Quel est l’état des investissements et du financement dans le domaine du climat au titre de l’objectif « double carbone»? Comment utiliser pleinement l’investissement et le financement climatiques pour promouvoir le progrès technologique de l’industrie?
Récemment, lors d’un dialogue sur l’innovation verte et l’investissement et le financement climatiques organisé conjointement par la Paulson Foundation, la Chambre de commerce américaine de Chine et le Avenue Climate Change Promotion Center, des experts, des universitaires, des représentants d’institutions financières et des cadres supérieurs d’entreprises de l’extérieur de la Chine ont discuté de la transition à faible intensité de carbone et des sujets liés à l’investissement et au financement climatiques.
Ils estiment que le monde est actuellement confronté à un grand déficit de financement pour le climat. Pour la Chine dans le cadre de l’objectif « double carbone», le Gouvernement, les institutions financières et les entreprises doivent unir leurs efforts pour mobiliser et investir davantage de fonds pour promouvoir le développement de technologies à faible intensité de carbone.
Malgré l’augmentation constante du financement mondial pour le climat au cours des 10 dernières années, LV Xuedu, ancien expert en chef de la Banque asiatique de développement sur les changements climatiques et ancien Directeur adjoint du Centre national du climat, a déclaré que le déficit d’investissement et de financement demeurait important pour atteindre l’objectif de limiter le réchauffement de la planète à 1,5 °C et que les gouvernements et la société dans son ensemble devaient mobiliser davantage de fonds pour lutter contre les changements climatiques.
Prenons l’exemple de la Chine, selon les estimations du Centre national de la stratégie sur les changements climatiques, si nous voulons atteindre l’objectif de « double carbone » d’ici 2060, nous devons investir 140 billions de yuans supplémentaires dans la réduction des émissions, ce qui correspond à un investissement annuel moyen d’environ 3,5 billions de yuans. Pour réaliser la collecte et l’investissement de ces énormes fonds, il faut que le Gouvernement, le secteur financier et les entreprises travaillent ensemble.
Dai Qingli, Vice – Président et Président de la Paulson Foundation, a cité comme exemple la première feuille de route de la Chine pour le financement de la transformation régionale, publiée par Huzhou. Avec un grand nombre de politiques, d’une part, un cadre pourrait être établi et, d’autre part, un signal positif pourrait être envoyé pour La participation du secteur privé.
« l’innovation est dirigée par les entreprises, les gouvernements peuvent fournir un cadre réglementaire et le secteur privé, en particulier les entreprises américaines et chinoises, joue un rôle de premier plan dans de nombreux cas. Dai qingli a dit.
Le rôle des entreprises, en particulier des petites et moyennes entreprises, est également mentionné dans les écoles de lu. Il estime que les entreprises fortes peuvent prendre l’initiative de saisir l’occasion de la tendance mondiale au développement à faible intensité de carbone, non seulement en tirant pleinement parti des conditions de promotion de l’investissement et du financement dans le climat par les gouvernements et les institutions financières, mais aussi en utilisant activement leur propre force financière et technologique, en augmentant les investissements et la recherche pertinents et en encourageant la transformation industrielle. « les petites et moyennes entreprises (PME) jouent un rôle très important dans la recherche et l’application de technologies à faible intensité de carbone, et elles sont à l’origine d’un grand nombre de technologies à faible intensité de carbone, en particulier certaines technologies perturbatrices. En ce qui concerne les PME, il a suggéré que le Gouvernement et les institutions financières accordent une attention et un soutien adéquats.
Pour les institutions financières, la promotion de l’innovation technologique des entreprises exige non seulement l’élaboration d’indicateurs comptables du financement climatique, des statistiques sur les avantages climatiques des projets d’investissement et du financement climatique, mais aussi la conception et la recherche de produits et d’outils plus innovants.
