Points forts des investissements
La conception de haut niveau s’accélère, le stockage de l’énergie bénéficie d’une super manne
Dans le cadre de la stratégie du double carbone, l’ajustement de la structure énergétique mondiale est inévitable, la proportion élevée de l’accès de l’énergie scénique au réseau, pour la sécurité du réseau causé par l’impact, le stockage de l’énergie peut supprimer l’instabilité de l’énergie scénique, est progressivement devenu une demande juste. Par conséquent, les politiques mondiales sont fortement orientées vers les installations de stockage d’énergie afin de garantir la sécurité du système électrique : les pays européens sont limités par les ressources naturelles telles que le pétrole et le gaz naturel, ils développent donc vigoureusement de nouvelles sources d’énergie et subventionnent le stockage d’énergie en conséquence, et prennent désormais la tête du stockage d’énergie domestique ; les États-Unis soutiennent le stockage d’énergie par le biais d’allègements fiscaux, de subventions financières et de stockage obligatoire, et sont devenus le plus grand marché de stockage d’énergie au monde ; la Chine a introduit une politique de haut niveau sur le stockage d’énergie en 2021, et a depuis amélioré les détails de mise en œuvre. La Chine introduira une politique de haut niveau sur le stockage de l’énergie en 2021, puis continuera à améliorer les détails de mise en œuvre pour promouvoir le développement de l’industrie. Du point de vue de l’investissement, le marché européen du stockage domestique a pris la tête, les États-Unis pour les projets distribués à étendre l’allégement fiscal ITC, est prévu de prendre en charge le stockage domestique européen, de maintenir le stockage domestique taux de croissance élevé ; grand stockage, les États-Unis Californie, le Texas et d’autres domaines de la nouvelle production d’énergie a représenté une forte proportion du système électrique est mature, la demande forte certitude, la Chine est dans le côté de la production d’électricité des exigences de l’allocation forte de stockage d’énergie, a également un degré élevé de certitude. Relativement parlant, le stockage d’énergie à grande échelle est plus élevé que le stockage d’énergie domestique, la prochaine étape devrait se concentrer sur les avantages des États-Unis, la Chine, le stockage d’énergie à grande échelle sujet de libération, le stockage domestique maintiendra un taux de croissance élevé, avec des opportunités d’investissement durable.
Une demande rigide pour de multiples scénarios, l’économie du stockage de l’énergie atteint le point d’inflexion
Le stockage de l’énergie joue un rôle dans différents scénarios et la demande devient plus rigide. Du côté de la production d’électricité, le stockage de l’énergie est installé conjointement avec l’énergie éolienne et solaire pour résoudre le problème de la consommation de nouvelles énergies et atténuer sa volatilité ; du côté du réseau, le stockage de l’énergie est impliqué dans le marché des services auxiliaires pour maintenir la sécurité et la stabilité du système électrique ; du côté de la consommation d’électricité, les utilisateurs commerciaux et industriels utilisent le stockage de l’énergie pour arbitrer l’écart entre les pics et les vallées, tout en aidant le système électrique à réduire les pics et à combler les vallées.
L’économie du stockage de l’énergie est déterminée par le coût de l’électricité et les revenus de la production d’électricité. En ce qui concerne le coût de l’électricité, l’accent doit être mis sur la réduction du coût des systèmes de stockage de l’énergie et l’amélioration du nombre de cycles ; en ce qui concerne les revenus de la production d’électricité, l’accent doit être mis sur la proportion de la nouvelle production d’énergie et la construction du marché de l’électricité. À l’heure actuelle, le coût unitaire du stockage de l’énergie en Chine est nettement inférieur à celui des pays d’outre-mer, mais en raison de l’immaturité du marché de l’électricité, le modèle commercial du stockage est médiocre et ne permet pas encore de réaliser l’économie ; en Europe et aux États-Unis, avec une proportion élevée de production d’énergie nouvelle, le marché de l’électricité est mature, associé à l’impact des politiques de subvention, le stockage de l’énergie présente une bonne économie.
Pour l’avenir, de nouvelles technologies telles que les batteries au sodium et au vanadium sont en plein essor, les batteries au lithium continuent de réduire leurs coûts, et les opérateurs peuvent choisir la voie technologique optimale dans différents scénarios d’application pour réduire le coût de l’électricité. En termes de revenus, Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) le ratio de production d’électricité augmente régulièrement, l’État a introduit une série de politiques pour améliorer le modèle économique du stockage d’énergie, épaississant les avantages économiques, l’économie du stockage d’énergie marginale à bonne, rencontrant progressivement le point d’inflexion ; les subventions au stockage d’énergie à l’étranger continuent d’augmenter le code, superposé au mécanisme parfait du marché de l’électricité, les avantages économiques du stockage d’énergie maintiendront un niveau élevé, la capacité installée est sur le point d’exploser.
