Titre abrégé: Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) Code du titre: Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) Code du titre: Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676)
(adresse: no 168 – 39 Nanhai Avenue, Haikou City, Hainan Province)
Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676)
Émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
(Troisième révision)
Juin 2002
Plan d’utilisation des fonds collectés
Conformément à la résolution adoptée à la vingt – sixième réunion du deuxième Conseil d’administration de la société, le montant total des fonds collectés pour l’émission d’obligations convertibles de la société a été ramené de 1074550000 Yuan (inclus) à 976702600 Yuan (inclus). Compte tenu de la stratégie de développement de la société et des priorités de mise en œuvre du projet, les fonds collectés seront utilisés pour investir dans les projets suivants après déduction des dépenses d’émission pertinentes:
Unit é: 10 000 RMB
Préface nom du projet montant total de l’investissement proposé
1 projet de construction d’une usine chimique numérique de produits de la série de stockage d’énergie (Guilin) 21686 Shenzhen Hifuture Information Technology Co.Ltd(002168) 600
2 Projet de fabrication d’équipements intelligents – numérisation des produits de la série de stockage d’énergie 40215264007226 projet de construction d’usine (Wuhan)
3 Projet de fabrication intelligente d’équipements de transport et de distribution économes en énergie et respectueux de l’environnement (49 457,29 17 982,00 projets d’investissement initial de l’entreprise, note)
4 Fonds de roulement supplémentaires 17 930,00 17 930,00
Total 129288,55 97 670,26
Note: Compte tenu de l’insuffisance des fonds nets effectivement collectés par l’introduction en bourse de la société, la société a l’intention d’utiliser les fonds collectés par l’émission d’obligations convertibles pour poursuivre la construction du projet d’investissement de l’introduction en bourse de la société.
Si le montant réel des fonds levés (après déduction des frais d’émission) pour cette émission est inférieur au montant total des fonds levés proposés, le Conseil d’administration de la société organisera l’utilisation spécifique des fonds levés en fonction de l’importance et de l’urgence de l’utilisation des fonds levés, et la partie insuffisante sera résolue Par autofinancement. Sans modifier le projet d’investissement des fonds collectés, le Conseil d’administration de la société peut ajuster correctement l’ordre et le montant des fonds collectés pour les projets susmentionnés en fonction des besoins réels du projet. Avant que les fonds collectés par l’émission d’obligations convertibles de sociétés ne soient disponibles, la société investira d’abord les fonds collectés par elle – même en fonction de l’état d’avancement réel de la mise en œuvre du projet d’investissement des fonds collectés et les remplacera après que les fonds collectés auront été disponibles conformément aux procédures prescrites par les lois et règlements pertinents. Contexte et objet de cette émission à des objets non spécifiques (i) contexte de cette émission
1. Développement durable et rapide de l’industrie mondiale de la nouvelle énergie et de la production d’électricité
Au cours des dernières années, sous l’impulsion de la transformation de l’énergie propre dans le monde entier, de l’objectif de neutralisation maximale du carbone (ci – après dénommé « double carbone») et de la baisse continue du coût de la production d’électricité à partir de nouvelles sources d’énergie, l’échelle installée mondiale de l’énergie éolienne, de l’énergie photovoltaïque et d’autres nouvelles sources d’énergie a continué d’augmenter rapidement, et l’industrie mondiale de l’énergie éolienne et de l’énergie photovoltaïque connaîtra un développement durable et
Dans le domaine de l’énergie éolienne, selon les statistiques financières et économiques de Bloomberg New Energy, la capacité installée cumulée de l’énergie éolienne à l’étranger est passée de 285 GW en 2015 à 494 GW en 2021, avec une augmentation annuelle moyenne d’environ 34,90 GW et un taux de croissance annuel composé de 9,62%; On prévoit que l’échelle installée annuelle moyenne de l’énergie éolienne étrangère augmentera d’environ 47,40 GW et 57,60 GW respectivement de 2022 à 2025 et de 2026 à 2030, soit une augmentation de 35,82% et 65,04% par rapport à 2015 – 2021. Selon les statistiques de l’UIT, la capacité installée cumulée de l’énergie éolienne en Chine est passée de 131 GW en 2015 à 329 GW en 2021, avec une augmentation annuelle moyenne d’environ 33,00 GW et un taux de croissance annuel composé de 16,59%; Conformément à l’initiative de la Déclaration de Beijing sur l’énergie éolienne, la nouvelle capacité installée annuelle moyenne de l’énergie éolienne en Chine sera garantie de plus de 50 GW en 2021 – 2025, soit une augmentation de 51,52% par rapport à 2015 – 2021; Après 2025, la nouvelle capacité installée annuelle moyenne de l’énergie éolienne en Chine ne doit pas être inférieure à 60 GW, soit une augmentation de 81,82% par rapport à la nouvelle échelle annuelle moyenne 2015 – 2021.