Le dernier rapport du Groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat des Nations Unies souligne la nécessité absolue d’un financement plus ciblé et plus vert pour faire face aux effets des changements climatiques. Prenant l’exemple de la Banque centrale de Chine, LV Xuedu estime qu’il s’agit d’une innovation importante pour soutenir la réduction des émissions de carbone au moyen d’instruments de financement à taux d’intérêt plus bas, mais qu’il peut également y avoir une considération plus systématique pour permettre à un plus grand nombre de banques commerciales d’utiliser largement ces instruments financiers et de réduire les coûts de financement et d’application des nouvelles technologies au moyen de produits et d’outils plus innovants.
En février 2022, le monde avait émis près de 77 milliards de dollars d’obligations vertes cette année, contre environ 61 milliards de dollars pour la même période en 2021. Les émetteurs et les types d’émissions sont également de plus en plus diversifiés et devraient émettre environ 2,5 billions de dollars d’obligations et de prêts verts ou ESG cette année, comparativement à environ 1,5 billion de dollars en 2021. En outre, le Fonds d’innovation climatique s’élève à 165 milliards de dollars d’ici 2021 et les perspectives sont optimistes cette année.
Les experts présents sont convenus que la neutralisation des émissions de carbone était la tendance mondiale actuelle et que l’énorme volume de financement avait un effet d’entraînement explosif sur le développement technologique. Mais pour les deux extrémités de l’investissement et du financement dans le climat, d’une part, nous devons prêter attention au rendement et au risque de l’investissement du projet, d’autre part, nous devons également répondre aux besoins réels des entreprises, de sorte que la façon d’équilibrer les différents rôles est également très préoccupante.
Wang Bin Bin, chercheur associé à l’Institut de recherche sur le changement climatique et le développement durable de l’Université Tsinghua, a déclaré que « le cycle de rendement des projets neutres en carbone est long et les risques sont élevés ». « sous – projets, sous l’angle à long, moyen et court terme. Sous l’angle à court terme, certains projets ont un cycle de rendement long et des risques élevés, mais à long terme, la tendance mondiale est là, voulez – vous jouer à ce jeu d’échecs? C’est la question devant les investisseurs, les entreprises et les fournisseurs de fonds.»
Industrial Bank Co.Ltd(601166) « la période de financement est longue, la sensibilité au coût du capital est élevée et le coût du capital investi est élevé, ce qui est commun à la finance verte. Les institutions financières sont disposées à investir dans ce domaine, à condition que le secteur d’activité lui – même soit durable sur le plan commercial et qu’il ne perde pas d’argent.» Dit Chen yaqin.
En ce qui concerne la qualité et le rendement des actifs, « selon le calcul global de nombreuses années d’activité, le taux de non – performance de nos actifs verts est essentiellement maintenu à moins de 0,3%, qui appartient à une qualité d’actif relativement élevée. La conversion en revenus est également très compétitive», a déclaré Chen yaqin. En plus des avantages directs de la fonction de financement, la participation au financement vert apportera également de nombreux avantages indirects, y compris le partage de l’information et des ressources du projet. Et l’abondance d’outils de gestion des risques, etc., « l’évaluation du financement vert par les organismes de réglementation financière est de plus en plus intégrée, ce qui pourrait également apporter des avantages supplémentaires aux banques si les avantages environnementaux de ce type d’externalisation étaient mesurés à l’interne à l’avenir ».
Quelles sont donc les principales possibilités pour les investisseurs et les institutions financières dans le domaine du financement vert? Gao Lei, Senior Director of innovation finance of Pudong Silicon Valley Bank, has put forward Several Key Courses: the first is the large Carbon Emission Industry, including Power Generation, Industry, transport, construction, Agriculture and Animal Husbandry; Deuxièmement, en tant que solution de rechange aux combustibles fossiles, l’énergie propre et la technologie, y compris la technologie photovoltaïque et les chaînes industrielles connexes, la technologie de stockage de l’énergie dans le domaine de la production d’électricité, le domaine industriel comprend la technologie de fixation ou d’élimination du carbone des gaz d’échappement industriels, et l’industrie des transports est principalement la chaîne industrielle des nouveaux véhicules énergétiques, y compris la fabrication de batteries électriques, la fabrication de véhicules entiers, la technologie de conduite intelligente et divers domaines de subdivision.
Zhang Yuping, Vice – Directeur général de l’Organisation, Gem Co.Ltd(002340)
