Code des valeurs mobilières: Guangdong Guoli Sci&Tech Co.Ltd(300716) titre abrégé: Guangdong Guoli Sci&Tech Co.Ltd(300716) lieu d’inscription: Bourse de Shenzhen Guangdong Guoli Sci&Tech Co.Ltd(300716)
Émission sommaire d’actions à des objets spécifiques en 2022
Rapport d’analyse de démonstration du plan
Juin 2002
Guangdong Guoli Sci&Tech Co.Ltd(300716) Afin de répondre à la demande de fonds pour le développement des activités de la société et d’accroître la force du capital et la rentabilité de la société, conformément au droit des sociétés de la République populaire de Chine (ci – après dénommé « droit des sociétés»), au droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine (ci – après dénommé « droit des valeurs mobilières»), aux Statuts de la société (ci – après dénommé « droit des valeurs mobilières») et aux mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de valeurs mobilières des sociétés cotées en bourse du GEM (pour la mise en œuvre à titre expérimental), ainsi qu’à d’autres lois, règlements et La société a l’intention d’émettre des actions à des objets spécifiques par procédure sommaire, le montant total des fonds collectés ne dépassant pas 55 millions de RMB (y compris le montant principal), qui seront utilisés pour des projets de recherche et de développement sur les matériaux biodégradables et des fonds de roulement supplémentaires après déduction des frais d’émission. (sauf indication contraire dans le présent rapport, les termes pertinents ont le même sens que dans le plan d’émission sommaire d’actions à des objets spécifiques en 2022). Contexte et objet de l’émission (i) contexte de l’émission
1. La demande de plastiques biodégradables augmente régulièrement et l’espace de marché potentiel est énorme.
Avec la montée en flèche des gaz à effet de serre, les changements climatiques extrêmes et d’autres problèmes environnementaux mondiaux de plus en plus graves au cours des dernières années, un mode de production et de vie propre, respectueux de l’environnement et sain est devenu un sujet important que tous les pays du monde doivent étudier et résoudre ensemble. Afin de lutter efficacement contre les changements climatiques, de réduire la menace que les facteurs environnementaux et climatiques font peser sur le système de vie et de parvenir à un développement durable à faible intensité de carbone, la Chine a proposé l’objectif « double carbone » de « s’efforcer d’atteindre un sommet des émissions de dioxyde de carbone d’ici 2030 et de parvenir à la neutralité du carbone d’ici 2060 ». Au cours des deux sessions de 2021, Carbon Peak et Carbon neutralization ont été inclus pour la première fois dans le rapport de travail du Gouvernement en tant que contenu clé, mettant l’accent sur l’optimisation de la structure industrielle et énergétique, l’élargissement de la portée du catalogue préférentiel de l’impôt sur le revenu des entreprises pour la protection de l’environnement, les économies d’énergie et d’eau, la promotion de la recherche et de l’application de nouvelles technologies, équipements et produits économes en énergie et respectueux de l’environnement, la culture et l Sous la direction de l’objectif de développement de la macro – Stratégie nationale, la structure du marché de plusieurs industries sera remodelée, les produits à forte consommation d’énergie et à forte pollution seront progressivement remplacés par des produits verts à faible teneur en carbone, ce qui ouvrira de nouvelles possibilités de développement pour l’industrie des produits plastiques.
Les produits plastiques peuvent être divisés en produits plastiques non dégradables et en produits plastiques dégradables en fonction des propriétés des matériaux. En raison du coût plus élevé des matières premières et de la complexité du processus de fabrication, les plastiques dégradables n’ont pas été largement utilisés en Chine. Ces dernières années, avec l’attention croissante accordée à la protection de l’environnement par l’État, la politique d’interdiction des plastiques a commencé à être popularisée à l’échelle nationale et la sensibilisation nationale à la protection de l’environnement s’est progressivement améliorée. Sous l’effet de l’orientation des politiques, la demande du marché des produits plastiques dégradables est sur le point d’entrer dans une période de croissance explosive. Selon les données de prévision du réseau de plastique de chaîne, la consommation totale de plastiques dégradables atteindra 2,38 millions de tonnes en 2025, avec un grand espace de marché pour les produits. Les plastiques biodégradables sont les plastiques biodégradables les plus largement utilisés à l’heure actuelle. Avec l’expansion continue de l’échelle industrielle des plastiques biodégradables à l’avenir, le potentiel de développement futur de l’industrie est énorme.
2. Bénéficiant de la promotion des politiques d’encouragement de l’État, l’industrie des matériaux biodégradables est entrée dans une période importante de développement.