Dans le domaine de la production d’énergie photovoltaïque, selon la Feuille de route pour le développement de l’industrie photovoltaïque chinoise (version 2021) publiée par l’Association chinoise de l’industrie photovoltaïque et les données statistiques, la capacité installée cumulée de la production d’énergie photovoltaïque mondiale est passée de 233 GW en 2015 à 926 GW en 2021, avec une augmentation annuelle moyenne d’environ 115,50 GW et un taux de croissance annuel composé de 25,86%; On prévoit que la capacité installée annuelle moyenne de la production mondiale d’énergie photovoltaïque augmentera d’environ 231 GW – 285 GW et 302 – 358 GW respectivement de 2022 à 2025 et de 2026 à 2030, soit une augmentation de 100,00% – 146,75% et 161,47% – 209,96% par rapport à 2015 – 2021. Selon les statistiques de l’UIT, la capacité installée cumulée de la production d’énergie photovoltaïque en Chine est passée de 42 GW en 2015 à 307 GW en 2021, avec une augmentation annuelle moyenne d’environ 44,17 GW et un taux de croissance annuel composé de 39,31%; Selon la Feuille de route pour le développement de l’industrie photovoltaïque chinoise (version 2021), on prévoit que la nouvelle capacité installée annuelle moyenne de la production d’énergie photovoltaïque chinoise en 2022 – 2025 et 2026 – 2030 sera d’environ 83gw – 99gw et 101gw – 123gw, en hausse de 87,91% – 124,13% et 127,84% – 177,92% par rapport à 2015 – 2021.
2. Le stockage de l’énergie sera l’un des principaux soutiens à la neutralisation maximale du carbone dans le domaine de l’énergie.
Bien que l’énergie éolienne, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
Le stockage de l’énergie est un élément important et une technologie de soutien clé pour la construction d’un système énergétique à forte proportion d’énergies renouvelables, d’un réseau intelligent et d’une énergie intelligente « Internet + » (ci – après dénommée « Internet de l’énergie»).
Le stockage de l’énergie peut améliorer considérablement le niveau de consommation d’énergie renouvelable, comme l’énergie éolienne et l’énergie solaire, soutenir l’énergie distribuée et le micro – réseau, et promouvoir le remplacement de l’énergie principale de l’énergie fossile à l’énergie renouvelable; Il peut fournir divers services tels que la régulation de crête, la modulation de fréquence, la veille, le démarrage noir et le soutien à la réponse à la demande pour le fonctionnement du réseau électrique, afin d’améliorer la flexibilité, l’économie et la sécurité du système électrique traditionnel; Il peut promouvoir l’ouverture, le partage et le commerce flexible de la production et de la consommation d’énergie, réaliser la coopération multi – énergie, construire l’Internet de l’énergie, promouvoir la réforme du système électrique et promouvoir le développement de nouveaux types d’entreprises énergétiques.
