Hunan lingpai dazhi Technology Co., Ltd.
Conseils sur les risques liés à l’émission d’actions à des objets spécifiques diluant le rendement au comptant et les mesures de remplissage
(trois révisions)
Conformément aux dispositions pertinentes des avis du Conseil d’État sur la promotion du développement sain des marchés des capitaux (GF [2014] No 17), des avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur les marchés des capitaux (GBF [2013] No 110) et des avis directeurs sur les questions relatives à l’émission initiale et au refinancement, à l’dilution du rendement immédiat de la restructuration des actifs importants (annonce de la c
Analyse d’impact de cette émission
1. Principales hypothèses
Supposons qu’il n’y ait pas de changement défavorable important dans l’environnement macroéconomique, les conditions de l’industrie et l’environnement opérationnel de l’entreprise;
Supposons que la compagnie achève l’émission à la fin du mois d’août 2022 (le délai d’achèvement n’est que l’estimation de la compagnie et est utilisé pour calculer l’influence du rendement au comptant dilué de l’émission sur les principaux indicateurs financiers, et le délai d’achèvement réel prévaudra en fin de compte);
Supposons que le montant des fonds collectés par l’émission d’actions soit de 760 millions de RMB (sans tenir compte des frais d’émission), que le nombre d’actions émises soit de 33 245844 (ne dépassant pas 30% du capital social total avant l’émission), et que le capital social total de la société passe de 158139 450 actions à 191385 334 actions après l’émission;
Selon le rapport annuel de la société pour 2021, le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société cotée en 2021 est de – 1214957 millions de RMB et le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de – 236213 millions de RMB. Supposons que le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2022 est calculé comme suit: ① il est égal à la période précédente; Atteindre le seuil de rentabilité, le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2022 est de 0;
Les calculs suivants ne tiennent pas compte de l’incidence sur la production et l’exploitation de la société, la situation financière (comme les dépenses financières et les revenus des investissements) et l’incitation au capital – actions après la réception des fonds collectés dans le cadre de l’émission;
Lors de la prévision de l’actif net de la société après cette émission, l’influence d’autres facteurs, à l’exception du capital levé et du bénéfice net, sur l’actif net n’est pas prise en compte;
Ne pas tenir compte de l’influence d’autres gains et pertes non récurrents ou de cas de force majeure sur la situation financière de la société; Les principaux indicateurs financiers de la société avant et après l’émission ne constituent pas la prévision des bénéfices et l’engagement de performance de la société dans l’analyse des hypothèses ci – dessus. Les investisseurs ne prennent pas de décisions d’investissement en conséquence. Si les investisseurs prennent des décisions d’investissement en conséquence et causent des pertes, la société n’est pas responsable de l’indemnisation.
2. Impact sur les principaux indicateurs financiers de la société
Sur la base des hypothèses ci – dessus, la société a mesuré l’impact de l’émission d’actions sur les principaux indicateurs financiers de la société, tels que le bénéfice par action, comme suit:
Projet 20212022
Avant et après l’émission
Total du capital social (10 000 actions) 15 813,95 15 813,95
Montant total estimatif des fonds collectés (10 000 RMB) – 80 000,00
Hypothèse 1: le bénéfice net attribuable aux propriétaires des sociétés cotées en 2022 est égal à celui de 2021
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société cotée (10 000 RMB) – 12 149,57 – 12 149,57 – 12 149,57
Bénéfice net attribuable aux actionnaires des actions ordinaires de la société cotée – 23 628,13 – 23 628,13 – 23 628,13 après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (10 000 RMB)
Actif net attribuable aux propriétaires de la société mère à la fin de la période (10 000 RMB) 19 106,52 6 956,95 86 956,95
Bénéfice de base par action après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (yuan / action) – 1,53 – 1,53
Bénéfice dilué par action après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (RMB / action) – 1,53 – 1,53
Bénéfice de base par action (yuan / action) – 0,75 – 0,75
Bénéfice dilué par action (RMB / action) – 0,75 – 0,75
Actif net par action (yuan / action) 1,22 0,47
Hypothèse 2: le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société cotée en 2022 est nul
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société cotée (10 000 RMB) – 12 149,57 –
Après déduction des bénéfices et pertes non récurrents attribuables aux actions ordinaires de la société cotée – 23 628,13 – bénéfice net des actionnaires (10 000 RMB)
Actif net attribuable au propriétaire de la société mère à la fin de la période (10 000 RMB) 19 106,52 19 106,52 99 106,52
Bénéfice de base par action après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (yuan / action) – 1,53 – –
Bénéfice dilué par action après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (yuan / action) – 1,53 – –
Bénéfice de base par action (RMB / action) – 0,75 – –
Bénéfice dilué par action (RMB / action) – 0,75 – –
Actif net par action (yuan / action) 1,22 1,22
Note: les données ci – dessus ne sont fournies qu’à des fins de mesure et ne représentent pas les prévisions de rendement de la compagnie pour 2022.
