investissement du personnel d’exploitation et d’entretien par des moyens techniques tels que la gestion intelligente, le contrôle et l’optimisation de la consommation d’énergie, afin de réaliser Certains projets d’étalonnage ont fait des percées et devraient être promus et accélérés.
On s’attend à ce que la croissance rapide des activités de télévision sur Internet au 22q1 entraîne une baisse de la marge brute globale, qui devrait s’améliorer trimestriellement tout au long de l’année. À la fin de 2021, le nombre d’utilisateurs d’Internet TV en ligne desservis par la compagnie dépassait 65 millions d’utilisateurs domestiques et le nombre d’utilisateurs quotidiens vivants était d’environ 23 millions, ce qui a maintenu un avantage de premier plan sur le marché dans le secteur de la télévision mobile sur Internet en Chine. Les services terminaux intelligents ont repris et la marge brute est revenue à la normale; Les licences de l’industrie de la télévision sur Internet sont rares et les opérateurs sont concentrés. L’entreprise est entrée plus tôt et a établi un environnement de coopération étroite avec les opérateurs et les titulaires de licences pour former des créneaux et des barrières; L’entreprise s’est progressivement étendue à IPTV et a ouvert de nombreux services à valeur ajoutée basés sur l’exploitation de la sector – forme. L’espace de croissance futur est optimiste.
Maintenir la cote d’achat. Nous prévoyons que le revenu d’exploitation de la société sera de 62,68 / 81,11 / 10301 milliards de RMB en 2022 – 2024, avec un taux de croissance correspondant de 35,1% / 29,4% / 27,0%, et le bénéfice net de la société mère sera de 11,55 / 15,29 / 1929 milliards de RMB. Compte tenu du modèle d’entreprise de la société, de l’obstacle à la concurrence et du taux de croissance du revenu, nous maintiendrons la cote d ‘« achat ».
Conseils sur les risques: l’appel d’offres pour l’informatisation de l’énergie n’est pas aussi bon que prévu, la concurrence industrielle s’intensifie et le rendement des nouvelles entreprises n’est pas aussi bon que prévu.