Exigences pertinentes du quatorzième plan quinquennal de développement de l’économie circulaire
Le développement de l’économie circulaire est une stratégie importante pour le développement économique et social de la Chine. Le développement vigoureux de l’économie circulaire, la promotion de l’utilisation économique et intensive des ressources et la mise en place d’un système industriel de recyclage des ressources et d’un système de recyclage des déchets sont d’une grande importance pour assurer la sécurité des ressources nationales, promouvoir la réalisation du pic de carbone et de la neutralisation du carbone et promouvoir la construction d’une civilisation écologique. Le 1er juillet 2021, le Conseil d’État a publié le plan de développement de l’économie circulaire du quatorzième plan quinquennal (ci – après dénommé le plan).
Au point 4 du plan, travaux et actions clés « promouvoir scientifiquement et rationnellement la réduction des sources de matières plastiques, interdire strictement la production de films agricoles ultraminces, de produits chimiques quotidiens contenant des perles de plastique et d’autres produits nocifs pour l’environnement et la santé humaine, et encourager le public à réduire l’utilisation de produits plastiques jetables. évaluer en profondeur l’impact environnemental des ressources tout au long du cycle de vie de divers substituts de matières plastiques. Promouvoir activement et régulièrement les matières plastiques dégradables en fonction des conditions locales, améliorer le système standard, améliorer la capacité d’inspection et d’essai, et normaliser l’application et l’élimination.»
Exigences pertinentes de la loi sur la prévention de la pollution de l’environnement par les déchets solides
Afin d’encourager les unités de recherche scientifique et de production à étudier et à produire des revêtements de film et des emballages commerciaux faciles à recycler, à éliminer ou à dégrader dans l’environnement, la dix – septième session du Comité permanent de l’Assemblée populaire nationale a révisé et adopté la loi sur la prévention et le traitement de la pollution de l’environnement par les déchets solides le 29 avril 2020, dans le but d’interdire la production et la vente de revêtements de film et d’emballages commerciaux non dégradables et de promouvoir l’application de produits de remplacement.
L & apos; article 69 de ladite loi stipule expressément: « l’État interdit et restreint la production, la vente et l’utilisation de sacs en plastique non dégradables et d’autres produits en plastique jetables conformément à la loi. Les unités qui créent des établissements de vente au détail de marchandises, les entreprises de sector – forme de commerce électronique, les entreprises de livraison express et les entreprises de livraison à emporter doivent, conformément aux dispositions pertinentes de l’État, faire rapport aux autorités commerciales, postales et autres autorités compétentes sur l’utilisation et le recyclage de sacs en plastique et d’autres produits en plastique jetables. L’État encourage et guide la réduction de l’utilisation et le Promouvoir l’application de produits de remplacement recyclables, recyclables et dégradables.
Avis sur le renforcement de la lutte contre la pollution par les plastiques avis sur la promotion de la lutte contre la pollution par les plastiques Plan d’action pour la lutte contre la pollution par les plastiques au cours du quatorzième plan quinquennal
Depuis 2020, l’État a publié successivement des politiques et des règlements tels que l’avis sur la promotion solide de la lutte contre la pollution par les plastiques, les avis sur le renforcement de la lutte contre la pollution par les plastiques, le plan d’action pour la lutte contre la pollution par les plastiques au cours du quatorzième plan quinquennal, afin de restreindre ou d’interdire l’utilisation de produits plastiques non dégradables et d’encourager et de promouvoir l’utilisation de matériaux et de produits dégradables tels que les plastiques dégradables.
En janvier 2020, la Commission nationale du développement et de la réforme et le Ministère de l’environnement ont publié conjointement des avis sur le renforcement de la lutte contre la pollution par les plastiques (ci – après dénommés « avis»). L’avis souligne qu’il convient d’interdire et de restreindre la production, la vente et l’utilisation de certains produits plastiques, de promouvoir activement les produits de remplacement et de réglementer le recyclage des déchets plastiques. L’avis met l’accent sur la promotion de l’utilisation de produits non plastiques tels que les sacs en tissu respectueux de l’environnement, les sacs en papier et les sacs d’achat dégradables, encourage la mise en place d’un dispositif de libération libre – service et intelligent pour faciliter la vie des gens et encourage l’utilisation de films d’emballage dégradables (sacs) pour les produits frais.
En juillet 2020, neuf ministères, dont la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère de l’environnement écologique et le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information, ont formulé conjointement l’avis sur la promotion solide de la lutte contre la pollution par les plastiques, qui stipule clairement que l’ordonnance d’interdiction des plastiques sera pleinement mise en œuvre à compter du 1er janvier 2021.