La clé de la réalisation de l’objectif « double carbone» est de promouvoir le développement des énergies renouvelables, de promouvoir le développement des énergies renouvelables dans la consommation, de garantir la consommation d’énergie renouvelable dans l’accès au réseau, la régulation des pics et le stockage de l’énergie. Le développement du stockage de l’énergie est une mesure importante pour améliorer la capacité de régulation, l’efficacité globale et la capacité de sécurité du système d’énergie, soutenir la construction d’un nouveau système d’énergie et devenir l’un des principaux soutiens à la neutralisation du carbone de pointe dans le domaine de l’énergie. À l’avenir, avec le développement continu et rapide de la nouvelle industrie mondiale de l’énergie et de la production d’électricité, la demande du marché du stockage de l’énergie continuera d’augmenter rapidement.
3. Le stockage électrochimique de l’énergie entre dans une phase de développement rapide et a de vastes perspectives de marché à l’avenir.
La technologie de stockage de l’énergie comprend principalement le stockage par pompage, le stockage électrochimique, le stockage de la chaleur du sel fondu, le stockage de l’énergie de l’air comprimé, le stockage de l’énergie du volant, etc. Au cours des dernières années, avec le développement continu de l’industrie mondiale de la production d’électricité Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617)
L’échelle mondiale des installations de stockage d’énergie électrochimique augmente rapidement. Selon les statistiques du cnesa, l’échelle mondiale des installations de stockage d’énergie électrochimique est passée de 1,27 GW en 2015 à 14,25 GW en 2020, avec un taux de croissance annuel composé de 62,18%. La part de l’échelle mondiale des installations de stockage d’énergie électrochimique sur le marché du stockage d’énergie est passée de 0,69% en 2015 à 7,50% en 2020; L’échelle installée cumulative du stockage électrochimique de l’énergie en Chine est passée de 0,16 GW en 2015 à 3,27 GW en 2020, avec un taux de croissance annuel composé de 82,85%. L’échelle installée cumulative du stockage électrochimique de l’énergie sur le marché du stockage de l’énergie est passée de 0,69% en 2015 à 9,19% En 2020. Selon les prévisions de shengang Securities Research Institute, on s’attend à ce que l’échelle installée cumulée du stockage mondial d’énergie électrochimique atteigne 163 GW d’ici 2025 et que le taux de croissance annuel moyen composé de 2020 à 2025 soit de 62,81%; Selon les prévisions du cnesa, l’échelle installée cumulative du stockage électrochimique de l’énergie en Chine devrait atteindre 35,52 GW – 55,88 GW en 2025, avec un taux de croissance annuel moyen composé de 61,14% – 76,43% en 2020 – 2025.
Le coût du stockage de l’énergie électrochimique devrait continuer de diminuer. Le système de stockage d’énergie électrochimique se compose principalement d’un module de batterie, d’un convertisseur de stockage d’énergie (PCS), d’un système de gestion de batterie (BMS), d’un système de gestion de l’énergie (EMS), d’équipements électriques (y compris les transformateurs, les appareillages de commutation, Les transformateurs de boîte, etc.) et d’autres équipements auxiliaires, dont le coût de la batterie de stockage d’énergie représente près de 60%. À l’avenir, avec le développement continu de la technologie des batteries et la réduction des coûts, le coût du système de stockage d’énergie électrochimique diminuera d’année en année. Selon le rapport de l’Institut de recherche Orient Securities Company Limited(600958)
En résum é, avec la maturité de la technologie de stockage de l’énergie électrochimique, la baisse continue des coûts et la réalisation progressive de l’application à l’échelle commerciale, le stockage de l’énergie électrochimique est devenu la technologie de stockage de l’énergie avec la croissance la plus rapide et les perspectives de développement les plus prometteuses dans Le monde, avec de vastes perspectives de marché à l’avenir.
4. Les industries de l’énergie nouvelle, du transport ferroviaire, des économies d’énergie à haut rendement et d’autres domaines d’application en aval de la série de transformateurs secs haut de gamme de l’entreprise continuent de se développer rapidement.
