[points de vue fondamentaux]
1. Les véhicules électriques et intelligents sont devenus un consensus mondial. La perméabilité électrique de la première moitié du champ augmente continuellement, et l’intelligence de la seconde moitié du champ augmente également. Les politiques nationales favorisent la marée de l’intelligence, et les consommateurs réclament une meilleure expérience de l’intelligence.
2. Véhicule intelligent: orienté vers l’utilisateur et basé sur la livraison de fonctions, la capacité d’intégration du système sera une base importante pour déterminer la compétitivité de l’ensemble du véhicule et des entreprises de pièces. L’extrémité de l’ensemble du véhicule est la traction: la conduite automatique de niveau L3 / L4 doit s’appuyer sur des scénarios, les véhicules commerciaux: on s’attend à ce qu’ils atterrissent en premier, ce qui sera crucial au cours des trois prochaines années. Il est recommandé de prêter attention aux entreprises technologiques concernées. Voitures particulières: les voitures électriques intelligentes seront en tête de liste, et ce n’est qu’en faisant correspondre les fonctions du produit aux besoins des utilisateurs que l’intention des utilisateurs de payer peut être améliorée. L’extrémité de la pièce est le support: la Chine manque de pièces de niveau 1, il est recommandé de prêter attention à la disposition de Huawei. D’autres entreprises locales de pièces de rechange partagent le dividende de la conduite intelligente comme suit: (1) Pièces de rechange en stock (radar à ondes millimétriques, caméra, Contrôleur général, etc.): de la fonction indépendante à la possibilité de remplacement domestique; Composants incrémentaux (poste de pilotage intelligent, lidar, Contrôleur de domaine et sector – forme informatique, etc.): réduire les coûts, améliorer la capacité d’intégration et de service, devenir le niveau 1 est la clé; Composants des barrières (cartes de haute précision, modules de connexion au réseau): il existe des barrières à l’entrée des capitaux étrangers, dominées par les entreprises locales. Le service et l’essai sont la garantie: avec la fonction de conduite intelligente de plus en plus complexe, l’essai et l’évaluation des produits, le système d’inspection de la qualité deviendra la garantie importante du développement sain de la conduite intelligente.
3. Circuit de subdivision: l’amélioration de la perméabilité et du niveau de conduite automatique devrait être au cœur du développement de l’intelligence automobile. La pénétration des solutions de conduite automatique représentées par les niveaux L2 et L2 + augmente rapidement. Roland Berger prévoit que d’ici 2025, la pénétration mondiale de la conduite automatique de niveau L2 atteindra 36%, ce qui stimulera considérablement la croissance du marché des Adas. La demande de matériel de conduite automatique de haut niveau représenté par le Contrôleur de domaine et le lidar devrait augmenter rapidement. Le niveau de conduite automatique se développe vers L3 et au – dessus, de sorte que la solution de conduite automatique de haut niveau, qui comprend la caméra, le radar à ondes millimétriques, le Contrôleur de domaine, le radar laser, etc., deviendra plus complexe, et des exigences plus élevées pour la force de calcul, la précision du capteur, l’algorithme logiciel, etc. Le matériel d’application de la solution de haut niveau, représenté par le Contrôleur de domaine et le lidar, sera le principal avantage. Les connecteurs automobiles à grande vitesse bénéficieront également d’une pénétration et d’un niveau accrus de conduite automatique. Avec l’amélioration du niveau de la solution de conduite automatique, la quantité de données dans le processus de conduite du véhicule sera certainement augmentée. La transmission à grande vitesse en temps réel de Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) Sociétés liées: Prenez soin de Jingwei Hengrun, prenez soin de Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Electric Connector Technology Co.Ltd(300679)
4. Circuit de subdivision: la chaîne de l’industrie de la conduite intelligente mûrit progressivement et l’ère de la définition logicielle de l’automobile approche. L’architecture du système de conduite intelligent comprend la perception de l’environnement, la planification de la prise de décisions et l’exécution du contrôle. La planification de la prise de décisions joue un rôle décisif dans la performance du véhicule de conduite intelligent. La clé est la puce de calcul. Il est nécessaire d’utiliser divers algorithmes pour prendre des décisions sur l’information, en particulier toutes sortes de données efficaces et de modèles d’intelligence artificielle efficaces. L’architecture centralisée E / E est la base matérielle de la mise en oeuvre du véhicule défini par le logiciel, tandis que l’architecture SOA est la base logicielle de la mise en oeuvre du véhicule défini par le logiciel. Avec la maturation progressive de la chaîne industrielle, les fabricants chinois et étrangers accélèrent la mise en page intelligente, l’ère de la définition de l’automobile logicielle arrive. La clé de l’intelligence automobile est la force de calcul et l’algorithme. L’algorithme et la transmission de données à deux roues motrices sont la voie inévitable vers une technologie de conduite automatique plus mature. La compétitivité de base réside dans le coût d’itération de l’algorithme et la vitesse d’itération. La mise en place de scénarios signifie que les données peuvent être obtenues plus rapidement et à moindre coût, en utilisant la capacité d’itération et de diffusion des données pour former un avantage technique, puis devenir un obstacle à la concurrence des entreprises de logiciels. Avec l’amélioration du niveau d’intelligence, la valeur du logiciel dans la transformation automobile est amplifiée. L’accent est mis sur la puce ai embarquée et l’entreprise qui a l’avantage du logiciel et de l’algorithme. Sociétés liées: Soyez prudent et optimiste quant à Thunder Software Technology Co.Ltd(300496)
5. Circuit de subdivision: le positionnement de haute précision est la technologie de soutien clé pour la conduite automatique de haut niveau, qui est à la veille de l’explosion. Du point de vue du marché mondial, bien que la conduite automatique L3 et au – dessus n’ait pas été popularisée, les politiques de certaines régions d’outre – mer ont commencé à soutenir les véhicules à conduite automatique L3. Les modèles équipés d’un système de positionnement de haute précision sont progressivement mis en production de masse. Les nouvelles forces de la construction automobile chinoise ont également commencé à mettre en place des fonctions de positionnement de haute précision à l’avance à partir de la conduite automatique l2. De nombreux modèles ont été équipés de modules de positionnement de haute précision standard ou optionnels. Les applications embarquées de positionnement de haute précision sont à la veille de l’explosion. Selon les prévisions de zos Motor Research, le taux de croissance annuel composé de l’échelle du marché chinois de la conduite automatique et du positionnement de haute précision dépassera 50% en 2022 – 2025. La Chine a réalisé un degré élevé de substitution domestique dans l’industrie du positionnement de haute précision, et les dispositifs de base ont la capacité d’auto – recherche et de production de masse. Les fabricants chinois bénéficieront pleinement de la croissance rapide de l’échelle du marché. Sociétés liées: attention prudente à Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , attention recommandée à Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) .
[conseils sur les risques]
Risque de liquidité du marché et risque géopolitique mondial, progrès technologiques et ventes d’automobiles inférieures aux prévisions