En septembre 2021, la Commission nationale du développement et de la réforme et le Ministère de l’environnement ont publié le plan d’action pour la lutte contre la pollution par les plastiques dans le cadre du quatorzième plan quinquennal (ci – après dénommé « Plan d’action») afin d’améliorer encore le système de lutte contre la pollution par les plastiques tout au long de la chaîne, de préciser les dispositions relatives à la réduction des sources d’utilisation des plastiques, au nettoyage, au recyclage, à la réutilisation et à l’élimination scientifique des déchets plastiques. Conformément à la tâche principale du plan d’action « promouvoir activement la réduction à la source de la production et de l’utilisation de plastiques», il est interdit de produire des sacs d’achat en plastique ultra – minces d’une épaisseur inférieure à 0025 mm, des films de polyéthylène agricole d’une épaisseur inférieure à 0,01 mm, des produits chimiques quotidiens contenant des perles en plastique et d’autres produits partiellement nocifs pour l’environnement et la santé humaine. Le phénomène de l’utilisation irrationnelle de produits en plastique jetables dans des domaines clés tels que la vente au détail de marchandises, le commerce électronique, la livraison à emporter, l’express et l’hébergement a considérablement diminué. L’emballage secondaire n’est plus fondamentalement réalisé pour le commerce électronique Express, et l’échelle d’application de l’emballage Express recyclable a atteint 10 millions. En outre, l’une des principales tâches du Programme d’action est de « promouvoir scientifiquement et prudemment des solutions de remplacement des plastiques », Demande « tenir pleinement compte de l’impact sur l’environnement des ressources tout au long du cycle de vie des produits du bambou et du bois, des produits du papier, des produits plastiques dégradables, etc., améliorer les normes de qualité et de sécurité alimentaire des produits connexes, publier des normes sur les plastiques biodégradables, normaliser les domaines d’Application, clarifier les conditions de dégradation et les méthodes d’élimination, accroître les principales technologies de base des plastiques dégradables et la transformation des résultats, améliorer continuellement la qualité et les performances des produits, réduire les coûts d’application et promouvoir l’ordre de l’industrie des plastiques biodégrada Development “.
3. De vastes perspectives de marché pour les matériaux biodégradables stimulent la mise à niveau technologique de l’industrie
Les matériaux biodégradables sont l’une des orientations de développement de l’industrie émergente stratégique nationale, qui est le domaine clé du développement de nouveaux matériaux, largement utilisés dans l’agriculture, l’emballage logistique, la restauration, la maison quotidienne et d’autres domaines. Au cours des dernières années, grâce à la politique de la Chine visant à limiter l’utilisation des produits plastiques traditionnels, le développement de l’industrie des matériaux biodégradables a été encouragé objectivement. L’industrie chinoise des matériaux biodégradables en est encore au stade initial de l’industrialisation, avec un faible degré de concentration de l’industrie, une grande variété de produits de matériaux biodégradables sur le marché, ainsi que de grandes différences dans les performances des produits et l’échelle de capacité. Bien que certaines grandes entreprises célèbres aient établi un certain avantage concurrentiel, la différence de marque n’est pas significative. Les entreprises de premier plan dans l’industrie consolideront leur avantage de premier plan et leur position de leader grâce à l’accumulation de la technologie, du marché et d’autres aspects. Avec la maturité progressive du marché et l’amélioration de la concentration industrielle, les entreprises de premier plan qui ont une force de recherche et de développement plus forte peuvent maximiser les possibilités historiques offertes par la modernisation industrielle.
La R & D et l’industrialisation des matériaux biodégradables ont été fortement encouragées et soutenues par la politique chinoise, et les technologies de préparation des produits connexes se sont développées rapidement. Le développement technologique de l’industrie a résolu de nombreuses lacunes, telles que la faible résistance à la chaleur et d’autres indices de performance physique et chimique, les coûts de production élevés et d’autres lacunes, les matériaux biodégradables dans les ustensiles de restauration, la maison quotidienne, la livraison à emporter, les sacs en plastique comme représentant De nombreux domaines obtiendront plus de scénarios d’application. Avec l’amélioration du niveau de vie de la population et le renforcement de la sensibilisation à la protection de l’environnement, la production de matériaux biodégradables en Chine a augmenté, tandis que le niveau technique des produits a également augmenté, le progrès technologique de l’industrie s’est accéléré, l’industrie obtiendra un espace de marché plus large. Objet de cette émission
1. Répondre à la stratégie nationale de développement et améliorer la capacité de recherche et de développement de l’entreprise
Depuis 2020, avec l’augmentation rapide de la demande de matériaux biodégradables, les matériaux biodégradables deviennent progressivement le point chaud du développement technologique de l’industrie.
