Principaux points de vue:
Les pistes de haute qualité de l’industrie chimique ont de vastes perspectives de développement, le marché est orienté vers le monde entier, le modèle de concurrence est stable et la certitude des bénéfices est élevée. Les principales entreprises de l’industrie se démarquent de la concurrence mondiale avec des avantages de base importants et créeront de la valeur à long terme pour les investisseurs à l’avenir.
Les conflits géopolitiques se sont intensifiés, l’approvisionnement en produits chimiques a été fortement affecté, en outre, les attributs stratégiques des ressources de certaines variétés de ressources ont progressivement émergé et l’approvisionnement a diminué. Étant donné que la plupart des industries en aval ont besoin de produits de base, la demande augmentera régulièrement. La tension à long terme entre l’offre et la demande de produits de base au second semestre de 2022 demeure. Dans le contexte d’une inflation mondiale élevée, la durée du boom des produits de base en amont sera beaucoup plus longue que prévu.
Compte tenu du déséquilibre actuel de l’offre et de la demande sur le marché international des engrais, de l’inadéquation de l’offre et de la demande de gaz naturel, de la consolidation des prix internationaux élevés du pétrole et de l’augmentation des prix des ressources, nous nous concentrons sur les possibilités d’investissement pour les variétés à forte prospérité telles que les engrais potassiques, les engrais phosphatés, la soude et l’industrie chimique du charbon.
Mettre l’accent sur les secteurs et les cibles connexes:
Plaque d’engrais potassiques: le degré de monopole de l’engrais potassique est beaucoup plus élevé que celui d’autres produits de base. Le marché mondial de l’engrais potassique est en hausse sous le blocage des exportations d’engrais potassiques de la Russie et du Belarus. Il est recommandé de prêter attention à: Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792)
Secteur des engrais phosphatés: les conflits géopolitiques ont soulevé des préoccupations en matière de sécurité alimentaire. Dans le contexte d’une inflation élevée, les prix des cultures ont maintenu des niveaux élevés, ce qui a entraîné une demande d’engrais phosphatés. Le conflit russo – ukrainien a entraîné une réduction de l’approvisionnement mondial en engrais phosphatés et un boom soutenu des engrais phosphatés. Il est recommandé de prêter attention à: Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) ( Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) .sh), Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141)
Plaque de soude: la demande dans le domaine traditionnel est stable, la demande de verre photovoltaïque augmente rapidement; La capacité de production de soude en Europe représente environ 20% de la capacité mondiale. La hausse des prix du gaz naturel en Europe a augmenté le coût de la soude en Europe. La compétitivité de la soude en Chine a été renforcée. Les exportations sont devenues un point de croissance. La soude a maintenu un équilibre serré entre L’offre et la demande au cours de l’année.
Secteur des pesticides: l’importance de la sécurité alimentaire dans un environnement où les événements de santé publique et les conditions météorologiques extrêmes se produisent fréquemment est soulignée, ce qui soutient le développement régulier du marché mondial des pesticides, l’élimination progressive des variétés hautement toxiques, les progrès des processus de production et l’accélération de la promotion des cultures génétiquement modifiées en Chine, ce qui entraîne des possibilités structurelles pour l’industrie. Il est recommandé de prêter attention à Lier Chemical Co.Ltd(002258) ( Lier Chemical Co.Ltd(002258) .sz), Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) ( Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) .sh).
Nouvelle industrie chimique du charbon: l’industrie chimique du charbon est conforme à l’état actuel des ressources de la Chine. Dans le contexte du prix élevé du pétrole, la compétitivité des entreprises chimiques du charbon avec un avantage comparatif des coûts est importante. Il est recommandé de prêter attention à: Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) ( Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) .sh), Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) MDI: la structure oligopolistique de MDI est stable, l’industrie maintiendra une rentabilité élevée à long terme, les entreprises chinoises de MDI ont une compétitivité internationale, il est recommandé de prêter attention à: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) ( Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) .sh).
Nouveaux matériaux: le fil de polyester pour véhicules bénéficie de la reprise de l’industrie automobile mondiale et de la demande croissante de produits de sécurité, avec des obstacles à la certification élevés et une tendance évidente à la mondialisation de la chaîne industrielle; En raison de la forte demande dans les domaines émergents tels que les capsules végétales et la viande artificielle en aval de l’éther de cellulose, les obstacles à la protection de l’environnement ont entraîné une augmentation de la concentration de l’industrie, il est recommandé de prêter attention à: Zhejiang Hailide New Material Co.Ltd(002206) ( Zhejiang Hailide New Material Co.Ltd(002206) .sz), Shandong Head Co.Ltd(002810)
Conseils sur les risques: la demande en aval n’est pas aussi élevée que prévu, les prix des matières premières fluctuent considérablement et les accidents de production liés à la sécurité.
