Les logiciels industriels ont à la fois des attributs « industriels » et « logiciels ». Les logiciels industriels sont étroitement liés aux processus ou aux procédés de production et de fabrication et sont le produit de la demande professionnelle. La demande dans la pratique industrielle devient la source de l’innovation dans les logiciels industriels. La demande d’entreprises manufacturières de classe mondiale a donné naissance à des logiciels industriels de classe mondiale. L’industrie des logiciels industriels est une industrie à forte intensité technologique, très complexe et est le produit d’une intégration multidisciplinaire.
Schéma de distribution des logiciels industriels: l’échelle du marché des logiciels de conception est inférieure à celle des logiciels industriels de fabrication et de gestion, mais les obstacles techniques sont les plus élevés.
Par rapport aux données sur les revenus de 2021 des principaux fabricants de logiciels industriels en Chine ou à l’étranger, les entreprises représentatives de logiciels industriels de R & D et de conception sont généralement plus petites, avec une échelle de volume d’environ 10% ~ 20% de celle des fabricants de logiciels industriels de fabrication et de gestion.
La recherche et le développement de logiciels industriels de conception peuvent être considérés comme le goulot d’étranglement de l’ensemble de l’industrie manufacturière, qui est le point de départ de la conception, de la production et du cycle de fabrication des produits et qui a les obstacles techniques les plus élevés. Situation actuelle du développement de logiciels industriels nationaux: les logiciels de conception et de développement sont petits et faibles, et l’espace de remplacement national est grand. Les logiciels de production, de fabrication et de gestion d’entreprise fabriqués en Chine ont un taux de pénétration élevé et progressent constamment vers le Haut de gamme.
Développement et conception de logiciels: dépend fortement des logiciels étrangers, l’espace de remplacement domestique est grand. La part de marché des fabricants chinois de R & D et de design n’est que d’environ 5%.
La production et la fabrication de logiciels industriels représentent 50% du marché chinois et ont déjà une certaine force dans certains domaines, avec l’émergence de Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777)
Les logiciels de gestion d’entreprise représentent 70% du marché chinois, mais le marché haut de gamme est encore dominé par SAP et Oracle.
La demande industrielle et les politiques devraient dépasser 400 milliards de RMB d’ici 2025.
Au cours des cinq dernières années, le taux de croissance annuel composé de l’échelle de l’industrie chinoise du logiciel industriel a atteint 15,1%, et de 17 à 18 ans, le taux de croissance annuel de l’échelle de l’industrie du logiciel industriel a également montré une tendance à l’expansion.
Le taux de croissance de l’échelle de l’industrie des logiciels industriels de démantèlement. D’une part, elle bénéficie de l’expansion continue de la fabrication dans l’ensemble de la Chine. D’autre part, l’introduction du Programme d’action national « made in China 2025» en 2015 a accéléré l’intégration profonde des technologies de l’information informatique de nouvelle génération et de l’industrie manufacturière et a favorisé le développement de l’industrie des logiciels industriels.
En 2019, la taille des logiciels industriels chinois ne représentait que 6% du marché mondial des logiciels industriels, tandis que la valeur ajoutée manufacturière chinoise représentait 28,1% du marché mondial la même année. Le degré de développement de l’industrie des logiciels industriels ne correspond pas au processus de développement de l’industrialisation, ce qui indique également que les logiciels industriels ont une grande échelle de marché potentielle dans le processus de transformation de la Chine d’un grand pays manufacturier à un pays manufacturier puissant.
Stratégie d’investissement:
Nous nous concentrons sur la R & D et la fabrication de logiciels industriels avec des obstacles techniques de base, l’industrie des logiciels industriels et le remplacement de facteurs de croissance doubles nationaux, tels que Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) ( Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) .sh) dans le domaine de la CAO / FAO, Koren Electronics (688206.sh) dans le domaine de l’eda, les principales entreprises d’internet industriel Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) .sh) et Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) ( Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) .sh) dans le domaine du contrôle industriel.
Examen du marché:
L’industrie informatique a poursuivi la reprise de la semaine dernière. L’indice informatique de Shenwan a augmenté d’environ 2,37%, se classant 14 / 31 dans l’ensemble de l’industrie de Shenzhen.
Les dix principales actions de l’industrie de l’informatique ont connu une hausse générale cette semaine, principalement du matériel informatique, des TI financières et des véhicules intelligents.
Les 10 principaux gains du secteur de l’informatique cette semaine ont été axés sur l’innovation en matière de crédit et les sociétés de valeurs mobilières sur Internet.
Conseils sur les risques: risque émotionnel du marché, risque de mise en œuvre de politiques inférieures aux attentes, risque récurrent d’épidémie, mise en œuvre de technologies inférieures aux attentes, mise en œuvre de la construction matérielle inférieure aux attentes, risque de demande en aval, etc.