Les principaux produits de l’entreprise comprennent les matériaux de modification de la protection de l’environnement Eva et TPR, les plastiques modifiés et leurs produits, qui ont accumulé une riche expérience de l’industrie dans le domaine des matériaux modifiés. Sur la base d’une compréhension complète de la tendance au d éveloppement de l’industrie et des exigences du marché, l’entreprise effectue la R & D technique et le d éveloppement de produits pour promouvoir le processus d’innovation des matériaux biodégradables, qui peut jeter les bases techniques du développement industriel des matériaux biodégradables, afin d’améliorer continuellement la compétitivité globale de l’entreprise, de saisir les opportunités et d’obtenir des avantages sur le marché futur.
2. Optimiser la structure du capital pour répondre à la demande de fonds de roulement de l’entreprise
L’émission d’actions à des objets spécifiques par une procédure simple peut augmenter les capitaux propres des propriétaires, réduire le ratio actif – passif, optimiser la structure du capital et réduire le risque financier de l’entreprise. En outre, grâce à cette collecte de fonds, la force du capital de l’entreprise sera améliorée afin de fournir un soutien financier solide à l’exploitation de l’entreprise. L’entreprise consolidera la base du développement durable dans de nombreux aspects tels que la configuration des affaires, la situation financière et la stratégie à long terme, afin de créer de bonnes conditions pour renforcer la compétitivité de base de l’entreprise et réaliser un développement rapide.
Cette émission est un moyen important pour l’entreprise d’utiliser le marché des capitaux pour le financement par capitaux propres, ce qui est bénéfique pour l’entreprise d’élargir les canaux de financement et d’enrichir les modes de financement. L’entreprise améliorera encore la capacité de recherche et de développement, renforcera la compétitivité de base et jettera les bases du développement durable à long terme de l’entreprise.
La nécessité de choisir les titres émis et leurs variétés (Ⅰ) La sélection des variétés de titres émis
Les actions émises à des objets spécifiques par procédure sommaire sont des actions ordinaires cotées en Chine (actions a) d’une valeur nominale de 1,00 RMB chacune. Nécessité de cette émission de titres
1. Répondre aux besoins en capital des projets d’investissement financés par les fonds collectés
Le montant total des fonds à lever dans le cadre de cette émission est de 55 millions de RMB et, après déduction des frais d’émission, il est proposé de l’utiliser pour des projets de recherche et de développement sur les matériaux biodégradables et pour compléter le Fonds de roulement. L’entreprise doit conserver certains fonds pour la production et l’exploitation futures. Il est difficile pour les fonds propres de répondre aux besoins de financement de la construction de projets, de sorte que l’entreprise a besoin d’un soutien financier à long terme.
2. Le financement par prêt bancaire a des limites
Les lignes de financement des prêts bancaires sont relativement limitées et entraîneront des coûts financiers plus élevés. Si les fonds nécessaires au développement ultérieur de l’entreprise sont entièrement financés par des prêts bancaires, d’une part, le ratio actif – passif de l’entreprise augmentera et le risque financier de l’entreprise augmentera; D’autre part, une charge d’intérêt plus élevée érodera le niveau global des bénéfices de l’entreprise, réduira la flexibilité de l’utilisation des fonds de l’entreprise et ne sera pas propice à la réalisation d’une exploitation stable de l’entreprise.
3. Le financement par capitaux propres est un mode de financement approprié pour la société à ce stade.
Le financement par capitaux propres peut optimiser la structure du capital de l’entreprise, renforcer la solidité financière, réduire la pression future sur le Service de la dette et les sorties de capitaux, conformément à la stratégie de développement à long terme de l’entreprise. Avec le développement de l’activité principale de la société, la société est en mesure d’éliminer progressivement l’effet diluant de l’expansion du capital social sur le rendement au comptant, afin d’offrir un meilleur rendement des investissements à tous les actionnaires. La portée, la quantité et l’adéquation des critères de sélection des objets de cette émission (Ⅰ) la portée et l’adéquation de la sélection des objets de cette émission
L’objet de l’émission d’actions à des objets spécifiques par procédure sommaire n’est pas plus de 35 investisseurs spécifiques qui remplissent les conditions prescrites par la c
L’objet final de l’émission est déterminé par le Conseil d’administration de la société conformément à l’autorisation de l’Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2021, en consultation avec le souscripteur principal conformément aux lois, règlements et documents normatifs pertinents, ainsi qu’aux conditions d’appel d’offres pour l’émission et conformément au principe de la priorité des prix.
Lors de la mise en œuvre de l’offre, la lettre d’invitation à la souscription émise par la société cotée exigera que l’objet de la souscription s’engage à ce qu’il n’y ait pas de dépôt entre les investisseurs qualifiés participant à l’offre.
