Documents de demande concernant l’émission d’obligations convertibles de sociétés par Guangdong Fangyuan New Materials Group Co., Ltd. à des objets non spécifiques
Examiner les notes relatives aux questions financières dans la lettre d’enquête
Table des matières
À propos de l’échelle de financement… Page 1 – 14 II. Calcul des avantages… Page 14 – 30 III. Changement de mode de coopération avec Panasonic… Page 30 – 48 Page 48 – 71 V. Autres… Page 71 – 84 Necessity, Equipment Price Fairness; La rationalité du coût unitaire de l’usine du projet, la relation correspondante entre la superficie de l’usine, la quantité d’équipement et la nouvelle capacité de production; Mesurer l’écart de fonds actuel en fonction des besoins opérationnels quotidiens, du solde et de l’utilisation des fonds monétaires, de l’utilisation réelle des fonds collectés par l’introduction en bourse, etc.; La rationalité de l’échelle des fonds collectés est démontrée par la comparaison de l’écart de fonds, de la structure des actifs et de la structure de la dette de l’entreprise avec des entreprises comparables dans la même industrie. Expliquer la rationalité de l’échelle du Fonds de roulement supplémentaire en combinant le processus de calcul spécifique de l’écart de fonds de roulement de la société au cours des trois prochaines années; Si toutes les composantes d’investissement du projet d’investissement levé sont des dépenses en capital et la base de jugement; Compte tenu de la situation des dépenses autres que les dépenses en capital de chaque projet d’investissement levé, le montant spécifique du Fonds de roulement supplémentaire dans le projet d’investissement levé est calculé et la proportion du Fonds de roulement supplémentaire dépasse 30% du montant total du Fonds de roulement levé est démontrée; Jusqu’à la date de la résolution du Conseil d’administration, le montant investi dans le projet levé et si le Fonds levé est utilisé pour remplacer le montant investi avant la réunion du Conseil d’administration.
L’institution de recommandation et l’expert – comptable déclarant sont invités à: (1) donner une opinion claire sur la base de calcul, le processus et le caractère raisonnable des résultats du montant de l’investissement de chaque projet d’investissement levé et sur la question de savoir si le montant de chaque projet d’investissement levé de la société dépasse la demande réelle de fonds levés; Vérifier et émettre des avis clairs conformément à la question 4 des questions et réponses sur l’examen de l’émission et de la cotation de titres par des sociétés cotées au Conseil d’administration de la science et de la technologie.
Contenu spécifique, base de calcul, investissement en capital et équité des coûts des travaux civils et des travaux auxiliaires
1. Contenu spécifique, base de calcul et orientation des fonds pour les coûts de génie civil et de soutien
Le coût estimatif des travaux civils et des travaux de soutien du projet est de 270 millions de RMB, y compris les travaux principaux, les travaux publics et les travaux de protection de l’environnement, y compris les travaux d’atelier de lixiviation, les travaux d’atelier d’extraction et les travaux d’atelier de synthèse. Le montant de l’investissement dans la construction des principaux projets est calculé en multipliant la surface de construction de chaque projet par le coût unitaire de la surface de construction, dans lequel le coût unitaire de la surface de construction est principalement estimé en fonction du contrat de construction signé pour le projet de construction, de l’enquête sur le marché et du niveau des coûts de construction de la zone contractuelle, des projets de la même industrie et des projets historiques de l’entreprise, etc. Les détails sont les suivants:
S / N nom zone (10 000 m2) prix unitaire (10 000 yuan / m2) montant (100 millions de yuan)
1 travaux principaux 10,57 0,20 2,11
2 travaux publics 1,24 0,23 0,28
3 ingénierie de la protection de l’environnement 0,17 0,40 0,07
4 Travaux auxiliaires et accessoires 0,85 0,29 0,24
Total 12,82 0,21 2,70
2. Équité des coûts des travaux civils et des travaux auxiliaires
Le coût moyen des travaux civils et des travaux de soutien pour le projet d’investissement levé est de 21 000 yuan / m2, qui est principalement estimé en fonction du contrat de construction signé, de l’enquête sur le marché et du niveau des coûts d’ingénierie dans la zone contractuelle, les projets de la même industrie et les projets historiques de l’entreprise.
