Avis de sécurité:
L’architecture électronique et électrique centralisée est la condition préalable à la définition logicielle de l’automobile. Avec l’augmentation de l’application des produits électroniques et électriques de l’ensemble du véhicule, le nombre d’ECU d’un seul véhicule augmente rapidement. L’architecture électronique et électrique distribuée ne peut pas s’adapter au développement ultérieur de l’intelligence du véhicule en raison de la dispersion de la force de calcul, le câblage complexe, le couplage profond du matériel et des logiciels, le goulot d’étranglement de la largeur de bande de communication et d’autres défauts. Il avance vers l’informatique centrale: le véhicule remplacera un grand nombre d’ECU par une petite quantité d’unités de calcul de haute Réaliser le découplage du logiciel et du matériel + découplage hiérarchique du logiciel, de sorte que le logiciel automobile puisse être rapidement itéré par OTA; L’architecture de communication à large bande est adaptée à l’augmentation de la quantité de données et à la faible latence des véhicules.
L’architecture électronique de pointe est la condition préalable à l’intelligence des entreprises automobiles. L’architecture électronique et électrique est passée de l’informatique distribuée à l’informatique centrale. L’intégration progressive et le regroupement des fonctions de contrôle très dispersées constituent une nouvelle leçon pour les entreprises automobiles. L’évolution de l’architecture est progressive sur la base de la structure organisationnelle existante de R & D et de la relation zéro. Le fardeau historique de Tesla et de la nouvelle force de construction automobile est relativement léger, mais il faut encore trois générations de modèles pour évoluer vers une architecture de fusion inter – domaines. Le modèle 3 a lancé une transformation complète de l’architecture électronique et a réalisé la forme embryonnaire d’une architecture centralisée. Sur la base de ce modèle, Tesla a réalisé une intégration verticale élevée du logiciel et du matériel de conduite auxiliaire, et a conservé les véhicules couramment utilisés pour réaliser les fonctions pertinentes, qui sont toujours nouveaux et en avance continue. L’architecture électronique traditionnelle de l’entreprise automobile est encore au début de plusieurs domaines fonctionnels et prend la forme d’un « Contrôleur de domaine ECU + distribué ». En 2022, Xiaopeng mettra en place une architecture de nouvelle génération au G9 et Great Wall Motor Company Limited(601633) D’ici 2024 / 2025, le « Central Computing + area controller» commencera à atterrir.
L’évolution de l’architecture entraîne de multiples changements dans l’usine hôte. Derrière le processus d’évolution de l’architecture se trouve le processus par lequel l’usine hôte extrait et intègre les fonctions de contrôle des composants intégrés du logiciel et du matériel appartenant à l’origine au fournisseur. La proportion d’auto – recherche du logiciel de l’usine hôte augmentera considérablement et la propriété du logiciel automobile sera progressivement transférée à l’usine hôte. Au cours de ce processus, l’usine hôte déterminera le nombre et le degré d’intervention des modules de haute valeur auto – développés en fonction du positionnement de la marque et de sa propre force. Par exemple, les modules de base Tesla sont entièrement auto – développés et externalisés avec du matériel. Il peut également y avoir des marques de véhicules entiers qui font l’exploitation de la marque et externalisent une grande partie du matériel et des logiciels. L’évolution de la structure modifie le mode de développement automobile, la structure et la forme organisationnelle des talents de R & D et la relation zéro. Le pool de bénéfices de l’usine hôte a été considérablement élargi, ce qui lui permettra de bénéficier d’un dividende logiciel à long terme. Grâce au service de pré – intégration du matériel et de débranchement et de déverrouillage payant par l’utilisateur, l’usine hôte peut réaliser la réalisation de bénéfices de logiciels et de contenu sur les véhicules réservés, et améliorer la viscosité de l’utilisateur de la marque.
Conseils d’investissement: les entreprises automobiles qui ont une vitesse d’itération plus rapide de l’architecture électronique et une proportion plus élevée de modules de haute valeur auto – développés devraient être considérées favorablement. La demande de processeurs de haute performance augmente fortement en raison de l’intégration du matériel, et les entreprises de puces telles que Qualcomm et NVIDIA en bénéficient; Dans le processus de promotion progressive de l’architecture électronique, les fournisseurs de contrôleurs de domaine et de modules logiciels connaîtront une croissance rapide des activités connexes. Il est fortement recommandé de Great Wall Motor Company Limited(601633) (2333.hk), Thunder Software Technology Co.Ltd(300496)
Conseils sur les risques: 1) trop d’investissements dans la R & D, ce qui entraîne des bénéfices à court terme; Les produits haut de gamme ne peuvent pas atteindre une certaine échelle et sont difficiles à soutenir l’innovation technologique; Le fardeau historique brise les difficultés et ralentit le rythme de la transformation.
