Marché: les principaux produits de niche DRAM, avec un marché mondial de plus de 7 milliards de dollars. Le stockage est le deuxième segment en importance pour les semi – conducteurs, avec un marché mondial de 153,4 / 117,5 milliards de dollars en 2021 / 2020, soit 28 / 27% de la taille totale des semi – conducteurs. DRAM est le plus grand marché de stockage, avec un marché mondial de 93 / 64,3 milliards de dollars en 2021 / 2020, Représentant 61% de la taille totale du stockage. DDR3 est un produit de troisième génération de ddrsdram. Il a été développé pendant 15 ans depuis son lancement en 2007 et a représenté 84% du marché du stockage en 2014. Avec le lancement du produit haut de gamme ddr4, DDR3 est progressivement remplacé par un produit de niche, qui est actuellement la principale catégorie de DRAM de niche. En 2022 / 2021, le DDR3 représentait 8% de la taille totale du stockage, soit 7,5 / 7,4 milliards de dollars.
Schéma: le courant dominant est dominé par la Corée du Sud et les États – Unis, et le schéma de sortie des grandes usines de niche est continuellement optimisé. Sur le marché principal du DRAM, en 2021, les parts de Samsung, Hynix et meguiar étaient respectivement de 43%, 28% et 23%, soit un total de 94%, et l’industrie a montré la tendance à « trois piliers ». De 2013 à aujourd’hui, la part de marché totale des trois principales usines d’origine a continué de dépasser 90%, atteignant un sommet de 99% en 2019. Avec l’expansion de la production des usines continentales en 2020 et 2021, la part de marché a légèrement diminué à 94%. Niche DDR3 Market, according to our Calculation, in 2021 Storage Plant Samsung, meiguang and Hynix respectively occupy 40%, 23% and 4% shares, and Taiwan System South Asia and huabang Market shares are 22% and 5%, and Samsung and Hynix will Exit in the Next Year, with Taiwan System Manufacturers Expanding Limited production and Optimizing Industry Pattern. Nous comparons également les progrès de développement au pays et à l’étranger du point de vue de l’évolution du procédé et de la quantité de matériaux: du point de vue du procédé, le procédé DDR3 des trois principales usines d’origine est de 20 nm, le procédé DDR3 de l’Asie du Sud est de 20 nm, le procédé huabang est de 25 nm, le procédé Long Xin 17 nm est adopté pour le procédé zhaoyi DDR3, Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) (isSi) et Dongxin share sont adoptés pour le procédé Lifting 25 nm, de sorte que nous pouvons voir que le procédé de fabrication du produit zhaoyi DDR3 est le plus Du point de vue de la disposition des numéros d’article, la quantité de numéros d’article ddr4 des trois principales usines d’origine est loin d’être en tête, la quantité de numéros d’article de produits de niche des fabricants taïwanais en Chine est remarquable, et le continent zhaoyi, junzheng et Dongxin sont les principaux moteurs du DDR3 et du ddr4 de petite capacité, parmi lesquels la disposition des numéros d’article Dongxin est relativement parfaite et la vitesse d’augmentation des numéros d’article zhaoyi est évidente.
Application: le principal marché est le téléphone mobile + PC + serveur, tandis que le créneau se concentre sur le marché à longue queue. Le marché principal du DRAM, en 2021, les téléphones cellulaires, les serveurs et les PC représentaient respectivement 39%, 34% et 13%, soit 86% au total. Les trois principaux marchés ont favorisé le développement. Niche sur le marché du DDR3, l’électronique grand public représente 79%, est la première application, l’industrie 12%, l’automobile 9%, dans l’ensemble, principalement utilisée dans les domaines où les exigences en matière de capacité et de vitesse sont faibles. Du point de vue de l’application, DDR3 est principalement utilisé avec la puce de commande principale (comme MCU, MPU, SOC) pour répondre aux exigences de stockage de la puce de commande principale. DDR3 est configuré dans les puces de commande principales de TI, Qualcomm, Risa, mobileye, Anba et NXP. NXP est un leader dans le domaine des puces de commande principales telles que MCU. Nous avons examiné en détail les applications en aval de 8175 puces de commande principales équipées de DDR3 énumérées sur le site Web de NXP (Jusqu’en 2022 / 4). DDR3 est largement utilisé dans l’électronique grand public, l’infrastructure de communication, l’industrie et l’automobile. Parmi eux, il y a 4 702 puces de commande principales (58%), 1 869 puces de commande principales industrielles (23%), 1 586 puces de commande principales automobiles (19%), 1 – 2 DDR3 généralement configurés en fonction des besoins de stockage dans une puce de commande principale. Sur le marché à longue queue superposé à l’optimisation de la structure, les prix du DDR3 sont meilleurs que ceux d’autres produits DRAM, et les prix des produits ddr4 de même capacité sont inversés.
ChangXin dirige le développement de l’industrie DRAM en Chine continentale, et le continent distribue activement le marché DDR3. Les fabricants continentaux se concentrent sur les produits de niche. Les produits de niche tels que le DRAM de niche, le slcnand, le norflash et l’EEPROM sont entièrement mis en page. La plupart d’entre eux sont en mode de défaillance. ChangXin positionne IDM et produit le DRAM principal. En outre Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) Dongxin est le leader de la slcnand continentale, achetant fidelix en Corée du Sud et accélérant le processus de développement de DRAM. En 2021, le chiffre d’affaires de Dongxin DRAM s’élevait à 79 millions de RMB, soit 7% du chiffre d’affaires total de l’entreprise. YOY + 67% est la ligne de produits avec la croissance la plus rapide. D’ici 2020, le DDR3 représentera 2% des revenus et les quantités de numéros d’articles de 1 go, 2 go et 4 go seront respectivement de 3, 3 et 4 go. L’électronique grand public est la principale application en aval.
Conseil en investissement: le marché mondial de DDR3 est de plus de 7 milliards de dollars américains et les fabricants étrangers et taïwanais sont fortement monopolisés. En 2021, Samsung, meguiar et Hynix représentaient respectivement 40%, 23% et 4%, tandis que les parts de marché des fabricants taïwanais en Asie du Sud et en Chine étaient respectivement de 22% et 5%. À l’heure actuelle, Samsung et Hynix, les principaux acteurs coréens, se sont progressivement retirés du marché et se sont tournés vers ddr4 et ddr5. Les fabricants taïwanais en Chine ont une capacité de production limitée et le modèle de concurrence de l’industrie DDR3 a été optimisé. Les fabricants continentaux sont situés dans le domaine du DDR3. Il est recommandé de prêter attention à: Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986)
Conseils sur les risques: la demande en aval n’est pas à la hauteur des attentes, les goulets d’étranglement de la capacité, les progrès technologiques des fabricants continentaux ne sont pas à la hauteur des attentes, les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis se sont intensifiées, l’information utilisée dans les rapports de recherche n’a pas été mise à jour en temps opportun, les mesures du marché n’ont pas été à