Développement de nouvelles industries énergétiques
Au cours des dernières années, l’échelle installée mondiale de l’énergie éolienne, de la production d’énergie photovoltaïque et d’autres nouvelles sources d’énergie a continué d’augmenter rapidement, et la tendance au développement continu et rapide sera maintenue à long terme. Pour plus de détails, voir « Ⅱ. Contexte et objectif de cette émission à des objets non spécifiques» (Ⅰ) contexte de cette émission» dans le présent rapport « 1. Développement continu et rapide de l’industrie mondiale de la nouvelle énergie».
Développement de l’industrie du transport ferroviaire
Avec le développement continu du processus d’urbanisation de la Chine, la construction du transport ferroviaire urbain en Chine est de plus en plus forte, car le transport ferroviaire urbain présente les avantages d’un volume de transport important, d’une sécurité élevée et d’une vitesse de plus en plus rapide. Selon les statistiques de la China Urban Rail Transit Association, à la fin de 2021, 50 villes chinoises avaient ouvert des lignes de transport en commun ferroviaire urbain d’une longueur totale de 919262 km, soit une augmentation annuelle moyenne de 18,30% par rapport à la fin de 2011, dont 7 253,73 km de lignes de métro, soit 78,91%; À la fin de 2021, l’investissement total dans l’étude de faisabilité des routes en cours de mise en œuvre des 44 plans de construction urbaine approuvés par la Commission nationale du développement et de la réforme s’élevait à 4 200 milliards de RMB; Le réseau de transport ferroviaire urbain prévu dans 56 villes du pays est en cours de mise en œuvre, avec une longueur totale prévue de 6 988,3 km.
Projet 20212020 2019
Investissement dans la construction achevée cette année – là (100 millions de RMB) 5 859,8 6 286,0 5 958,9
Ligne en construction (km) 6 096,4 6 797,5 6 902,5
Lignes (sections) en construction 253297 279
Sources des données: China Urban Rail Transit Association, Urban Rail Transit 2020 Statistical and Analysis Report, Urban Rail Transit 2019 Statistical and Analysis Report, Urban Rail Transit 2018 Statistical and Analysis Report.
Développement de l’industrie des économies d’énergie à haut rendement
Avec l’augmentation du PIB industriel de la Chine, le rapport élevé de consommation d’énergie est devenu le goulot d’étranglement du développement économique de la Chine. Par conséquent, l’État a investi beaucoup d’argent pour soutenir les projets d’économie d’énergie et de réduction de la consommation, le champ d’application de la technologie de régulation de la vitesse de conversion de fréquence à haute tension a été élargi, la demande d’économie d’énergie à haut rendement des entreprises industrielles consommatrices d’énergie a augmenté jour après jour, et la demande du marché chinois des convertisseurs de fréquence à haute tension a continué de croître rapidement. Selon les statistiques de l’Institut de recherche industrielle prospective, l’échelle du marché chinois des onduleurs haute tension est passée de 9,3 milliards de RMB en 2015 à 14,5 milliards de RMB en 2021 (estimation), avec un taux de croissance annuel composé de 7,68%; On s’attend à ce que l’échelle du marché chinois des onduleurs à haute tension atteigne 22,1 milliards de RMB en 2026, avec un taux de croissance annuel composé de 8,79% en 2021 – 2026.
Objet de cette émission
1. Répondre activement aux politiques nationales, se conformer à la tendance au développement de l’industrie et organiser le domaine du stockage électrochimique de l’énergie
Le développement du stockage de l’énergie est un choix stratégique pour la transformation de l’énergie propre en Chine. Au cours des dernières années, afin d’atteindre l’objectif du « double carbone », de mettre en place un système énergétique propre, à faible intensité de carbone, sûr et efficace et de promouvoir le développement sain de la technologie et de l’industrie du stockage de l’énergie, la Chine a publié successivement les « lignes directrices pour La mise en œuvre de la promotion du développement de la technologie et de l’industrie du stockage de l’énergie 2019 – 2 ».
