Rapports des principaux instituts de recherche des courtiers chinois pour minimiser la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions, ce qui permet aux investisseurs individuels d’être informés plus tôt des changements dans les fondamentaux des sociétés cotées.
En termes de performance, le marché a évolué latéralement cette semaine, l’indice Shenwan Chemical ayant progressé de 1,45 %, dépassant l’indice CSI 300 de 1,69 %. En ce qui concerne le sous-jacent, la tendance des matériaux chimiques pan-renouvelables a divergé, avec une forte performance du sous-jacent pauvre attendu et une pression sur le sous-jacent plus attendu.
Les grands événements de cette semaine
Premier événement important : le 19 juillet, le brevet de Vestas pour le procédé de pultrusion des pales de poutres principales en fibre de carbone a expiré. Auparavant, les fabricants chinois de fibre de carbone dans les applications de pales d’éoliennes ont principalement deux façons, l’une est directement dans la chaîne d’approvisionnement de Vestas, l’autre est la recherche et le développement indépendants. Vestas ce brevet dans une certaine mesure restreindre le développement de la Chine de la fibre de carbone espace lame. Le brevet expire, le procédé de pultrusion devrait rapidement atteindre une utilisation universelle, faire baisser le coût des pales d’éoliennes en fibre de carbone, puis tirer la demande de fibre de carbone pour l’énergie éolienne.
Deuxième grand événement : le quota d’exportation d’engrais phosphatés est pratiquement fixé. C’est la première fois depuis le 16 octobre 2021 pour s’assurer que l’approvisionnement de la Chine à prendre l’inspection juridique pour limiter les exportations après l’adoption d’un système de quotas pour permettre les exportations d’engrais phosphatés. Il est rapporté que la quantité totale du quota est d’environ 3,6 millions de tonnes, y compris le monoammonium, le diammonium, le calcium lourd, le calcium commun, l’azote et le phosphore des engrais composés binaires. Le quota pour les producteurs comprend le montant total de toute la production que l’entreprise doit exporter. Le quota permettra aux entreprises concernées d’organiser leur production, leur approvisionnement en Chine et leur expédition à l’étranger de manière plus planifiée.
Conseil en investissement
Les récentes préoccupations du marché quant à savoir si la voie de l’essor serré peut résister à la baisse de l’environnement macro, nous croyons que cela doit être considéré de façon dialectique, si le conseil d’administration plus de découvert, il ya la possibilité de relâchement. Direction de l’investissement, à ce stade, nous mettons davantage l’accent sur l’offensive et la défensive, nous recommandons de se concentrer sur deux lignes principales, l’une est de se concentrer sur les matériaux chimiques de nouvelle énergie avec des attentes de faible sujet ; l’autre ligne principale est la direction du dilemme, en particulier la croissance à moyen et long terme du sujet à déterminer.
Recommandation de portefeuille d’investissement
Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208) , Valiant Co.Ltd(002643) , Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309)
Conseils sur les risques
L’épidémie affecte la demande en dehors de la Chine, le prix du pétrole brut fluctue considérablement et les changements de politique internationale affectent la structure industrielle.
