Code du titre: Zhejiang East-Asia Pharmaceutical Co.Ltd(605177) titre abrégé: Zhejiang East-Asia Pharmaceutical Co.Ltd(605177) numéro d’annonce: 2022 – 017 Zhejiang East-Asia Pharmaceutical Co.Ltd(605177)
Annonce concernant l’incidence de l’émission publique d’obligations de sociétés convertibles diluées au rendement au comptant sur les principaux indicateurs financiers de la société, les mesures prises par la société et les engagements connexes
Le Conseil d’administration et tous les administrateurs de la société garantissent qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le contenu de l’annonce et assument la responsabilité juridique de l’authenticité, de l’exactitude et de l’exhaustivité du contenu.
Le 31 mai 2022, Zhejiang East-Asia Pharmaceutical Co.Ltd(605177)
Conformément aux avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur les marchés des capitaux (GBF [2013] No 110), Conformément aux dispositions de plusieurs avis du Conseil d’État sur la poursuite de la promotion du développement sain du marché des capitaux (GF [2014] No 17) et des avis directeurs de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Analyse de l’influence de l’émission d’obligations convertibles de sociétés sur les principaux indicateurs financiers de la société
Hypothèses relatives à l’influence du rendement au comptant dilué de l’émission sur les principaux indicateurs financiers de la société
Les hypothèses suivantes ne servent qu’à mesurer l’impact du rendement au comptant dilué des obligations convertibles de sociétés émises sur les principaux indicateurs financiers de la société, ne représentent pas le jugement de la société sur les conditions et les tendances d’exploitation en 2022 et 2023 et ne constituent pas une prévision des bénéfices. L’investisseur ne prend pas de décision d’investissement en conséquence et la société n’est pas responsable des pertes résultant de la décision d’investissement prise par l’investisseur en conséquence.
1. Supposons qu’il n’y ait pas de changement défavorable important dans l’environnement macroéconomique et la situation de l’industrie de l’entreprise;
2. Ne pas tenir compte de l’impact sur la production et l’exploitation de la société et la situation financière (comme les dépenses financières et les revenus des investissements) après la réception des fonds collectés dans le cadre de cette émission;
3. L’émission devrait être achevée à la fin de décembre 2022, en supposant que toutes les actions non converties (c. – à – d. Le taux de conversion des actions est de 0%) au 31 décembre 2023 ou toutes les actions converties (c. – à – d. Le taux de conversion des actions est de 100%) au 30 juin 2023. Le temps d’achèvement de la mise en œuvre et de la conversion des actions ci – dessus n’est qu’une estimation, et le temps d’achèvement réel de l’émission après approbation de l’émission par la c
4. Supposons que le montant total des fonds levés par la société dans le cadre de cette émission s’élève à 700 millions de RMB (les dépenses d’émission ne sont pas prises en considération temporairement), l’échelle des fonds levés effectivement reçus dans le cadre de cette émission sera déterminée en fonction de l’approbation des autorités de réglementation, des conditions d’émission et de souscription, des dépenses d’émission, etc.;
5. Supposons que le prix de conversion des obligations convertibles en actions soit le plus élevé des 20 jours de négociation précédant la date de la 6e réunion du troisième Conseil d’administration (c’est – à – dire le 31 mai 2022) et le prix de négociation moyen des actions de la société le jour de négociation précédent, c’est – à – dire 21,94 yuan / action. Le prix de conversion n’est qu’un prix de calcul simulé et ne constitue pas une prévision numérique du prix de conversion réel. Le prix de conversion initial réel des obligations de sociétés convertibles émises au public est déterminé par le Conseil d’administration autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires et sa personne autorisée en consultation avec l’institution de recommandation et le souscripteur principal avant l’émission en fonction des conditions du marché, et peut être ajusté en fonction de l’exclusion des droits, de l’exclusion des intérêts ou de la correction à la baisse.
6. Supposons que le bénéfice net de la société attribuable au propriétaire de la société mère en 2022 et 2023 et le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère après déduction du bénéfice et de la perte non récurrents soient égaux, augmentés de 5% et augmentés de 10% respectivement par rapport à 2021, afin de calculer l’impact de cette émission sur les principaux indicateurs financiers. L’hypothèse du niveau de profit n’est utilisée que pour mesurer l’impact du rendement au comptant dilué de l’émission sur les principaux indicateurs financiers de la société, ne représente pas le jugement de la société sur la situation et les tendances d’exploitation en 2022 et 2023, ni ne constitue une prévision des bénéfices de la société, de sorte que les investisseurs ne devraient pas prendre de décisions d’investissement en conséquence.