L’industrie progresse à un rythme rapide, ouvrant un marché de mille milliards de dollars dans l’océan bleu.
Le marché du stockage de l’énergie, qui se chiffre en milliards de dollars, est arrivé tranquillement avec le soutien de politiques mondiales favorables et le développement en plein essor de la chaîne industrielle. Les États-Unis, la Chine et l’Europe, en tant que plus grand marché du stockage d’énergie, resteront dominants, la demande de stockage d’énergie dans les systèmes électriques des trois régions devant être respectivement de 84, 76 et 27 GWh en 2025, avec des TCAC de 68%, 111% et 77% respectivement de 2021 à 2025. Combinée à d’autres stockages d’énergie régionaux, portables et de stations de base, la demande mondiale de stockage d’énergie devrait atteindre 288GWh en 2025, avec un TCAC de 53% entre 2021 et 2025. Selon le BNEF, le coût des systèmes de stockage de l’énergie devrait être d’environ 1,4 $/Wh en 2025, et le marché mondial du stockage de l’énergie atteindra alors 40,32 milliards de dollars.
Valeur importante des batteries et des PCS, soulignant la valeur de l’investissement
Les batteries et les PCS sont les deux segments présentant la valeur et les obstacles les plus élevés dans la chaîne industrielle du stockage de l’énergie, représentant respectivement 70 % et 6 % du coût du système, ce qui correspond à un espace de marché mondial de 282,2 milliards RMB et 242,2 milliards RMB respectivement en 2025. À l’heure actuelle, les principaux acteurs dans le domaine des batteries de stockage d’énergie sont des fabricants de batteries électriques, et les principaux acteurs dans le domaine des PCS sont des fabricants d’onduleurs photovoltaïques. Les entreprises chinoises occupent une part de marché élevée grâce aux avantages de la technologie, de la capacité de production et des canaux, et devraient continuer à s’améliorer à l’avenir. Le stockage d’énergie pour China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) batterie, les fabricants d’onduleurs photovoltaïques pour apporter une excellente deuxième courbe, entraînée par le taux de croissance élevé de l’industrie du stockage d’énergie, l’activité de stockage d’énergie a représenté une part plus élevée de l’entreprise aura une élasticité de performance plus élevée et une prime de valorisation plus élevée, mettant en évidence la valeur de l’investissement.
Évaluation du secteur et stratégie d’investissement
Dans la promotion de la politique et la technologie des produits continue à s’améliorer, l’économie du stockage de l’énergie est de plus en plus amélioré, inauguré dans la première étape de la croissance industrielle de la croissance explosive, est censé devenir un renouvellement de la force des véhicules à énergie nouvelle super vent, de donner l’industrie du stockage de l’énergie “recommandé” de notation. Ligne principale de mise en page suggérée.
(1) Chaîne industrielle des piles au lithium : entreprises leaders Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , variétés souples Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) , etc. ; (2) PCS : il est recommandé de se concentrer sur Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , . Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Wo-Mai, Rene Technology, Shenzhen Sinexcel Electric Co.Ltd(300693) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , etc. (couverture du groupe des équipements électriques) ; 3) bénéficier du taux de pénétration du refroidissement liquide, devrait inaugurer le volume et le prix du système de contrôle de la température : Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) ; 4) la nouvelle norme nationale est sur le point d’être introduite, la normalisation imminente du développement du lien de feu de stockage d’énergie. Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) , Guoanda Co.Ltd(300902) ; 5) intégrateurs de systèmes : Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) , Windsun Science Technology Co.Ltd(688663) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , etc. (couverture du groupe des équipements électriques) ; 6) nouvelles voies technologiques : les batteries au sodium se concentrent sur les recommandations Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) , Guizhou Redstar Developing Co.Ltd(600367) , les batteries au vanadium se concentrent sur les recommandations Pangang Group Vanadium Titanium & Resources Co.Ltd(000629) .
Conseils sur les risques
Risque d’accident lié à la sécurité des batteries de stockage de l’énergie ; la réforme du marché des systèmes d’alimentation en énergie ne correspond pas aux attentes ; les prix des matières premières en amont restent élevés ; l’installation d’énergie éolienne et légère ne correspond pas aux attentes ; les performances des entreprises recommandées ne correspondent pas aux attentes ; risque systémique général du marché.