Le site de mise en œuvre du projet est Jiangmen City, Province de Guangdong. Selon les données publiques, les coûts d’ingénierie des projets dans la même région et des projets comparables dans la même industrie au cours des dernières années sont les suivants:
L’entreprise divulgue le montant du bâtiment superficie du bâtiment coût unitaire
Nom nom du projet année lieu de mise en oeuvre (100 millions de RMB) (10 000 m2) (10 000 RMB)
M2)
Projets dans la même région
Production annuelle de produits frais de l’île Verte 302021 Jiangmen, Province de Guangdong 0,40 1,80 0,22
Ville annuelle du projet de construction Feng wantai
Heshan Shimao Electronic Technology
World Sports Co., Ltd. Production annuelle 3 Zhejiang Jingxin Pharmaceutical Co.Ltd(002020) Jiangmen, Province de Guangdong 2,59 10,23 0,25
Circuit 10 000 m2 Circuit Board New Year City
Projet de construction (phase I)
Projets dans le même secteur
Guangxi Zhongwei New Energy Department
Zhongwei Technology Co., Ltd. BeiBu Bay 2021 Guangxi Qinzhou 21,58 102,01 0,21
Ville de trois ans du projet de base de l’industrie des actions
Phase I
Note: source des données: Guangdong Nedfon Air System Co.Ltd(301043) prospectus, Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) prospectus pour l’émission publique d’obligations de sociétés convertibles en actions, Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919)
Le tableau ci – dessus montre qu’il n’y a pas de différence significative entre les coûts unitaires de construction des projets financés par la société et les coûts unitaires de construction des projets dans la même région et des projets comparables dans la même industrie. L’estimation des coûts de génie civil et des coûts d’ingénierie connexes du projet est équitable. Contenu spécifique du coût d’achat du matériel, relation avec le matériel existant, nécessité de l’achat du matériel et équité du prix du matériel
1. Contenu spécifique du coût d’achat du matériel et équité du prix du matériel
Le coût total d’achat du matériel du projet est d’environ 481 millions de RMB. Le prix unitaire d’achat de l’équipement est principalement déterminé en fonction du prix d’achat historique de l’entreprise, du prix du marché et de la cotation du fournisseur de l’équipement similaire. Parmi eux, le montant de l’investissement dans le matériel majeur et la base de calcul du prix unitaire, qui jouent un rôle clé dans la production des principaux produits du projet d’investissement et dont le montant total de l’achat unique est supérieur à 5 millions de RMB, sont les suivants:
Nom de l’équipement de séquence montant de l’équipement base de référence du prix
Comparaison du prix unitaire de la quantité nominale (10 000 yuans)
/ Set)
Un contrat d’achat a été signé avec le fournisseur pour 109 ensembles de lave – linge au prix unitaire d’achat 1, soit 15,60 17 700,40 156000 yuan / ensemble; En août 2020, l’entreprise a acheté deux ensembles au prix unitaire de 135000 RMB [Note 1].
Un contrat d’achat a été signé avec le fournisseur. Le prix unitaire d’achat de 91 ensembles de réacteurs de type 2 19,58178210 est de 196000 RMB / ensemble ou de 210000 RMB / ensemble (différents lots).
Nom de l’équipement de séquence montant de l’équipement base de référence du prix
Comparaison du prix unitaire de la quantité nominale (10 000 yuans)
/ Set)
RMB 185000 / set; En novembre 2019, la société a acheté 17 ensembles au prix unitaire de 178000 yuan / ensemble; Le prix unitaire du réacteur de co – précipitation précurseur ternaire dans l’estimation de l’investissement du projet de construction de l’Institut de recherche sur les nouveaux matériaux de Kunming Polytechnic Hengda Technology Co., Ltd. Est de 180000 yuan / Unit é [Note 2]
À l’exception de la poudre sèche pour laquelle un contrat d’achat a été signé avec le fournisseur, le prix unitaire d’achat de 58 ensembles de séparateurs magnétiques 3 est de 15,40 893,20 154000 yuan / ensemble; En novembre 2019, l’entreprise a acheté 16 ensembles de machines d’achat au prix unitaire de 130000 RMB / ensemble.
