Notre série de rapports sur l’allocation d’actifs a présenté les classements sectoriels sous de multiples angles, respectivement en termes de chances de gagner, de chances de gagner et de facteurs macroéconomiques. Le secteur des communications est bien classé dans les stratégies de chances, de chances et de macro-décision. Il existe un degré élevé de chevauchement entre les secteurs qui sont actuellement bien classés à la fois dans les classements Odds of Winning et Macro Driven.
Stratégie des cotes : de début 2015 à fin août 2022, l’excédent de rendement des cotes neutralisées pour gagner est de 11,07% annualisé, avec un ratio d’information de 1,48 et un retracement maximal relatif de 8,41%. Excédent de rendement brut de 12,92 % annualisé, ratio d’information de 1,51, retracement maximal relatif de 11,64 %. Les six premiers secteurs dans le dernier battement transversal comprennent les produits chimiques de base, les équipements électriques et les nouvelles énergies, le charbon, les communications, l’électricité et les services publics, et la construction. Compte tenu de la neutralisation du secteur, la stratégie d’allocation gagnante neutralisée est la suivante : produits chimiques de base, équipements électriques et nouvelles énergies, charbon, communications, électricité et services publics, et automobile.
La stratégie des cotes a battu l’indice de référence en août. La stratégie équilibrée dynamique avec prise en compte des probabilités a affiché un rendement absolu annualisé de 19,9 % pour la stratégie depuis le début de l’année 2015, un rendement excédentaire annualisé de 14,2 %, un ratio d’information de 2,12 et un retracement maximal relatif de seulement 5,6 %. Les secteurs recommandés par la stratégie sont les communications, les transports, l’énergie et les services publics, les machines, les appareils ménagers, ainsi que le textile et l’habillement.
La stratégie axée sur la macroéconomie affiche un rendement excédentaire annualisé du modèle combiné de 6,08 % depuis 2016, une volatilité excédentaire de 7 %, un ratio d’information de 0,87, un retracement maximal de 9,06 % et une rotation annualisée de 2,91 fois, avec une faible rotation globale. Les secteurs recommandés par le modèle en septembre comprennent l’agriculture, la sylviculture et la pêche, l’alimentation et les boissons, le commerce et la vente au détail, l’immobilier, l’électronique et les produits pharmaceutiques.
Le nombre de secteurs déclenchant l’avertissement sur l’encombrement a augmenté par rapport au mois précédent, les secteurs des machines et de l’électronique déclenchant l’avertissement sur le facteur portefeuille en août, et les secteurs déclenchant l’avertissement sur un seul facteur comprenant le pétrole et la pétrochimie, les machines, les automobiles, les appareils ménagers, l’électronique et le général.
Risques : Si des changements défavorables dans l’environnement du marché ou des facteurs politiques entraînent une sous-performance du secteur ; les données du rapport sont fournies à titre indicatif uniquement ; l’échantillon de données utilisé dans le rapport est limité, il existe un risque que l’échantillon ne soit pas représentatif de l’ensemble du marché, et il peut y avoir des erreurs dans la façon dont les données sont traitées statistiquement. Il existe un certain risque de volatilité du marché.