7. Supposons qu’à l’exception de cette émission, la société n’exerce pas d’autres activités qui pourraient avoir une incidence ou une influence potentielle sur le capital – actions total de la société.
8. Lors de la prévision de l’actif net de la société après l’émission, il n’est pas tenu compte de l’actif net augmenté par le fractionnement des obligations convertibles ni de l’influence d’autres facteurs que le bénéfice net.
9. L’influence des intérêts bancaires et des frais d’intérêt sur les obligations convertibles avant que les fonds collectés ne soient pas utilisés n’est pas prise en considération. 10. L’influence du résultat non récurrent sur le bénéfice net n’est pas prise en compte.
Analyse de l’influence du rendement au comptant dilué de l’émission sur les principaux indicateurs financiers de la société
Sur la base des hypothèses ci – dessus, l’impact de l’offre publique sur les principaux indicateurs financiers de la société est comparé comme suit:
2021 / 20212022 / 20222023 / 31 décembre 2023
Au 31 décembre 2023 au 30 juin 2023
Toutes les actions non converties toutes les actions converties
Total du capital social (actions) 113600 000,00 113600 000,00 113600 000,00 145505 196,00
Situation 1: les bénéfices nets attribuables aux propriétaires de la société mère en 2022 et 2023 et les bénéfices nets attribuables aux propriétaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents sont égaux aux actions de la société mère par rapport à la période précédente.
Bénéfice net de Dongfang 68 492057,55 68 492057,55 68 492057,55 68 492057,55 (CNY)
Bénéfice de base par action 0,60 0,60 0,60 0,47 (RMB / action)
Bénéfice dilué par action 0,60 0,60 0,47 (RMB / action) attribuable aux actions de la société mère
Bénéfice net de Dong après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 47 69628484 47 69628484 47 69628484 47 69628484
Déduction des pertes non récurrentes
Bénéfice de base par action 0,42 0,42 0,42 0,33 bénéfice (yuan / action) moins perte non récurrente
Bénéfice dilué par action reçu 0,42 0,42 0,42 0,33 bénéfice (yuan / action) 2: le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère en 2022 et 2023 et le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents ont augmenté de 5% par rapport à la période précédente et sont attribuables aux actions de la société mère.
Bénéfice net de Dong 68 492057,55 71 916660,43 75 512493,45 75 512493,45 (CNY)
Bénéfice de base par action 0,60 0,63 0,66 0,52 (RMB / action)
Bénéfice dilué par action 0,60 0,63 0,66 0,52 (yuan / action) attribuable aux actions de la société mère
Bénéfice net de Dong après déduction du résultat non récurrent 4769628484500810990852585154045258515404
Déduction des pertes non récurrentes
Bénéfice de base par action 0,42 0,44 0,46 0,36 bénéfice (yuan / action) moins perte non récurrente
Bénéfice dilué par action 0,42 0,44 0,46 0,36 bénéfice (yuan / action) 3: le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère en 2022 et 2023 et le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents ont augmenté de 10% par rapport à la période précédente.
Actions attribuées à la société mère
Bénéfice net de Dongfang 68 492057,55 75 341263,31 82 875389,64 82 875389,64 (CNY)
Bénéfice de base par action 0,60 0,66 0,73 0,57 (RMB / action)
Bénéfice dilué par action 0,60 0,66 0,73 0,57 (yuan / action) attribuable aux actions de la société mère
Bénéfice net de Dong après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 47 69628484 52 465913,32 57 712504,66 57 712504,66
Déduction des pertes non récurrentes
Bénéfice de base par action 0,42 0,46 0,51 0,40 bénéfice (yuan / action) moins perte non récurrente
Bénéfice dilué par action 0,42 0,46 0,51 0,40 bénéfice (yuan / action)
Indice de risque du rendement au comptant dilué de l’émission publique d’obligations convertibles
Après l’émission des obligations convertibles et avant la conversion en actions, la société paie des intérêts sur les obligations convertibles non convertibles au taux nominal convenu à l’avance. Étant donné que le taux nominal des obligations convertibles est généralement faible, dans des circonstances normales, l’augmentation des bénéfices résultant de l’utilisation des fonds collectés par la société pour les obligations convertibles dépassera les intérêts sur les obligations à payer pour les obligations convertibles et ne diluera pas le bénéfice de base par action. Dans des circonstances extrêmes, si la croissance des bénéfices de la société résultant de l’utilisation des fonds collectés par les obligations convertibles ne peut pas couvrir les intérêts sur les obligations payables par les obligations convertibles, le bénéfice après impôt de la société sera exposé au risque de baisse et le rendement au comptant des actionnaires ordinaires de la société sera dilué.
