Les rapports des instituts de recherche des principales sociétés de courtage chinoises minimisent la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions, ce qui permet aux investisseurs individuels d’être informés plus tôt des changements fondamentaux des sociétés cotées.
La position du fonds public dans l’industrie du transport a augmenté, y compris les aéroports et les ports et les deux sous-secteurs du transport maritime ont été considérablement augmentés. Selon la mesure, les fonds publics 2022Q2 à l’industrie du transport ratio de position de 1,81%, anneau +0,28pct, dans le niveau CITIC industrie classé 16/31. Parmi eux, à l’aéroport d’aviation ratio de position de 0,95%, anneau +0,28pct ; au secteur de la logistique ratio de position de 0,63%, anneau -0,02pct ; à l’expédition portuaire ratio de position de 0,16%, anneau +0,16% ; à l’expédition portuaire ratio de position de 0,16%, anneau +0,02pct. Dans le secteur des transports, les aéroports, la logistique, les ports et le transport maritime, les routes et les chemins de fer ont représenté respectivement 52,25 %, 34,45 %, 8,77 % et 4,53 %, avec une augmentation annuelle de la valeur du marché de 53,79 %, 5,80 %, 40,17 % et 3,04 % respectivement. 40,17%, 3,04%, les aéroports et la logistique occupent toujours les deux premières positions, les ports et la navigation et les aéroports pour augmenter les positions.
Les dix premières positions longues de l’industrie du transport sont des compagnies aériennes et des sociétés de messagerie, les compagnies aériennes occupant la moitié du monde. Parmi les compagnies aériennes, Air China Limited(601111) , Spring Airlines Co.Ltd(601021) , China Southern Airlines Company Limited(600029) , Juneyao Airlines Co.Ltd(603885) , China Eastern Airlines Corporation Limited(600115) sont situées en position 1/3/4/5/8, avec une valeur de marché de position de 94,32/54,98/49,80/4,269/3,229 milliards de yuans, soit une augmentation de 47,87%/83,92%/28,93%/. 52.46%/24.09%. Parmi les entreprises d’express, S.F.Holding Co.Ltd(002352) , Yunda Holding Co.Ltd(002120) et Yto Express Group Co.Ltd(600233) se situent respectivement aux positions 2/6/9, avec une valeur de marché de 8,169/39,08/26,91 milliards de yuans, +47,15%/-2,47%/+36,88% en glissement annuel.
Les dix principales positions longues dans le secteur de l’expédition portuaire sont concentrées dans les compagnies maritimes, en particulier dans les sociétés dont l’activité principale est le transport par pétroliers. Bien que les entreprises liées à l’expédition portuaire ne soient pas entrées dans les dix premières positions longues de l’industrie du transport au T2, mais au premier semestre de l’année, l’attention était plus élevée, notamment les entreprises de transport pétrolier basées Nanjing Tanker Corporation(601975) , Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) , China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) ont augmenté de 100,50%/74,49%/40,49% au premier semestre de l’année, respectivement, classées 1/2/4 dans le secteur du transport, position 2022Q2 valeur de marché. L’augmentation en glissement annuel est de 691643/423 millions de yuans. La raison de l’attention relativement élevée accordée au secteur du transport pétrolier est que la demande de transport de pétrole raffiné a été forte au cours du premier semestre de l’année, et que l’indice global des tarifs du pétrole raffiné (BCTI) a maintenu une tendance à la hausse. L’indice des prix du pétrole brut a commencé à se stabiliser et à rebondir.
En termes de changements de position, les entreprises de la chaîne d’approvisionnement logistique et les entreprises liées aux ports ont été les principaux réducteurs de position au deuxième trimestre. Les cinq premières positions étaient Cts International Logistics Corporation Limited(603128) , Tangshan Port Group Co.Ltd(601000) , Xiamen Xiangyu Co.Ltd(600057) , Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) et Yunda Holding Co.Ltd(002120) , avec des positions en baisse de 3,08/1,74/1,63/1,30/0,99 milliards de yuans, soit 20,93%/66,87%/41,31%/16,57%/2,47% par rapport au trimestre précédent. Il convient de noter que les fonds publics de l’industrie des transports Q2 principalement nouveaux Nanjing Tanker Corporation(601975) , position valeur du marché de 691 millions de yuans, ont considérablement augmenté Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) , position valeur du marché de 0,88 milliard de yuans, soit une augmentation de 814,21% par rapport à l’anneau.
Conseil d’investissement : (1) Continuer à participer au retour des voyages en avion et aux opportunités de retournement. La récente optimisation du programme de prévention et de contrôle COVID-19, l’augmentation des vols de ligne internationaux de manière ordonnée, les principales compagnies aériennes chinoises se préparent activement à la campagne d’été, la tendance au rebond de l’aviation civile est forte. Il est recommandé de prêter attention à Air China Limited(601111) ( Air China Limited(601111) .SH), qui détient une grande part de l’activité internationale, et Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) ( Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) .SH), qui s’appuie sur le trafic passagers entrant et sortant pour développer l’activité hors taxes, ainsi qu’aux compagnies aériennes low-cost Spring Airlines Co.Ltd(601021) ( Spring Airlines Co.Ltd(601021) .SH) et aux leaders régionaux China Express Airlines Co.Ltd(002928) ( China Express Airlines Co.Ltd(002928) .SH). Du point de vue de la valorisation, faites attention à China Southern Airlines Company Limited(600029) ( China Southern Airlines Company Limited(600029) .SH), China Eastern Airlines Corporation Limited(600115) ( China Eastern Airlines Corporation Limited(600115) .SH), Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004) ( Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004) .SH). (2) Prêtez attention aux opportunités d’investissement offertes par l’inversion du cycle de transport du pétrole. Il est recommandé de prêter attention au leader du transport maritime China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) ( China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) .SH), qui met en avant la ” distribution de pétrole et de gaz “, ainsi qu’à Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) ( Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) .SH) et Nanjing Tanker Corporation(601975) ( Nanjing Tanker Corporation(601975) .SH), qui ont enregistré de mauvaises performances l’année dernière en raison du ralentissement du secteur du transport pétrolier. (3) Se concentrer sur les messageries de commerce électronique qui détiennent une part de marché prépondérante dans le cadre de l’amélioration progressive des prix. Il est recommandé de prêter attention aux opportunités d’investissement dans China Express (2057.HK), Yto Express Group Co.Ltd(600233) ( Yto Express Group Co.Ltd(600233) .SH), Yunda Holding Co.Ltd(002120) ( Transfar Zhilian Co.Ltd(002010) .SZ). (4) Prêter attention à la valeur d’investissement à long terme des pistes de développement de haute qualité telles que le transport multimodal. Nous vous recommandons Jiayou International Logistics Co.Ltd(603871) ( Jiayou International Logistics Co.Ltd(603871) .SH), qui se concentre sur la piste logistique transfrontalière du minerai.
Avertissement : l’épidémie affecte les activités de voyage, les prix des transports maritimes fluctuent considérablement et les prix des carburants augmentent.