Avis de risque spécial pour le rendement au comptant dilué de cette émission
Une fois que les fonds collectés pour l’émission d’actions seront disponibles, l’échelle du capital social et l’actif net de la société seront augmentés en conséquence.
Étant donné qu’un certain cycle est nécessaire pour la mise en œuvre du projet d’investissement levé et l’affichage des avantages, si les résultats futurs de la société ne peuvent pas atteindre l’augmentation correspondante en cas d’augmentation du capital social total de la société, il y a un risque d’dilution des indicateurs tels que le bénéfice par action de la société après cette émission et il peut encore y avoir une situation négative actuelle, mais avec la réalisation progressive des avantages du capital levé, cette situation sera progressivement améliorée. Il est rappelé aux investisseurs qu’ils sont préoccupés par le risque que cette offre dilue des indicateurs tels que le bénéfice par action.
Nécessité et rationalité du choix du financement par le Conseil d’administration
Cette émission est conforme à la politique industrielle de l’État et à la tendance future de la demande du marché, ce qui est bénéfique pour l’expansion de l’entreprise dans le domaine des nouvelles piles à énergie, l’optimisation de la structure du capital, l’amélioration de la compétitivité de base et l’établissement d’une base solide pour La croissance continue et rapide de l’exploitation et de la performance de l’entreprise. Le projet d’investissement du plan de collecte de fonds est conforme à la stratégie de développement de la société, aux intérêts de la société et de tous les actionnaires, et il est nécessaire et raisonnable.
La relation entre le projet d’investissement du capital levé et les activités existantes de la société, ainsi que les réserves de personnel, de technologie et de marché de la société engagées dans le projet d’investissement du capital levé
1. Relation entre le projet d’investissement des fonds collectés et les activités existantes de la société
À l’heure actuelle, l’activité principale de l’entreprise est la recherche et le développement, la production et la vente de nouveaux produits chimiques d’ingénierie de surface respectueux de l’environnement, ainsi que l’activité des nouvelles batteries énergétiques.
Le « projet de construction de batteries au lithium ionique (2,4 GWh) » dans le cadre du projet d’investissement du Fonds levé par la société construira une nouvelle ligne de production de batteries au lithium ionique, qui atteindra une capacité de production annuelle de 2,4 GWh après sa mise en service; « reconstituer le Fonds de roulement de l’entreprise et rembourser le prêt » peut efficacement atténuer la demande de fonds de roulement de l’entreprise, réduire les dépenses d’intérêt de l’entreprise, améliorer la capacité de financement future et le niveau de profit de l’entreprise, rendre la structure du capital de l’entreprise plus raisonnable et fournir un soutien solide au développement durable à long terme de l’entreprise.
La mise en œuvre des projets susmentionnés améliorera la force globale des nouvelles activités de l’entreprise dans le domaine des piles à énergie et sera conforme à l’orientation des politiques industrielles nationales pertinentes et à l’orientation stratégique de l’entreprise en matière de développement.
2. Réserve de personnel, de technologie et de marché pour les projets d’investissement de la société
La mise en œuvre de ce projet d’investissement de fonds collectés par la société est fondée sur le personnel, la technologie, le marché, etc., et l’analyse de la réserve de ce projet d’investissement de fonds collectés dans les aspects susmentionnés, Pour plus de détails, veuillez consulter le « projet de construction de batteries au lithium ionique (2,4 GWh) » de la « section III analyse de faisabilité du Conseil d’administration sur l’utilisation des fonds levés » de la « section II État des projets d’investissement des fonds levés » du plan d’émission d’actions à des objets spécifiques (deuxième révision) ».
Mesures prises par la société pour diluer le rendement au comptant de l’émission et améliorer la capacité de rendement continu de la société
Afin d’assurer l’utilisation efficace des fonds collectés, de prévenir efficacement le risque que le rendement immédiat des actionnaires soit dilué et d’améliorer la capacité de rendement durable de la société à l’avenir, la société mettra en œuvre les mesures suivantes pour remplir le rendement immédiat après l’émission: 1. Améliorer globalement le niveau de gestion de La société et améliorer le mécanisme d’incitation des employés.