Après la conversion d’une partie ou de la totalité des obligations convertibles détenues par les investisseurs dans le cadre de l’offre publique, le capital – actions total de la société augmentera en conséquence, ce qui aura un certain effet d’dilution sur la proportion de participation initiale des actionnaires, le rendement de l’actif net de la société et Le bénéfice par action de la société.
En outre, l’offre publique d’obligations convertibles comporte une clause de révision à la baisse du prix de conversion des actions. Lorsque cette clause est déclenchée, la société peut demander une révision à la baisse du prix de conversion des actions, ce qui entraîne une augmentation du montant total du capital – actions ajouté en raison de l’offre publique d’obligations convertibles en actions, élargissant ainsi l’effet d’dilution potentiel de l’offre publique d’obligations convertibles en actions sur les actionnaires ordinaires initiaux de la société.
Nécessité et rationalité du choix du financement par le Conseil d’administration
Projet de construction d’une base de recherche, de développement et de production de préparations pharmaceutiques spéciales et nouvelles (phase I)
1. L’intégration de la « substance médicamenteuse + préparation » est devenue une tendance majeure au développement des entreprises manufacturières China Meheco Group Co.Ltd(600056)
L’industrie China Meheco Group Co.Ltd(600056) a connu 30 ans de développement rapide et 20 ans d’éruption dans la commercialisation des médicaments, jusqu’à ce que la réforme complète des soins de santé entre dans la zone d’eau profonde, l’écosystème de l’industrie China Meheco Group Co.Ltd(600056) est en cours de reconstruction rapide, et l’État a continuellement publié une série de politiques pour promouvoir la transformation industrielle de China Meheco Group Co.Ltd(600056) avec des effets perturbateurs et profonds. Les mots clés de la politique de réforme des soins de santé récemment publiée par divers ministères et commissions d’État sont les suivants: « Réforme conjointe des trois services médicaux », « Réduction des prix et contrôle des coûts », « échange des prix contre la quantité », « échange des cages contre les oiseaux », « Accès au marché », « encouragement à l’innovation », « modernisation de l’industrie » et « surveillance stricte ». L’introduction de ces politiques exige objectivement des entreprises pharmaceutiques qu’elles innovent pour se développer, qu’elles s’efforcent de contrôler les coûts de fabrication par des moyens scientifiques et technologiques et qu’elles fournissent aux patients des médicaments cliniques abordables et de bonne qualité.
Par conséquent, l’intégration de la « substance médicamenteuse + préparation » est devenue l’une des tendances importantes du développement des entreprises pharmaceutiques chinoises. Les entreprises de fabrication pharmaceutique qui ont des avantages comparatifs dans le domaine de la substance médicamenteuse devraient avoir de plus grandes possibilités de marché grâce à la synergie entre la substance médicamenteuse et la préparation.
2. Orientation politique conforme au développement national et industriel
Made in China 2025 propose de développer des médicaments chimiques pour les grandes maladies, et le Guide de planification du développement de l’industrie pharmaceutique souligne: accélérer le développement de médicaments génériques pour les médicaments cliniquement nécessaires et les nouveaux médicaments brevetés expirés, et améliorer l’accessibilité des médicaments pour les patients. Améliorer le niveau de qualité des médicaments génériques, en mettant l’accent sur l’évaluation de la cohérence de la qualité et de l’efficacité des médicaments génériques pour améliorer la technologie de production et le niveau de contrôle de la qualité des préparations solides orales. Mettre l’accent sur le développement et l’application de nouvelles technologies telles que le contrôle de la forme cristalline de la substance médicamenteuse, la synthèse enzymatique, la synthèse chirale, la synthèse continue par micro – réaction, l’adsorption des fibres de carbone, la distillation moléculaire, le traitement inoffensif et l’utilisation des ressources des déchets solides tels que les résidus de fermentation, afin d’améliorer le niveau de production propre de la substance médicamenteuse; Consolider la position concurrentielle internationale des IPA chimiques et améliorer le rapport d’exportation des produits de transformation en profondeur