Le séchoir infrarouge a signé un contrat d’achat avec le fournisseur, et le prix unitaire d’achat est de 4 séchoirs 16 ensembles 41,50 664,00 415000 yuan / ensemble; En avril 2021, l’entreprise a acheté 14 ensembles au prix unitaire de 350000 RMB / ensemble.
Le rouleau horizontal a signé un contrat d’achat avec le fournisseur et le prix unitaire d’achat est de 16 ensembles de mélange de 5 cylindres 61,50 984,00 615000 yuan / ensemble.
Machine
Double hélice a signé un contrat d’achat avec le fournisseur, le prix unitaire d’achat est de 6 alimentateurs 64 ensembles 10,13 648,00 101300 yuan / ensemble; En avril 2020, l’entreprise a acheté 12 ensembles au prix unitaire de 87 500 RMB / ensemble.
[Note 1] la date d’achat indiquée ici est la date de signature du contrat d’achat.
[Note 2] la source des données est la réponse à la lettre d’enquête sur l’examen des documents de demande d’offre publique d’actions et d’inscription à la Bourse de Beijing de Kunming Science and Technology Hengda Technology Co., Ltd., dont les spécifications spécifiques de l’équipement sont différentes de celles de l’équipement proposé par la société.
Par conséquent, il n’y a pas de différence significative entre le prix unitaire d’achat de l’équipement principal du projet d’investissement levé et le prix unitaire d’achat historique de l’entreprise, qui est juste.
2. Relation avec le matériel existant et nécessité d’acheter le matériel
Le « projet de production d’un précurseur NCA / NCM de haute qualité (matériau cathodique Lithium – ion ternaire) d’une capacité annuelle de 36 000 tonnes» de l’entreprise a été mis en production en 2021. L’équipement principal existant comprend un réacteur, un laveur, une presse – filtre, etc.
Les principaux produits du projet d’investissement de l’entreprise comprennent le précurseur ternaire NCA / NCM et l’hydroxyde de lithium de qualité batterie, qui ont beaucoup en commun avec les projets achevés de l’entreprise en termes de matières premières, de procédés et de procédés de production, de produits, etc., de sorte qu’il existe plusieurs types d’équipement identiques ou similaires, y compris le réacteur, le laveur, la presse à filtre, etc. Entre – temps, en raison de l’ajout de produits d’hydroxyde de lithium de qualité batterie dans ce projet d’investissement, il est nécessaire d’ajouter des réservoirs de stockage de solution d’hydroxyde de lithium et d’autres équipements, ce qui est différent de l’équipement existant de l’entreprise (à l’exclusion de l’équipement acheté dans Ce projet d’investissement, le même ci – dessous).
L’équipement de ce projet d’investissement est utilisé pour le lessivage, l’extraction, la synthèse et d’autres liens, et il est prévu que l’entreprise accumule de l’expérience dans la production historique et l’industrie. Entre – temps, l’équipement existant de l’entreprise et l’équipement de ce projet d’investissement appartiennent à différents projets. L’organisme principal de mise en œuvre de ce projet d’investissement est Jiangmen Fangyuan circulating Technology Co., Ltd., le site de construction est yangtaoshan, village de guanchong, ville de Gujing, district de Xinhui, Ville de Jiangmen, et le champ minier (nom du sol). L’organisme principal de mise en œuvre du « projet de production de précurseurs NCA / NCM de haute qualité (matériaux cathodiques Lithium – ion ternaire) avec une production annuelle de 36 000 tonnes» est Jiangmen Fangyuan New Energy Materials Co., Ltd. The construction site is no. 11, Block a, Lingang Industrial Zone, Gujing Town, Xinhui District, Jiangmen City; Il existe des différences entre le projet d’investissement levé et le projet de production de précurseurs NCA / NCM de haute qualité (matériaux cathodiques au lithium ternaire) avec une production annuelle de 36 000 tonnes en ce qui concerne l’organisme principal de mise en œuvre et le lieu de mise en œuvre. Le projet d’investissement levé a des équipements ayant la même fonction ou des fonctions similaires à celles de l’équipement existant de l’entreprise, mais n’a pas les conditions de partage et de partage. Par conséquent, cet achat d’équipement est nécessaire.