Avant la mise en service des projets d’investissement financés par les fonds collectés dans le cadre de cette offre, la société optimisera encore les processus opérationnels, renforcera continuellement l’expansion du marché, favorisera l’augmentation des résultats de la société par l’expansion de l’échelle des activités et réduira le risque d’dilution du rendement des investisseurs en raison de cette offre; En outre, l’entreprise améliorera encore le mécanisme de rémunération et d’incitation des employés, introduira d’excellents talents sur le marché et exploitera pleinement la créativité et la motivation potentielle des employés afin de promouvoir davantage le développement des affaires de l’entreprise.
2. Accélérer les progrès de la mise en œuvre des projets d’investissement et former un nouveau point de croissance des bénéfices
Le projet d’investissement de collecte de fonds vise à développer davantage les activités de la société dans le domaine des nouvelles batteries énergétiques et est conforme à l’orientation de la politique industrielle nationale et à la stratégie de développement de la société. Une fois que les fonds recueillis dans le cadre de l’émission seront en place, la société organisera raisonnablement l’investissement et la construction du projet, accélérera la mise en œuvre du projet d’investissement des fonds collectés par l’intermédiaire de ses propres fonds avant que les fonds collectés ne soient en place, formera un nouveau point de croissance des bénéfices, s’efforcera d’être mis en production dès que possible et d’obtenir les avantages escomptés, et réduira autant que possible le risque que l’émission dilue le rendement au comptant des actionnaires.
3. Renforcer la gestion des fonds collectés et améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds collectés
La société gérera et utilisera les fonds de contrepartie collectés conformément au droit des sociétés, au droit des valeurs mobilières, aux règles de cotation des actions Gem de la Bourse de Shenzhen, aux lignes directrices réglementaires pour les sociétés cotées no 2 – exigences réglementaires pour la gestion et l’utilisation des fonds collectés par la société et aux dispositions pertinentes des statuts. Veiller à ce que les fonds collectés soient déposés dans le compte spécial des fonds collectés désigné par le Conseil d’administration et mettre en place un système de surveillance tripartite des fonds collectés afin de prévenir raisonnablement les risques liés à l’utilisation des fonds collectés et d’améliorer encore l’efficacité de l’utilisation des fonds collectés.
4. Améliorer continuellement la gouvernance d’entreprise et fournir une garantie institutionnelle pour le développement de l’entreprise
La société se conformera strictement aux exigences du droit des sociétés, du droit des valeurs mobilières, du Code de gouvernance des sociétés cotées et d’autres lois, règlements et documents normatifs, améliorera continuellement la structure de gouvernance d’entreprise et veillera à ce que les actionnaires puissent exercer pleinement leurs droits; Veiller à ce que le Conseil d’administration puisse exercer ses pouvoirs et prendre des décisions scientifiques conformément aux lois, règlements et statuts; Veiller à ce que les administrateurs indépendants puissent s’acquitter sérieusement de leurs fonctions et protéger les intérêts généraux de la société, en particulier les droits et intérêts légitimes des actionnaires minoritaires; Veiller à ce que le Conseil des autorités de surveillance puisse exercer de manière indépendante et efficace le pouvoir de surveillance et d’inspection des administrateurs, des dirigeants et d’autres cadres supérieurs ainsi que des finances de la société, afin de fournir une garantie institutionnelle au développement de la société.
5. Améliorer la politique de dividende en espèces et renforcer le mécanisme de rendement des investisseurs
Conformément aux exigences de l’avis sur la poursuite de la mise en œuvre des questions relatives aux dividendes en espèces des sociétés cotées et des lignes directrices sur la surveillance des sociétés cotées No 3 – dividendes en espèces des sociétés cotées publiées par la c
Afin d’établir un plan et un mécanisme de rendement continus, stables et scientifiques pour les investisseurs, de prendre des dispositions institutionnelles pour la distribution des bénéfices et d’assurer la continuité et la stabilité de la politique de distribution des bénéfices, la société a formulé le plan de rendement des dividendes des actionnaires pour les trois prochaines années (2021 – 2023). La société appliquera strictement les politiques de distribution des bénéfices énoncées dans les statuts et le plan de rendement des dividendes des actionnaires pour les trois prochaines années (2021 – 2023), renforcera le mécanisme de protection des droits et des intérêts des petits et moyens investisseurs et donnera aux investisseurs un rendement raisonnable au cours du développement continu des activités de La société.
Conseil d’administration de Hunan lingpai dazhi Technology Co., Ltd. 28 juin 2022
